Een beginnershandleiding voor closed-end inkomstenfondsen |

De sleutel tot het stimuleren van inkomsten ligt in een beveiliging waar beleggers misschien niet bekend mee zijn.

Niettemin worden meer dan 1.250 van deze effecten verhandeld op beurzen in de VS. Ze beleggen in bijna elke mogelijke sector en niche van de markt (van aandelen en obligaties tot REIT's, MLP's, gemeentelijke obligaties, preferente aandelen en meer). Maar waar ze het meest bekend om zijn, is inkomen.

Deze effecten worden 'closed-end funds' genoemd. <0>

Closed-end fondsen zijn beursgenoteerde investeringsmaatschappijen die kapitaal aantrekken via een eerste openbare aanbieding en gebruik de opbrengst vervolgens om in effecten te beleggen. Net als gewone aandelen, worden closed-end fondsen gewoonlijk verhandeld op een van de belangrijkste beurzen in de VS. In tegenstelling tot gewone aandelen vertegenwoordigen ze echter een belang in een portefeuille die wordt beheerd door beleggingsadviseurs. Deze managers concentreren zich meestal op een specifieke bedrijfstak, een bepaald land of een bepaalde sector. Anders dan traditionele beleggingsfondsen met een open einde, hebben closed-end fondsen geen geld in en uit het fonds - slechts een vast aantal aandelenhandel. Als u wilt inkopen, koopt u uw aandelen van een andere belegger, net als een aandeel.

De structuur leent zich voor het betalen van een hoog inkomen omdat ze geen geld beschikbaar hoeven te houden voor inkopen en kunnen beleggen al zijn bezittingen.

Het zou geen verrassing moeten zijn dat closed-end fondsen die inkomsten betalen gemakkelijk te vinden zijn. Een snel scherm toont 487 CEF's die momenteel meer dan 7% opleveren - 187 rendement 10% of hoger. Beter nog: de meeste closed-end fondsen betalen maandelijkse uitkeringen - 897 van de 1.275 om precies te zijn.

Als u een van deze hoogrenderende edelstenen aan uw portfolio toevoegt, zou uw maandelijks inkomen snel een boost moeten krijgen. Het laatste dat een belegger moet doen, is echter een fonds kopen, gewoon omdat het een aantrekkelijk rendement oplevert.

Net als bij elke andere investering moet u uw huiswerk maken. Maar omdat fondsen anders zijn dan een normale voorraad, zijn er drie unieke statistieken die u in de gaten moet houden:

Prestaties uit het verleden is een goede gids

Prestaties uit het verleden zijn de cv's van een fonds. Hoewel niets zeker is, kunt u over het algemeen uw kansen vergroten om een ​​solide fonds te kiezen door er een te selecteren die zichzelf al heeft bewezen. In het bijzonder wilt u vragen:

Hoe presteerde het fonds op goede en slechte markten?

Hoe presteerde het fonds ten opzichte van zijn sector?

Presteert het fonds goed op de lange termijn? en / of op de korte termijn?

Als u zich het meest zorgen maakt over de veiligheid, is een goede plek om uw zoektocht te beginnen met fondsen die in de laatste recessie konden standhouden. Deze bieden misschien geen torenhoge winsten in een stijgende markt, maar ze hebben hun waarde bewezen in een van de ergste recessies in het recente geheugen.

Kortingen en premies

Soms handelen closed-end fondsen uit in lijn met hun intrinsieke waarde, wat betekent dat de aandelenkoers hoger of lager kan zijn dan de waarde per aandeel van de activa die door het fonds worden gehouden.

Sommige fondsen kunnen jarenlang onevenredig handelen met hun intrinsieke waarde. Daarom is het belangrijk om naar de korting of premie te kijken in relatie tot het historische gemiddelde. De sleutel is om fondsen te vinden voor

minder

dan hun gemiddelde historische korting of premie.

Vermijd terugkeer van kapitaaluitkeringen Voordat u een fonds gaat kopen, wilt u weten waar de dividendbetalingen komen uit. U kunt dit meestal vinden aan de hand van de belastingafrekening van het afgelopen jaar op de website van het fonds.

Veel fondsen hebben "distributiebeleid geleid". Dit is een mooie manier om te zeggen dat ze elke maand dezelfde betaling willen doen, ongeacht hoeveel inkomsten het fonds verdient met beleggingen.

Gewoonlijk stelt het fonds betalingen op een duurzaam niveau. Maar in sommige gevallen kan een fonds minder inkomsten verdienen dan het uitbetaalt - waardoor het gedwongen wordt zijn activa in te kopen om de betaling te behouden.

Deze uitkeringen worden geclassificeerd als rendement van het kapitaal. Dergelijke betalingen zijn gewoon een teruggave van uw hoofdsom en tasten de waarde van het fonds aan. Kortom, het is meestal het beste om te voorkomen dat fondsen terugkeer van kapitaalbetalingen doen.