5 Signalen dat uw emoties de controle over uw investering overnemen |

Elke belegger begint te geloven dat hij het geheim van succes heeft. Dat hij net zo slim, zo niet slimmer is dan 99% van de andere investeerders die er zijn.

Het duurt meestal niet lang voordat hij ontdekt dat hij een van de 99% is, en niet een van de 1%.

De meest succesvolle investeerders aller tijden - Buffett, Lynch, Templeton - wisten van het allereerste begin dat wat er tussen middelmatigheid en grootheid staat, het vermogen is om met het hoofd te denken, niet het hart, en om te blijven staan ​​voor zijn overtuigingen. Niemand begint te denken: "Goh, vandaag ga ik alles maken de fouten in het boek. " Maar wanneer de markten beginnen te kolken, kunnen alleen degenen met een ijzeren samenstelling voorkomen dat hun emoties de controle overnemen. Mensen zijn vastgebonden om emotioneel te reageren, vooral als het om geld gaat.

Zoals de groten al weten, is de emotionele reactie bijna altijd het verkeerde antwoord. Maar als je jezelf traint om te herkennen wanneer je gevoelens het overnemen, kun je positieve actie ondernemen om ze op afstand te houden. Professor van de universiteit van Chicago, Richard Thaler *, is gespecialiseerd in gedragsfinanciën. Hij heeft een aantal algemene vooroordelen geïdentificeerd die leiden tot slechte investeringsbeslissingen.

Kijk terug op de slechtste investeringsbeslissingen die u heeft genomen. Meer dan waarschijnlijk heeft u een van de top 5 fouten gemaakt die Thaler heeft vastgesteld. Klinkt een van deze geluiden bekend?

1. Ik heb de kudde gevolgd.

Het is prettig om te weten dat je bij een groep hoort. Maar de kameraadschap die u met de fans van uw favoriete team aanmoedigt, is precies het tegenovergestelde van wat u zou moeten voelen bij het nemen van investeringsbeslissingen.

Het is een bekend axioma dat de menigte zich opstapelt op de top van de markt en in paniek verkoopt aan de onderkant. Als de menigte altijd gelijk had, zou geld verdienen op de aandelenmarkt eenvoudig zijn en zouden we allemaal miljardairs zijn. Als u de menigte volgt, bent u in het beste geval gelijk aan iedereen, ongeacht of ze slagen of falen.

2. Ik maakte me te veel zorgen over de prijs die ik betaalde.

Als je twee maanden geleden een aandeel hebt gekocht van $ 35 en de prijs is gedaald naar $ 28, maakt het niet uit vanuit een investeringsstandpunt wat je er oorspronkelijk voor betaald hebt. De aankoopprijs is alleen van belang als u verkoopt. Verkopen alleen omdat prijsdalingen alleen verliezen zullen blokkeren.

Als u besluit om uw aandelen aan te houden, zegt u in feite: "Ik ben bereid om deze aandelen te kopen voor $ 28." Uw investeringsthese verandert niet alleen omdat de aandelenprijs daalt. Als uw oorspronkelijke beoordeling nog steeds geldig is, is de aandelenkoers niet relevant. Pas als de feiten zijn veranderd, moet u uw oorspronkelijke analyse heroverwegen.

3. Ik ben uit het oog verloren waarom ik de aandelenkoers op de eerste plaats heb gekocht

. Je weet dat de markt elke dag op en neer stuitert, maar toch kijk je nog steeds obsessief naar de tickertape. U hebt uw smartphone ingesteld om u van minuut tot minuut bijgewerkte prijzen te sturen.

Tenzij u een daghandelaar bent, is het bijhouden van de minuut per minuut teken tijdverspilling. Het is gewoon lawaai. (Klik hier om ons populaire artikel, Het kritieke verschil tussen intelligentie en ruis) te lezen. Je beleggingsthesis had gelijk, dus blijf erbij totdat de feiten veranderen. Voer vervolgens uw exit-strategie uit. Heb je er een? 4. Ik verkocht toen ik bang was, of ik kocht toen ik voelde dat het veilig was. Baron Rothschild zei beroemd: "De beste tijd om te kopen is wanneer er bloed op straat is." Het is de beroemde strategie die iedereen kan reciteren, maar weinigen kunnen volgen: Koop laag en verkoop hoog. Warren Buffett kocht toen de economie en de markt het meest somber waren in 2008 en 2009. Commentators speculeerden dat Buffett eindelijk zijn aanraking was kwijtgeraakt, dat zijn investeringen nooit geld zouden verdienen. Iedereen was bang dat de wereldeconomie op het punt stond in te storten. Buffett vond het een geweldige tijd om te kopen.

5. Ik raakte irrationeel gehecht aan een bepaalde investering of idee. Je houdt van een bedrijf en zijn producten. De koers van het aandeel is omhooggeschoten en overtreft je stoutste verwachtingen. U bent bang dat de aandelen overgewaardeerd zijn. Maar u kunt gewoon … niet verkopen.

Dit is een variatie op 'anchoring bias'. Het bedrijf was goed voor je. Je houdt ervan. Je bent eraan toegewijd. Het probleem is dat de aandelen niet van je kunnen houden. De koers van het aandeel is totaal onverschillig voor uw toewijding. Als u weet dat uw belegging overgewaardeerd is, houdt u dan vast aan uw oorspronkelijke beleggingsthese. Trek aan de trekker en verkoop.

Wees de koude berekenende belegger waarvan je weet dat je die kunt zijn. Laat je emoties aan de deur hangen. Je portfolio zal je bedanken. * Thaler is co-auteur, met Cass R. Sunstein van

Nudge: Improvement Decisions About Health, Wealth and Happiness

(Yale University Press, 2008). Nudge bespreekt hoe publieke en private organisaties mensen kunnen helpen betere keuzes te maken in hun dagelijks leven. "Mensen maken vaak slechte keuzes - en kijken met verbijstering terug op hen!"

Als u meer wilt weten over hoe de grootste beleggers in de geschiedenis deze fouten hebben voorkomen, probeer dan The Man Warren Buffett te lezen. Dubbed een 'Superinvestor', wat beleggers kunnen leren van legendarische belegger Sir John Templeton en beleggen naast de groot -waardebeleggers.