3 redenen waarom uw pensioen niet op uw grootouders lijkt

Van Matt McCoy

Lees meer over Matt op onze site Vraag een adviseur

Dertig jaar geleden volgde het pensioeninkomen de driesporenaanpak waarmee we allemaal vertrouwd zijn: 1) pensioeninkomen van uw werkgever; 2) Voordelen van sociale zekerheid; en 3) inkomsten uit uw beleggingsportefeuille - voornamelijk rentebaten uit obligatiebelangen.

Met andere woorden, inkomensvervanging werd meestal bereikt met de "gegarandeerde" betalingen van een pensioen en sociale zekerheid, waardoor een kleiner deel uit de beleggingsportefeuille kon worden gehaald. Dus hoe is je pensioenbeeld te vergelijken met dat van je grootouders of misschien zelfs je ouders? Laten we elke inkomstenbron om beurten vergelijken.

1. Pensioeninkomen - Hoewel sommigen van u wellicht het geluk hebben om via uw werkgever aan een actief pensioenplan met een te bereiken doel deel te nemen, heeft de meerderheid van de werknemers alleen toegang tot een toegezegde bijdrageregeling (401 (k), 403 (b) of iets dergelijks). De verschuiving van toegezegd-pensioenregelingen naar toegezegde-bijdragenregelingen heeft meer verantwoordelijkheid in handen gelegd van de deelnemers aan het plan met betrekking tot premiebedragen en investeringsselectie. Terwijl een pensioenplan een duidelijk beeld zou geven van de inkomensvervanging, worden de deelnemers nu overgelaten aan hun eigen middelen om genoeg te sparen en voorzichtig te investeren om het gewenste niveau van inkomensvervanging te bereiken. En dit houdt geen rekening met de verschuiving in de kostendekking van de gezondheidszorg voor gepensioneerden van de werkgever naar de gepensioneerde - vooral degenen die met pensioen gaan vóór de leeftijd van 65 jaar.
2. Sociale zekerheid voordelen - Ieder van ons heeft zijn eigen mening over de huidige en toekomstige status van het socialezekerheidsstelsel, maar we zullen het debat verlaten voor een toekomstige discussie. Het feit is dat de verhouding van de werknemers die in het systeem betalen per gepensioneerde uitkering aanzienlijk is gedaald sinds de start van het programma. Veel experts verwachten dat deze trend zich voortzet, wat leidt tot een simpele conclusie - iets moet geven. Of dat "iets" komt in de vorm van verminderde voordelen of een complete revisie van het systeem, het betekent zeker dat u voorzichtig moet plannen.
3. Beleggingsopbrengsten - Hoewel de beleggingsopbrengsten rente (coupon) betalingen en dividenden omvatten, ligt de nadruk hier op het rentegedeelte. De oude vuistregel stelt dat beleggingsportefeuilles conservatiever moeten worden naarmate de pensioendatum nadert; wat betekent dat een groter percentage wordt geïnvesteerd in vastrentende waarden. Overweeg iemand die 30 jaar geleden met pensioen is gegaan en hun portefeuille meer conservatief heeft geherpositioneerd, zoals hierboven vermeld. Ervan uitgaande dat ze hun beleggingsportefeuille toevallig met hun pensioendatum hebben geherpositioneerd, konden ze een 30-jarige staatsobligatie kopen met een rendement van ergens in de buurt van 11% (op het moment van schrijven was de 30-jaarsrente gewoon noord van 3%). En dat was een "risicovrije" beveiliging. Voeg bedrijfsobligaties toe met kredietrisico en hun rendement zou nog hoger zijn. Hoe zag dit scenario er de afgelopen 30 jaar uit? Herinner de algemene regel met betrekking tot rentetarieven en obligatiekoersen: naarmate rentetarieven dalen, stijgen obligatiekoersen en vice versa. Deze gepensioneerde kon zijn rentebaten vergrendelen tegen een koers van ongeveer 11% en ook kijken naar hun belangrijkste stijging als de rente daalt. Nu zouden ze alleen de nominale waarde van de obligatie ontvangen op de eindvervaldag, maar ze zouden voldoende kansen hebben gehad om meerwaarden vóór de eindvervaldag te realiseren.

Wat betekent dit allemaal voor uw pensioen? Allereerst ben je niet gedoemd. Je hebt gewoon een beetje werk en van plan om te doen. Laten we eerst eens kijken naar het deel van de beleggingsopbrengsten dat betrekking heeft op rentebaten. Op basis van wat we hierboven hebben besproken, zou u dezelfde uitkomst moeten verwachten? Welnu, ik denk dat gezien het huidige niveau van de rentetarieven het vrij veilig is om nee te zeggen - tenminste als je bijna dicht bij je pensioen bent. Dit betekent dat uw beleggingsinkomsten waarschijnlijk uit meer moeten bestaan ​​dan alleen het bezitten van obligaties. In feite is er recent onderzoek geweest dat een stijgende toewijzing aanraadt aandelen eerder met pensioen dan met obligaties. Misschien moet u rekening houden met uw totale rendement - inkomsten en vermogenswinsten - en u vertrouwd maken met de besteding van een deel van uw hoofdsom.

Voordelen van de sociale zekerheid zijn al geruime tijd een hot-button probleem, maar de dominante factor van deze dagen betreft de toekomstige status van uitkeringen. Zult u het geschatte bedrag op uw afschrift verzamelen wanneer u een uitkering aanvraagt? Ik weet niet zeker of iemand het antwoord op die vraag weet - ik weet het zeker niet. Wat ik wel weet is dat je voorzichtig en conservatief moet plannen. Dit betekent dat u uw huiswerk moet maken - of een deskundige professional moet inhuren die het socialezekerheidsstelsel begrijpt. Wat gebeurt er als u van plan bent om met pensioen te gaan? zonder rekening houdend met sociale zekerheid voordelen? Uiteraard ben je het geld kwijt dat je in het systeem hebt gestort als je geen voordelen ontvangt, maar je hoeft niet ongewild terug te gaan naar je werk.

Realiseren dat dit niet het pensioen van je grootouders is, is een goede eerste stap. Het ziet er misschien heel anders uit en biedt meer uitdagingen, maar het is niet onmogelijk. Heb realistische verwachtingen met betrekking tot sociale uitkeringen en investeer voor totaal rendement.Met enige zorgvuldige aandacht, toewijding en professionele hulp kunt u uzelf in een uitstekende positie plaatsen om de financiële zekerheid te bereiken.