Vraag de expert: mijn werkgever biedt mij aandelenopties aan - wat moet ik doen? |

Elke week beantwoordt een van onze investingsexperts de vraag van een lezer in de Q & A-kolom van InvestingAnswers. Het is allemaal onderdeel van onze missie om consumenten te helpen bij het bouwen en beschermen van hun rijkdom door middel van onderwijs. Als u wilt dat wij een van uw vragen beantwoorden, stuurt u ons een e-mail op [email protected] en neemt u 'Q & A investeren' op in de onderwerpregel. (Opmerking: we zullen niet reageren op verzoeken om aandelen te picken.)

Als u werkt voor een beursgenoteerd bedrijf (of een particulier bedrijf dat mogelijk uiteindelijk openbaar wordt), komt u mogelijk in aanmerking voor aandelenopties. Toch weten veel werknemers - inclusief onze lezer die de vraag van deze week heeft ingestuurd - niet zeker hoe ze moeten worden behandeld.

Vraag: Ik ben onlangs aangenomen door een bedrijf dat aandelenopties aanbiedt - iets wat ik heb geen ervaring met. Wat moet ik weten voordat ik beslis wat de beste zet is om te maken?

- Beth in Gonzales, Texas

Het investeringsantwoord: Nou, dat is een geweldig gebaar dat uw bedrijf heeft gemaakt voor zijn werknemers. Met een beetje geluk kan deze beursoptie een nette meevaller voor je opleveren.

Dat hangt grotendeels af van hoe je bedrijf de komende jaren groeit (en hoe de aandelenkoers presteert), hoewel je in staat bent te profiteren van deze aandelenopties zal ook sterk scharnieren op de bredere aandelenmarkt. Als de markt de komende jaren stijgt, is de kans groot dat je het goed zult doen met deze opties. Maar een dalende markt, zoals het geval was in het begin van de jaren 2000 en opnieuw eind jaren 2000, maakt het misschien moeilijk voor je om te profiteren.

Maar we lopen voorop. Laten we eerst eens kijken hoe deze werken en welke stappen u moet nemen.

Naast traditionele vormen van compensatie, kan een bedrijf extra voordelen bieden aan werknemers door het toekennen van beperkte aandelen of aandelenopties. Restricted Stock is een echt geschenk van aandelen dat u langzaam kunt verzilveren met elk voorbijgaand jaar van tewerkstelling. Deze verlopen nooit en zodra ze definitief verworven zijn - wat betekent dat de genoteerde tijdsblokken zijn gehaald voor u om ze te bezitten - kunt u ze onmiddellijk in contanten omzetten of overboeken naar uw eigen makelaarsaccount.

Maar in uw geval, Beth, we hebben het over aandelenopties. Die zijn niet zo vrijgevig.

Hier is hoe aandelenopties worden gedefinieerd in InvestingAnswers 'Financial Dictionary:

"Employee stock options (ESO's) zijn call-opties op de gewone aandelen van een bedrijf die worden toegekend aan een selecte groep van zijn werknemers. Bepaalde beperkingen van de optie bieden een financiële prikkel voor werknemers om hun doelstellingen in lijn te brengen met die van de aandeelhouders van het bedrijf. " (Klik hier voor de volledige definitie, inclusief hoe het werkt en waarom dit ertoe doet.)

Aandelenopties worden uitgegeven (gewoonlijk in verhogingen van 100, 1.000, 5.000, etc.) tegen dezelfde prijs die de aandelen van het bedrijf momenteel verhandelen. Stel dat u 3.000 aandelenopties hebt gekregen (met een wachtperiode van drie jaar) en de aandelen van uw werkgever worden verhandeld tegen $ 10.

Na het eerste jaar heeft een derde van deze opties (of 1.000 aandelen) definitief verworven, wat betekent dat je het recht hebt om zoveel aandelen te kopen tegen de koersaandelen die werden verhandeld op het moment dat ze voor het eerst werden uitgegeven. Als de aandelen zijn gestegen naar $ 20, betekent de 10 dollar toename van het aandeel dat je in staat bent om een ​​winst van $ 10.000 te behalen (1.000 vested shares x $ 10 prijsverhoging). In theorie zou je gevraagd worden om $ 10,000 te kopen om te kopen de 1.000 aandelen (tegen de vroegere $ 10 prijs) en zouden dan voor $ 20.000 aan aandelen bezitten. In werkelijkheid zullen de meeste werkgevers (of de aandelenoverdrachtsdienst die ze gebruiken) het geld vooropstellen, waardoor dit een geldeloze oefening is.

Dezelfde wiskunde geldt voor het tweede en derde jaar, waardoor u het verschil tussen de oorspronkelijke $ 10 aandelen kunt vastleggen. prijs en de huidige aandelenkoers voor elk volgend blok van 1.000 aandelen. Houd er rekening mee dat in de meeste gevallen alle niet-ge nvesteerde opties geen waarde hebben als u het bedrijf verlaat.

De "vangst" die komt met voorraadopties

Toch is dit de vangst. Aandelenopties hebben een beperkte houdbaarheid en zullen uiteindelijk waardeloos verlopen. U moet dus op de hoogte zijn van deze vervaldatums en ervoor zorgen dat u opties converteert voordat ze aflopen.

Uw werkgever zal dit niet volgen, dus het is aan u. Veel werknemers kiezen ervoor om opties om te zetten in aandelen zodra ze in aanmerking komen om het risico te vermijden dat ze vergeten te handelen op tijd. Zodra u dit hebt gedaan, hoeft u verder geen actie te ondernemen. Als u denkt dat uw werkgever een goede toekomst heeft, is er op dat moment geen reden om de aandelen te verkopen. Het omzetten van opties in aandelen kan bepaalde fiscale gevolgen voor u hebben. Elke zaak is anders en het is verstandig om met uw accountant te overleggen wat de beste manier is om met de belastingen om te gaan. In sommige gevallen kiezen werknemers ervoor om een ​​korte tijd in het volgende jaar te wachten als dit zinvol is voor belastingplanning.

Praat ook met uw personeelsafdeling om alle feiten te verzamelen die betrekking hebben op het aandelenoptieprogramma van uw werkgever. Geen enkele vraag is te alledaags. <> Tenslotte is het misschien verstandig om niet te veel details met collega's te bespreken. Ze hebben misschien niet dezelfde genereuze opties toegekend gekregen, en ze zullen waarschijnlijk jaloers zijn dat je zo vriendelijk bent beloond.

Geen kippen tellen

Het is niet verstandig om de aandelenkoers van je bedrijf obsessief te volgen, door je potentiële winst te meten (of verliezen) op een dagelijkse basis. Ik maakte die fout eind jaren negentig toen de aandelenkoers van mijn werkgever in waarde steeg. Deze opties waren nog niet definitief verworven, maar hun waarde op een gegeven moment was hoger dan $ 200.000, en ik herinner me dat ik op straat was gaan plannen hoe ik al dat geld zou uitgeven.

Natuurlijk eindigde de comeback snel, en mijn papieren winsten verdwenen in de lucht.

Om het oude gezegde te parafraseren: "Tel je opties niet voordat ze zijn gevestigd."