Adieu bij de 2% Charles Schwab-creditcard

Houders van de Charles Schwab-creditcard ontvangen deze week wat ongelukkig nieuws in de e-mail. De fantastische 2% -creditcard (waar ik dol op ben, en beschouw als een van de topkaarten in het bedrijf) zal worden stopgezet en de vervangende Bank of America®-creditcards vergelijken gewoon niet. De Schwab Bank Invest First is mijn enige creditcard geweest en het doet me pijn om hem te laten rusten. Hoewel de vervangingen niet op mij hebben gedrukt, behouden de Capital One® Venture® Rewards-creditcard en de Chase Freedom® enkele van de betere kwaliteiten van de Schwab-kaart.

Voor Schwab-kaarthouders

Hoewel de brief weinig meer onthult dan het feit dat de Schwab-kaart wordt vervangen door een Bank of America®-kaart, konden we wat meer informatie krijgen van een medewerker van de klantenservice. In een e-mailbericht kregen vertalers te horen dat kaarthouders vanaf later deze maand kunnen kiezen tussen twee kaarten: de Bank of America® Travel Rewards-creditcard en de Bank of America® Cash Rewards-creditcard.

Details zijn nog steeds in de lucht op beide kaarten en kunnen weer veranderen voordat kaarthouders op de hoogte zijn, maar alle details moeten in een brief staan ​​die op 23 september zal worden verzonden. Hieronder zullen we het weinige doornemen dat we konden vaststellen, waarvan sommige weliswaar geruchten zijn.

En hoewel deze veronderstelde beloningsprogramma's zeker niet vreselijk zijn, zijn ze niet bepaald goed tegen de geheiligde herinnering aan de Schwab-kaart of onze beste beloningen voor creditcards.

Bank of America® Cash Rewards-creditcard

Deze kaart heeft een 0% op aankopen voor 12 facturatiecycli en 0% op saldoverdrachten voor 12 facturatiecycli voor saldooverdrachten die in de eerste 60 dagen zijn gemaakt, en vervolgens de lopende APR van 15,24% - 25,24% variabele APR. De jaarlijkse vergoeding is $ 0 en het beloningsprogramma is als volgt:

• 3% op gasaankopen en 2% op aankopen bij supermarkten en groothandelsclubs, tot een gecombineerde besteding van $ 2.500 per kwartaal
• Onbeperkt 1% elders
• 200 dollar online bonus voor geldbeloningen nadat u tijdens de eerste 90 dagen na het openen van uw account minimaal $ 500 aan aankopen hebt uitgegeven
• 10% bonus op beloningen als je ze laat storten op een Bank of America®-betaalrekening

Het is dus geen vreselijk beloningsprogramma. Maar het is een vrij grote stap naar beneden van 2% op alle aankopen. Bonusbeloningen op gas, boodschappen en groothandelsclubs? Vergeleken met no-fee-beloningen zoals de Chase Freedom® en Citi Forward® Card (beide geven 5% terug in bonuscategorieën), is de Bank of America® Cash Rewards-creditcard de runt van het nest. Ons oordeel? Het niet waard.

Bank of America® Travel Rewards-creditcard

De Bank of America® Travel Rewards-creditcard geeft 1,5% terug voor alle aankopen. Bovendien krijgt u tot 75% meer geld terug als u uw beloningen stort op een Bank of America®-betaalrekening of een Merrill Edge- of Merrill Lynch-account hebt met een in aanmerking komend saldo. Als u een Merrill Lynch-account hebt, is dat geweldig, maar Bank of America® biedt geen rechtstreekse controle. Je moet aan bepaalde kwalificaties voldoen om de maandelijkse kosten te vermijden: minimum balansvereisten, directe stortingen of sturen weg van fysieke locaties, afhankelijk van de betaalrekening. Het is een beetje een ongemak, vooral als u nog niet bij Bank of America® bankiert.

Naast een gereduceerd beloningsprogramma heeft de Bank of America® Travel Rewards-creditcard veel meer vergoedingen dan de vertrekkende Schwab Bank Invest First. De jaarlijkse vergoeding is $ 0. Bovendien berekent de kaart een buitenlandse transactiekosten van 3%, waarbij de Schwab Bank eerst investeerde 0% op buitenlandse transacties. Ik hield van de Schwab-kaart omdat deze een eenvoudige, vlakke 2% terug gaf en geen jaarlijkse vergoeding had. Ik ben niet verliefd op deze nieuwe kerel.

