9 Kostbare fouten die u waarschijnlijk maakt met uw 529-abonnement |

U wilt het beste onderwijs voor uw kind, maar studeren de kosten zijn enorm gestegen in het afgelopen decennium.

Volgens stats van het College Board, tussen academiejaar 2002-03 en het academisch jaar 2012-13, steeg het collegegeld en de kosten bij particuliere non-profit vierjarige colleges met een gemiddelde van 2,4% per jaar. In het afgelopen decennium was de inflatie voor openbare vierjarige colleges ook hoog met 5,2%.

Vandaag de dag, de gemiddelde kosten voor slechts één jaar bij een particuliere non-profitorganisatie - inclusief collegegeld en kosten, evenals kamer en bord - komt op $ 39,518. Aan een openbare universiteit is het $ 17.860 - en dat is het betalen van in-state collegegeld.

Een van de beste manieren om te besparen voor deze verbijsterende kosten is het openen van een 529 spaarplan, dat een door de staat gesponsorde, belasting- bevoordeeld account. Met een spaarplan van 529 zal het geld dat u investeert, groeien zonder onderworpen te zijn aan federale inkomstenbelasting. En u zult ook vermijden om federale inkomstenbelastingen te betalen voor elk geld dat u uit het plan haalt - zolang u het maar gebruikt voor betaalde educatieve uitgaven, zoals kost en inwoning, collegegeld en boeken.

Een totaalbedrag van 34 staten, evenals het District of Columbia, bieden een staat inkomstenbelasting aftrek of krediet voor ingezetenen die bijdragen aan hun staat 529 spaarplan. Vijf staten - Arizona, Kansas, Maine, Missouri en Pennsylvania - bieden een inkomstenbelasting voor de staat als u bijdraagt ​​aan het 529-plan van een staat. (Voor meer informatie heeft savingforcollege.com gratis tools waarmee je verschillende 529's kunt vergelijken.)

Maar voordat je snel investeert in een van deze plannen, zijn er enkele valkuilen die op je radar zouden moeten zijn - zoals deze top negen blunders die goedbedoelende ouders neigen te maken.

1. Vergeten over de kosten

Net als beleggingsfondsen berekenen de meeste 529 spaarplannen een percentage van uw investering om de bedrijfskosten te dekken. De plannen vallen uiteen in twee basiscategorieën - die direct worden verkocht door de staten en die worden verkocht via beleggingsadviseurs, waarvan de laatste meestal duurder zijn.

Volgens de Financial Research Corporation is een typisch 529-plan dat wordt aangeboden via een staat heeft een gemiddelde jaarlijkse vergoeding van 0,69%, terwijl een 529 verkocht via een makelaar een gemiddelde jaarlijkse vergoeding van 1,17% heeft. Hoewel het verschil in eerste instantie te verwaarlozen lijkt, klopt het. Als u in 18 jaar $ 10.000 hebt geïnvesteerd (ervan uitgaande dat u een opbrengst van 6% krijgt), kunt u $ 2.000 minder in een 529-abonnement krijgen met een vergoeding van 1,17%, in vergelijking met een plan dat 0,69% aanrekent.

[RELATED: Looking voor een College Savings Plan? Hier zijn de best beoordeelde 529s]

2. Investeren in een prepaid 529 zonder het spaarplan te lezen

529 besparingen zijn niet het enige type 529 dat er is. Sommige staten bieden ook 529 prepaid-collegegeld aan waarmee je vandaag geld kunt bijdragen om de prijzen in een staatsuniversiteit van nu te vergrendelen. Over het algemeen betaal je een premie ten opzichte van de huidige collegegeldprijzen om rekening te houden met de inflatie, maar gelet op het tempo van de collegegeldgroei in de afgelopen jaren, lijkt vooraf betalen vaak nog steeds de voorkeur.

Maar er is een vangst.

Ondanks de promotietaal over deze plannen Omdat ze risicoloos zijn, garanderen de meeste staten je rendement niet. Als je in Florida, Massachusetts, Mississippi of Washington woont, die wel garanties bieden, kan dit type plan een goede match zijn. Anders bent u er niet van overtuigd dat uw geld de opvoeding van uw kind dekt als de groei van het onderwijs uw investeringen overtreft. Staten die geen beloftes doen op hun prepaid-plannen? Illinois, Kentucky, Maryland, Michigan, Nevada, Pennsylvania, South Carolina, Virginia en West Virginia.

3. Geen gebruik maken van de Exclusion voor geschenkbelastingen

529-planbijdragen worden beschouwd als geschenken in de zin van de belastingwetgeving en de 529 schenkingsbelastinguitsluiting is een uitstekende manier om, bijvoorbeeld, grootouders bij te dragen aan de opleiding van een kleinkind en successierechten te vermijden. Maar niet genoeg mensen gaan deze route.

In het algemeen kun je mensen geschenken geven voor bedragen tot $ 14.000 per jaar zonder een federale schenkingsbelasting te betalen. Maar als het gaat om 529-plannen, is er meer flexibiliteit: u kunt vanaf het begin maximaal $ 70.000 bijdragen, uw plan vijf jaar vooruit laden. Dit betekent dus dat u in het begin $ 70.000 kunt bijdragen, maar dan kunt u nog geen vier jaar meer bijdragen.

