Wat is APR en wat heeft invloed op uw hypotheek?

APR is meestal hoger dan uw rentetarief omdat het meerdere leningkosten omvat.

Het verschil tussen APR's en rentetarieven, en de andere fijne punten van het lenen van geld, kan op het eerste gezicht een beetje verwarrend zijn. Hier is een inleiding over hoe APR wordt berekend en hoe dit van invloed is op uw maandelijkse hypotheeklasten.

" BENT U OP ZOEK voor informatie over creditcard-APR of persoonlijke lening APR?

Wat is het verschil tussen APR en rentetarieven?

Het begrijpen van deze items is cruciaal bij het kiezen van de beste hypotheekverstrekkers om mee te werken aan uw lening. Hier zijn vijf termen die u moet weten:

• Samengestelde interest: Rente die is toegevoegd op de oorspronkelijke hoofdsom van de lening en op de eerder opgebouwde interessante perioden. Simpel gezegd, het is rente op rente.
• Nominale rente: Het bedrag dat in een bepaalde periode in rekening wordt gebracht op uw lening.
• Nominale APR: De nominale rentevoet vermenigvuldigd met het aantal perioden in een jaar.
• Effectieve rentevoet: Dit wordt jaarlijks uitgedrukt en is goed voor de samenstelling, maar niet voor de kosten.
• Effectieve APR: Dit is meestal goed voor zowel de rente op samenstellen als eventuele kosten die in rekening worden gebracht voor de lening.

Om te beoordelen, is de rentevoet de rentevoet die wordt gebruikt voor het berekenen van het rentebedrag per periode. Wanneer vermenigvuldigd met het aantal perioden in het jaar, krijgt u uw nominale APR. De effectieve rentevoet omvat samenstellen, terwijl de effectieve APR zowel de samenstelling als de kosten omvat.

" MEER: Een APR is vaak 0,20% -0,25% hoger dan uw rentepercentage. Bereken uw hypotheek APR.

APR gebruiken om hypotheken te evalueren

U vraagt ​​zich misschien af ​​hoe al deze cijfers meespelen in uw hypotheekbetaling. Over het algemeen geldt dat hoe hoger de APR, hoe hoger de betalingen over de levensduur van uw woningkrediet.

Laten we twee leningen bekijken en zien hoe de cijfers in de loop van de leningen uitkomen. De eerste is een 30-jaars hypotheek met een vaste rentevoet van $ 300.000 met een APR van 6%. U zou vooraf geen kosten betalen. Uw maandelijkse betaling zou $ 1.798,65 zijn. In de loop van 30 jaar zou de totale betaalde rente $ 347.515 zijn, voor een totaal aflossingsbedrag van $ 647.515.

" MEER: Zoek een geldschieter en ontvang een pre-goedkeuring voor een lening.

Als u echter dezelfde hypotheek hebt afgesloten en vooraf $ 40.000 aan eenmalige kosten hebt betaald, krijgt u 4% APR en betaalt u uiteindelijk $ 1.432,25 voor 360 regelmatige betalingen. Aan het einde van 30 jaar had je $ 215.607 aan rente betaald, voor een totale kostprijs van $ 555.607. Drie decennia later was het betalen van de voorafbetaling duidelijk een goed idee.

Maar wat gebeurt er als u na vier jaar besluit uw huis te verkopen? Is de lagere APR, eenmalige hypotheek nog steeds de beste deal? Met de 4% APR plus de kosten van $ 40.000, betaal je $ 16.109 meer voor je lening als je na vier jaar verhuist dan je zou hebben als je de lening had gekozen met de 6% APR.

Met andere woorden, als u van plan bent om minder dan de volledige uitleentermijn bij u thuis te blijven, is het gebruik van APR niet de beste manier om de totale kosten van uw hypotheek te bepalen. U zult alle facetten van uw lening, rente, APR, kosten en afsluitingskosten, evenals de looptijd en het type lening, willen evalueren om het product te vinden dat financieel het meest zinvol is voor uw individuele situatie.

Oké, wat is de volgende stap?

Nu u op de hoogte bent van het homebuying-proces, is het tijd om de laagste hypotheekrente te vinden, wat u op de lange termijn een aanzienlijk bedrag kan besparen.

Vergelijk hypotheekrente »