Bear Market Survival: 5 veilige aandelenbeurzen om te zoeken |

Twee bearmarkten in drie jaar tijd. Hoeveel meer kunnen we hiervan nemen?

Die ineenstortingen (een bearmarkt wordt gedefinieerd als een daling van 20% ten opzichte van een recente piek) kunnen ontzettend ontmoedigend werken, waardoor veel beleggers simpelweg de handdoek in de ring gooien en de aandelenmarkt helemaal ontwijken.

Dat is een slechte zet.

Veel studies tonen aan dat aandelen een beter rendement opleveren dan obligaties en contanten - op een termijn van meerdere decennia - en om te voorkomen dat de aandelenmarkt het volledig moeilijker maakt om een aanzienlijk pensioen nest ei.

In plaats van alleen aandelen te vermijden, kunt u beter de aandelen vermijden die het grootste risico met zich meebrengen.

Lager risicovoorraden zorgen ervoor dat u 's nachts beter slaapt terwijl u toch sterke langetermijnwinsten behaalt.

Deze relatief veilige aandelen zijn er in vele vormen, maar ze delen een paar sleutelfiguren.

Hier is waar u op moet letten.

Veilige voorraadaandeel 1: stabiele en stijgende dividenden

Bedrijven die betalen dividenden hebben de neiging behoorlijk volwassen te zijn. Ze bestaan ​​al heel lang en kennen hun industrieën redelijk goed. Of het nu gaat om een ​​lokaal elektrisch hulpprogramma zoals Con Edison (NYSE: ED) of een voedselreus zoals Kraft (NYSE: KFT) , u koopt een bewezen staat van dienst en echt maak je geen zorgen dat een zwakke economie zaken zal doen ontsporen.

Belangrijker nog, die dividendrendementen zijn als een magneet voor angstige investeerders in moeilijke tijden. Als een dividend waarvoor dividend wordt uitgekeerd in prijs daalt, stijgt het dividendrendement, wat gewoon leidt tot nieuwe koopondersteuning en een aantrekkende aandelenkoers. Bedrijven zoals die hierboven vermeld betalen over het algemeen 3% tot 4%.

[Bepaalde bedrijven zijn experts in overleven en zelfs gedijen in moeilijke markten. We hebben een groep aandelen geselecteerd met een geschiedenis van het betalen van solide (en groeiende) dividenduitkeringen in onze lijst met '10 beste aandelen om voor altijd te houden '. Een van de aandelen heeft 89 opeenvolgende betalingen gedaan … en heeft sinds 2004 zijn dividenden met 28,9% verhoogd. Bezoek deze pagina om meer te horen over onze aandelenlijst die 'voor altijd' kan worden bewaard.]

Safe Stock Trait # 2: A History van stijgende omzet en winst

Een groot aantal bedrijven slaagt erin om de omzet en winst in alle soorten economische omgevingen te verhogen. Bijvoorbeeld: ziekenhuisleverancier Abbott Labs (NYSE: ABT) heeft de verkoop de afgelopen 20 jaar elk jaar verhoogd. Recessie of niet, de verkoop zal waarschijnlijk ook in 2012 ophouden.

Dat is niet iets waar de meeste bedrijven zeker van kunnen zijn. Hoewel de meeste bedrijven de omzet elk jaar niet zien stijgen, doen sommige - zoals Apple (NYSE: AAPL) - dat wel. Begin met het bekijken van resultatenoverzichten om meer voorbeelden te vinden van geweldige bedrijven met een sterke omzetgroei.

Veilige voorraadkarakteristiek # 3: Sterke en stabiele vrije kasstroom

Als er een zilveren randje was aan de problemen van 2008 en 2009, het is dat we moeten zien waar bedrijven echt van gemaakt zijn als het moeilijk wordt.