4. Te veel geld opnemen

Je weet hoeveel collegegeld op papier uitkomt, maar haal je de juiste hoeveelheid eruit? Sommige ouders trekken te snel geld van hun 529-plannen in - voordat ze alle mogelijke beurzen en beurzen in aanmerking nemen. Dat klinkt misschien niet als een probleem, maar als u de uitgaven niet op de juiste wijze in de uitbetalingen plaatst, kunt u belastingen op de inkomsten dragen.

Stel dat u deelneemt aan de federale inkomstenbelasting van 25%. Als je $ 20.000 neemt om te betalen voor het lesgeld van je kind, maar je hebt maar $ 18.000 nodig om de rekening te betalen omdat Junior een studiebeurs ontving. Je zou $ 500 aan federale belastingen verschuldigd zijn over de extra $ 2.000, tenzij je het gebruikt voor andere gekwalificeerde onderwijskosten.

[VERWIJT: 5 meest voorkomende vragen beantwoord voor het college]

5. Distributies gebruiken om ongekwalificeerde uitgaven te dekken

Niet elke collegekost is een gekwalificeerde uitgave die u kunt betalen met een uitkering van een 529 spaarplan. U kunt bijvoorbeeld geen 529 spaarplan gebruiken om te betalen voor studieleningen of transportkosten. Het is ook lastiger om fondsen te gebruiken uit een 529-plan om kamer en bord te dekken als je buiten de campus woont. Normaal gesproken geven universiteiten een schatting voor off-campus-kamer en -plank die vergelijkbaar is met wonen op de campus. Als dat niet het geval is met de school waar je kind naartoe gaat, probeer dan niet meer uit je 529 spaarplan te sparen dan een student op de campus zou betalen.

6. Instellen … En het vergeten

Het is belangrijk dat uw 529-investeringen weerspiegelen hoe lang u nog hebt voordat u het geld terug nodig hebt. Hoe meer tijd u hebt, hoe meer u zich kunt veroorloven om te kiezen voor riskantere toewijzingen, zoals aandelen. Als u minder tijd heeft, zou u conservatiever moeten investeren, met obligaties of certificaten van deposito's. In de loop van de tijd zullen sommige investeringen meer succes hebben dan andere, dus het is belangrijk om uw portfolio elk jaar aan te passen, in plaats van simpelweg vast te houden aan hetzelfde plan tijdens de levensduur van uw 529 spaarplan. Het goede nieuws is dat veel 529 plannen vooraf ingestelde portefeuilles bieden, gebaseerd op de leeftijd van uw kind, zodat ze automatisch opnieuw in evenwicht brengen. Als u niet in een van deze landen investeert, moet u ervoor zorgen dat u jaarlijks opnieuw in evenwicht brengt.

7. Geld onttrekken om andere uitgaven te dekken

529-plannen zijn geen noodfondsen, dus als u vroegtijdig vertrekt om te betalen voor noodlevenskosten, krijgt u een boete van 10% plus belastingen op de inkomsten. En dat is niet te zeggen dat als je het geld weghaalt voordat het tijd is, je vermogen om voldoende te sparen sterk zal verminderen voordat je kind de universiteitsleeftijd bereikt.

8. Vrije beloningen goedmaken

Laat geen kansen om de 529 van uw kind op tafel te zetten. Creditcards, zoals die aangeboden door Upromise en Fidelity, dragen contant geld van gekwalificeerde aankopen bij tot bepaalde 529 plannen. De kaart van Upromise betaalt bijvoorbeeld tot 5% cashback en werkt met 30 verschillende 529 plannen die door Upromise Investments in 16 staten worden beheerd. En Fidelity's kaart zal 2% van uw aankopen omzetten in stortingen in contanten via een van de vier 529 plannen die Fidelity beheert. <[VERWANTE: 8 kleine investeringen in uw kind die grote dividenden betalen]

9. Te laat beginnen

Als je niet begint na te denken over de universiteitskosten tot je kind een tiener is, heb je niet veel tijd. En aangezien je een 529-plan kunt openen, zelfs als je nog geen kind hebt (maak jezelf gewoon de begunstigde van het plan en verander het dan wanneer Junior wordt geboren), is er geen reden om niet vooruit te plannen. Het is normaal om overweldigd te worden door al je 529 keuzes, maar laat je niet verleiden door twijfel. Als uw plan nu niet 100% perfect is, kunt u het later wijzigen: 529 plannen stellen beleggers in staat om hun portefeuilles één keer per jaar te wijzigen, en u kunt uw geld opnemen van een 529-plan en het op elk gewenst moment in een ander plan beleggen.

Het is ook verleidelijk om sparen uit te stellen omdat je gelooft dat je kind een volledige rit op een studiebeurs zal behalen als atleet of als geleerde. Misschien heb je gelijk, maar volledige ritten zijn zeldzaam - en je wilt niet dat je kind de gevolgen ondervindt van je misplaatste optimisme. Als uw kind een studiebeurs krijgt, kunt u een 529 spaarplan overdragen aan een broer of zus of een andere begunstigde - zelfs uzelf - om belastingvrij te worden gebruikt voor gekwalificeerde onderwijskosten.

Getoonde informatie is alleen voor illustratieve doeleinden en is niet bedoeld als beleggingsadvies. Raadpleeg een financieel adviseur voor advies dat specifiek is voor uw financiële situatie.