Afro-Amerikanen plaatsen meerwaarde op levensverzekeringen

Lazetta Rainey Braxton herinnert zich toen ze een kind was dat opgroeide in South Hill, Virginia, en verzekeringsagenten gingen van deur tot deur in Afrikaans-Amerikaanse gemeenschappen die levensverzekeringen verkopen om begrafeniskosten te dekken. De kleine beleidsmaatregelen gaven mensen zoals haar ouders en grootouders de zekerheid dat ze wisten dat ze met waardigheid zouden worden begraven en dat hun families niet door begrafeniskosten zouden worden belast.

"Verzekeringsagenten waren vertrouwd in onze gemeenschap", zegt ze. "Ze zorgden ervoor dat mijn ouders en grootouders zich gewaardeerd voelden."

Die vertrouwensgeschiedenis kan een reden zijn dat het percentage van levensverzekeringsbezit hoger is onder Afro-Amerikanen dan voor de algemene bevolking, zegt Braxton, CEO van Financial Fountains, een financiële planningsfirma in Baltimore, en voorzitter van de Associatie van African American Financial Advisors.

Ongeveer 60% van de "midden-markt" Afro-Amerikaanse volwassenen hebben individuele levensverzekeringen, vergeleken met 46% van de algemene midden-markt bevolking, volgens industriegroep LIMRA. De middelste markt omvat volwassenen van 25 tot 64 jaar met inkomens van huishoudens van $ 35.000 tot $ 100.000. Bovendien zijn ongeveer 7 op 10 Afrikaans-Amerikanen met gemiddeld inkomen het er sterk mee eens dat de meeste mensen een levensverzekering nodig hebben, vergeleken met ongeveer de helft van de algemene bevolking.

[Citaten over levensverzekeringen zijn beschikbaar via onze site Life Insurance Comparison Tool.]

Vertrouwd en veilig

Een andere reden voor het hoge eigendomsniveau onder Afro-Amerikanen kan ook het gevolg zijn van een gebrek aan toegang tot andere beleggingsproducten, jaren geleden.

"Levensverzekeringen waren een aanvullend spaarinstrument dat de Afrikaanse Amerikanen te ver achterlaat als ze geen toegang hadden tot makelaarskantoren", zegt Nicolas Troy Abrams, financieel planner en onafhankelijke verzekeringsagent in Columbia, Maryland en Washington, DC, en AAAFA-secretaris.

Dientengevolge, is de levensverzekering een vertrouwd product voor generaties van Afrikaans-Amerikaanse families geweest en kan tastbaarder en veilig lijken dan voorraden, zegt Braxton.

De relatief hoge bezettingsgraad van de levensverzekeringen is een goede zaak, zegt Cliff Wilson, bestuursvoorzitter van de verzekeringssectorgroep Life Happens. Maar het betekent nog steeds dat 40% van de middeninkomens Afro-Amerikanen geen individuele levensverzekering bezitten, merkt hij op.

En onder diegenen die wel dekking hebben, kunnen sommigen onderverzekerd zijn.

Financieel ontwerper James Brewer, president van Envision Wealth Planning in Chicago en vice president van AAAFA, zegt dat hij vaak nieuwe klanten ontmoet die kleine levensverzekeringen hebben om hun begrafenis te dekken, maar geen dekking hebben die hun inkomen voor hun gezin zou vervangen als ze te vroeg zouden sterven.

"Wat ik tegen klanten zeg, is: 'Als je alleen maar genoeg levensverzekeringen hebt om je te begraven, dan zal je familie begraven worden als je weg bent', zegt Delvin Joyce, managing director van het Zuid-Florida bureau van Prudential Financial in West Palm. Strand. Joyce en andere Afro-Amerikaanse adviseurs werken samen met maatschappelijke organisaties zoals de Nationale Coalitie van 100 Zwarte Vrouwen om consumenten voor te lichten over persoonlijke financiën.

De volgende generatie

Uit een prudentieel onderzoek van 2015-2016 bleek dat 58% van de Afro-Amerikanen verwacht dat de volgende generatie van hun gezinnen een betere financiële situatie zal hebben dan de eigen generatie, vergeleken met 46% van de algemene bevolking.

"Levensverzekeringen zijn een van de beste manieren om wat actie achter het optimisme te zetten en een erfenis achter te laten aan de volgende generatie", zegt Joyce.

De Prudential-studie toonde ook een lacune in de toegang tot financiële adviseurs. Ongeveer 10% van de Afro-Amerikanen meldde dat ze samenwerkten met een financiële professional, tegenover 26% van de algemene bevolking. Om de kloof te dichten, werkt Prudential met gemeenschaps- en geloofsgebaseerde groepen om financiële educatie te geven in verschillende gemeenschappen.

Het aanpakken van het gebrek aan diversiteit tussen financiële professionals is ook de sleutel, zegt Abrams.

Krijg voldoende levensverzekering

Financieel adviseurs adviseren over het algemeen dat volwassenen voldoende overlijdensverzekeringen kopen om hen tijdens hun verdiende jaren te dekken, terwijl ze hun hypotheek betalen en sparen voor het collegegeld voor kinderen. De looptijd dekt u gedurende een bepaalde periode, zoals 10, 20 of 30 jaar, en betaalt uw overlijdensuitkering als u binnen deze termijn overlijdt. De dekking is goedkoop. De jaarlijkse premie voor $ 500.000 van de dekking voor 20 jaar is ongeveer $ 245 voor een gezonde 30-jarige man en ongeveer $ 215 voor een gezonde 30-jarige vrouw, volgens onderzoek van Investmentmatome.

Permanente levensverzekeringen, zoals de gehele of universele levensduur, zijn veel duurder omdat ze u uw hele leven dekt en een spaarcomponent met de naam contante waarde bevatten. De eigenaar van het beleid kan lenen tegen het contante geld of het beleid voor het geld opgeven.

De meeste overlijdensrisicoverzekeringen zijn converteerbaar in een permanente levensverzekering. Brewer zegt dat hij klanten aanbeveelt om voldoende overlijdensverzekeringen te kopen om inkomens te vervangen en schulden af ​​te betalen in geval van vroegtijdig overlijden. Overweeg om een ​​deel van de dekking later om te zetten naar een permanente levensverzekering als het nodig is voor estate planning of als klanten geld willen uitgeven aan de volgende generatie.

Net als andere financiële planners, verdient Braxton geen commissies op producten zoals levensverzekeringen. Ze helpt klanten bij het verduidelijken van financiële doelen en biedt de tools en het onderwijs om hen te ontmoeten. Het is een veel meer holistische benadering dan het advies dat die door-to-door-levensverzekeringsagenten jaren geleden hebben gegeven.Toch is er veel te leren, zegt ze, van hoe die agenten haar ouders en grootouders zich begrepen en gewaardeerd voelden.

Barbara Marquand is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .

Afbeelding via iStock.