Gemiddeld jaarlijks rendement (AAR) Definitie en voorbeeld |
Gemiddeld Rendement bij Beleggen (2020)
Inhoudsopgave:
Wat is het:
Het gemiddelde jaarlijkse rendement (AAR) is het rekenkundig gemiddelde van een reeks rendementen.
Hoe het werkt (Voorbeeld):
De formule voor AAR is:
AAR = (Rendement in periode A + Rendement in periode B + Rendement in periode C + … Teruggave in periode X) / Aantal perioden
Laten we een voorbeeld bekijken. Stel dat het beleggingsfonds XYZ de volgende jaarlijkse rendementen registreert:
Jaarretour
2000 20%
2001 25%
2002 22%
2003 1%
Aan de hand van deze informatie en de bovenstaande formule, we kunnen de AAR berekenen voor de periode 2000-2003: AAR = (20% + 25% + 22% + 1%) / 4 = 17%
Waarom het belangrijk is:
AAR is enigszins nuttig om te bepalen trends. Omdat retoursamenstelling (ze voegen over het algemeen niet toe) wordt AAR doorgaans niet beschouwd als een correcte vorm van retourmeting en is het dus geen veelgebruikte formule voor analyse.
Daarnaast een of enkele bijzonder hoge of lage gegevenspunten ("uitbijters") kunnen het gemiddelde scheeftrekken en misleidende resultaten opleveren. De meeste analisten geven er daarom de voorkeur aan om het samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR) te gebruiken bij het evalueren van veranderend rendement.