Zoals ik al zei in een vorig artikel, "De meest volle markt van vandaag maken", werkt de vrije cashflow (FCF) als een nog betere succesindicator dan het nettoresultaat, omdat het laat zien hoeveel geld een bedrijf heeft om zijn schuld te verminderen, nieuwe producten te ontwikkelen, zijn spaargeld op te bouwen of uit te breiden.

Een aantal bedrijven slaagde er nog steeds in om een ​​aanzienlijke hoeveelheid vrije kasstroom te genereren (dat is gedefinieerd als bedrijfsresultaat minus kapitaaluitgaven) in die moeilijke tijden, wat betekent dat ze dit waarschijnlijk zullen blijven doen, zelfs als de economie terugvalt in de recessie.

Als voorbeeld, technologiebedrijf Dell (Nasdaq: DELL) verdient doorgaans meer dan $ 3 miljard aan vrije kasstroom elk jaar. Fiscaal (januari) 2009 was een echte uitdaging: de omzet daalde met 13% en de vrije kasstroom daalde naar $ 1,5 miljard. Dat is nog steeds een indrukwekkende stap en legt uit hoe Dell erin geslaagd is meer dan $ 17 miljard in contanten op zijn huidige balans te pompen. Met dergelijke gezonde gratis kasstromen kan een bedrijf een contante buffer opbouwen en / of snel reageren op veranderende marktomstandigheden.

Safe Stock Trait # 4: Bullet-Proof Balance Sheets

De balans moet altijd uw focus zijn wanneer de economie een moeilijke vlucht neemt. Bedrijven met veel contanten en weinig schulden kunnen moeilijke tijden doormaken zonder terug te deinzen en kunnen zelfs agressief marktaandeel nemen als financieel zwakkere rivalen moeten afzwakken tijdens een recessie. <#

# - ad_banner_2- # Kijk naar geheugenchipmaker Micron Technology (NYSE: MU) als een voorbeeld. De voorraad van het bedrijf staat momenteel onder druk als de prijzen voor geheugenchips dalen. Het goede nieuws: Micron's drie belangrijkste rivalen - allemaal met hun hoofdkantoor in Azië - hebben veel schulden en kunnen het zich echt niet veroorloven om meer geld te verliezen, dus ze zullen de productie van deze chips moeten verminderen.

Omdat Micron op meer dan $ 2 miljard in contanten zit, kan het bedrijf grote investeringen in nieuwe producten doen, waardoor ze kunnen groeien in tegenstelling tot de belaagde rivalen die moeite hebben om simpelweg te voorkomen dat ze meer geld verbranden.

Safe Stock Trait # 5: Defensieve posities

Ten slotte kunt u zich richten op bedrijven die daadwerkelijk een stijgende vraag zien in een verzwakkende economie. Wanneer consumenten bijvoorbeeld bezuinigen, hebben ze de neiging om hun auto langer vast te houden. Dientengevolge zijn detailhandelaren die auto-onderdelen verkopen of voertuigen repareren een defensief spel.

Automatische reparatieketen Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) zag de omzet in fiscale (maart) 2008 slechts 5% stijgen, omdat de verkoop van nieuwe auto's in voorgaande jaren robuust was. Maar naarmate de economie vertraagde en auto's ouder werden, steeg de omzet van Monro de komende twee jaar met een cumulatieve 33%. Andere defensieve aandelen omvatten discounters zoals Family Dollar (NYSE: FD) en waardegerichte eetketens zoals McDonalds (NYSE: MCD) .

[Meer informatie over defensieve aandelen: Waar vind je recessiebestendige aandelen in de hedendaagse markt?

Het beleggingsantwoord: De vooruitzichten voor de economie, de aandelenmarkt en veel individuele aandelen kunnen in de komende kwartalen somber blijven. Maar een breed scala aan bedrijven is nog steeds erg aantrekkelijk, of ze nu werken met sterke balansen, consistent een solide cashflow genereren, of gewoon een indrukwekkend en duurzaam dividendrendement bieden. Dit zijn de veiligste schepen op de stormachtige zeeën.