Vervang eerst de Schwab Bank Invest

Ik ben niet verkocht op de Bank of America® Travel Rewards-creditcard en ik ben echt niet verkocht op de Bank of America® Cash Rewards-creditcard. Gelukkig was de jacht op creditcards die zich tegen de Schwab Bank Invest First konden handhaven vrij succesvol. Afhankelijk van je favoriete functies van de Schwab-kaart, kun je enkele redelijk goede alternatieven vinden.

Geen buitenlandse transactiekosten:Zie onze blogpost voor een lijst met creditcards zonder buitenlandse transactiekosten.

Geen jaarlijkse vergoeding, deel 1: We hebben gezegd dat de Chase Freedom® vergelijkbaar is met (in feite superieur aan) de Bank of America® Cash Rewards-creditcard. Dit is waarom. Het wordt geleverd met een aanmeldingsbonus: verdien een bonus van $ 150 nadat je $ 500 hebt uitgegeven aan aankopen in je eerste drie maanden na het openen van je account. Het geeft ook 5% terug op bonuscategorieën (tot een maximum van $ 1.500 per kwartaal) die elk kwartaal worden gerouleerd en kan tankstations, restaurants, geselecteerde supermarkten en groothandelsclubs omvatten. De categorieën van dit kwartaal zijn gas, hotels en luchtvaartmaatschappijen. Het beloningsprogramma van de Chase Freedom® verslaat de Bank of America® Cash Rewards-creditcard om een ​​aantal redenen:

• Waarschijnlijk besteed je waarschijnlijk meer aan de bonuscategorieën van Chase Freedom® dan aan gas en boodschappen, dus je krijgt 5% meer uit bestedingen.
• In wezen geeft de Chase Freedom® 2% terug aan al zijn bonuscategorieën, het hele jaar door. Dit komt omdat je 1% verdient voor 3 kwartalen en 5% voor 1, gemiddeld tot 2%. Je verdient 2% terug op gas, boodschappen, hotels, vliegtickets, kleding … de lijst gaat maar door. Veel beter dan het krijgen van bonussen op alleen gas, boodschappen en groothandelsclubs.

Technisch gezien geeft de Bank of America® Cash Rewards-creditcard 1,1%, 2,2% en 3,3% als u uw beloningen stort op een Bank of America®-betaalrekening. Maar het verschil is vrij verwaarloosbaar. In elk geval is het Chase Freedom® beloningsprogramma veel breder en veel beter.

Geen jaarlijkse vergoeding, deel 2:Een van mijn favoriete aspecten van de Schwab-kaart was dat er geen jaarlijkse vergoeding voor is. Nu, terwijl de neef van de kaart, de Fidelity American Express, een vlakke 2% teruggeeft en ook geen jaarlijkse vergoeding heeft, lijdt het op een paar verschillende manieren.

• Het is een American Express, dus het heeft niet dezelfde acceptatie als Visa en MasterCard, vooral in Europa.
• Het rekent een buitenlandse transactiekost van 1%.
• Het heeft geen aanmeldingsbonus.
• Het stort uw beloningen in op een Fidelity-rekening (belegging, pensionering of 529), dus ze zijn niet zo gemakkelijk in te wisselen als geld dat op een betaalrekening wordt gestort.

De Fidelity American Express is een goede kaart voor diegenen die a) een kaart van 2% willen, b) geen jaarlijkse kosten willen betalen, c) niet zo vaak reizen en d) Fidelity-accounts hebben. Maar als u niet aan al deze criteria voldoet, kan een meer flexibele kaart in orde zijn. De Chase Freedom® heeft ook een jaarlijkse vergoeding van $ 0, maar het is een creditcard voor contant geld, dus de beloningen zijn veel gemakkelijker te gebruiken. Bovendien heeft het een aanmeldingsbonus: verdien een bonus van $ 150 nadat je $ 500 hebt uitgegeven aan aankopen in je eerste drie maanden na het openen van je account. Vergelijk dat eens met de aanmeldingsbonus van Fidelity American Express: Geen.

Terwijl de dood van Schwab 2% Visa overal verlies oplevert voor kaarthouders, zijn er gelukkig nog andere creditcards om de leegte in ons hart te vullen. Tot ziens, Schwab Bank Invest eerst. U zal worden gemist.