's 2017 Consumer Credit Card Report: Subprime Cards Costly

Het jaarlijkse Consumer Credit Card-rapport van onze site is een diepgaande analyse van het creditcardlandschap om de trends te signaleren die het belangrijkst zijn voor de consument. We onderzochten de interne en externe gegevens om de totale kosten van subprime-creditcards te bepalen, de manier waarop consumenten met subprime-krediet worden belemmerd door het verbeteren van hun kredietwaardigheid en de richting waarin de subprime-markt zich begeeft.

We hebben ook een online enquête laten uitvoeren bij meer dan 2000 Amerikaanse volwassenen, uitgevoerd door Harris Poll in juli 2017. We hebben de Amerikanen gevraagd naar hun creditcardgewoonten en -attitudes, en wat hen inspireert om hun kredietwaardigheid te verbeteren.

We bieden consumenten betere alternatieven voor dure subprime-producten en helpen hen om hun kredietwaardigheid binnen een moeilijk systeem te verbeteren.

Belangrijkste bevindingen:

• SSI-kaarten zijn duur: Subprime-kaarten voor specialistische kaarten (SSI-kaarten) - of onbeveiligde kaarten die worden verkocht aan mensen met slecht krediet - kosten de consument gemiddeld meer dan $ 150 per jaar aan onvermijdbare kosten. [1] Meer dan 16 miljoen Amerikaanse kaarthouders hebben subprime-kredietscores, wat neerkomt op meer dan $ 2,5 miljard per jaar als slechts een van hun kaarten wordt uitgegeven door een subprime-specialist. [2]
• Het gebruik van de subprime-creditcard is bijna 100%: Het gebruik van het krediet - hoeveel van de kredietlijn van een kaarthouder in gebruik is - is een sleutelfactor in kredietscores. De gemiddelde subprime-creditcard heeft een gebruik van 94%. Ter vergelijking, gebruik voor de gemiddelde superprimekaart - voor degenen met een score hoger dan 780 - is 11%. [3] Bovendien zijn de kredietlimieten voor subprime-kaarthouders afgenomen, terwijl de limieten voor degenen met een uitstekende kredietwaardigheid zijn toegenomen.
• De recessie veranderde hoe sommige mensen denken over creditcards, maar velen hebben niet veranderd hoe ze deze gebruiken: Een kwart van de ondervraagde Amerikanen (25%) voelt zich veel meer of iets negatiever over creditcards sinds de meest recente recessie, maar 2 op 5 (40%) veranderde hun creditcardgewoonten niet na de recessie.

Onbeveiligde subprime-kaarten kosten consumenten miljarden per jaar

De meeste creditcards zijn onbeveiligd, wat betekent dat ze geen onderpand vereisen. De kaartuitgever verlengt het krediet alleen op basis van de belofte van de kaarthouder om de rekening te betalen. Het alternatief is een beveiligde kaart - een kaart die een restitueerbare storting in contanten vereist, meestal gelijk aan de limiet van de kaart, maar soms minder. De aanbetaling vermindert het risico voor de emittent, dus beveiligde kaarten zijn een optie voor mensen met een slecht krediet.

Over het algemeen zijn onbeveiligde kaarten alleen beschikbaar voor mensen met een redelijk tot uitstekend krediet, maar verschillende emittenten zijn gespecialiseerd in onbeveiligde kaarten voor mensen met slecht krediet. Veel kaarten van deze subprime-gespecialiseerde uitgeverijen vragen een verscheidenheid aan kosten die door beveiligde kaarten of reguliere onbeveiligde kaarten niet worden betaald. Ze omvatten toepassingskosten, verwerkingskosten, onderhoudskosten en geautoriseerde gebruikerskosten. Deze kaarten hebben ook de neiging om jaarlijkse kosten in rekening te brengen van maar liefst 25% van de kredietlimiet van een kaart en jaarlijkse percentagetarieven, of APR's, in de buurt van of boven de 30%. [4] In de tussentijd hebben beveiligde kaarten vaak lagere jaarlijkse kosten en APR's - een gemiddelde van minder dan $ 20 per jaar en minder dan 20% voor de kaarten die we overwogen.

Investmentmatome bekeek 10 populaire SSI-kaarten en negen beveiligde kaarten om de niet-restitueerbare jaarlijkse kosten van elk te bepalen. De SSI-kaarten kosten het eerste jaar gemiddeld $ 154 en in elk volgend jaar $ 166; de beveiligde kaarten hadden een gemiddelde van $ 26 aan niet-terugvorderbare kosten in het eerste jaar en $ 19 in volgende jaren. Dat is een verschil van ongeveer $ 129 tot $ 146 per jaar. [5]

Hoewel beveiligde kaarten een aanbetaling vereisen bij het openen van een account, worden deze kosten terugbetaald aan de kaarthouder wanneer het account wordt geüpgraded of in goede staat wordt gesloten. Alle kosten op SSI-kaarten zijn niet-restitueerbaar.

Deze verschillen zijn van invloed op miljoenen Amerikanen. Volgens het kredietbureau van TransUnion zijn er meer dan 16 miljoen Amerikanen die toegang hebben tot een bankcreditcard die een subprimecrediet hebben. Als elke subprime-kaarthouder één SSI-kaart had, zouden de kosten op die kaarten gezamenlijk meer dan $ 2,5 miljard per jaar kosten. [2] Dit is exclusief toepasselijke rentelasten of kosten voor te late betaling.

"Subprime-creditcards zijn de nep-metalen sieraden van de creditcardwereld: ze zien er misschien echt uit, maar uiteindelijk kunnen ze u pijn doen", zegt Kimberly Palmer, onze site-creditcarddeskundige.

We weten niet zeker hoeveel consumenten SSI-kaarten hebben of hoeveel SSI-kaarten elke consument heeft. SSI-emittenten hebben dergelijke cijfers niet openbaar bekendgemaakt. Toch is het waarschijnlijk dat deze kaarten te vinden zijn in de portefeuilles van een aanzienlijk aantal Amerikanen met subprimecrediet. Volgens TransUnion heeft de gemiddelde subprime-kaarthouder 2,48 creditcards, met ingang van het eerste kwartaal van 2017. En volgens de Federal Reserve Bank of Philadelphia, vertegenwoordigen beveiligde kaarten minder dan 1% van de totale markt voor consumentencreditcards.

Wat je kunt doen: "Hoewel de aantrekkingskracht van subprime-creditcards verleidelijk kan zijn voor consumenten die in het verleden moeite hebben gehad om op de hoogte te blijven van hun rekeningen, is het goede nieuws dat er andere, goedkopere opties zijn waarmee u uw krediet in de loop van de tijd kunt opbouwen," Palmer zegt. "Beveiligde creditcards, een geautoriseerde gebruiker op de kaart van een gezinslid worden of een kredietverstrekkerlening afsluiten, bieden allemaal goedkopere manieren om een ​​krediet te bouwen. Het belangrijkste is dat u op tijd maandelijkse betalingen in de loop van de tijd verricht om uw kredietwaardigheid aan te tonen. Als u vervolgens uw tegoed hebt herbouwd, kunt u eersteklas- of zelfs Superprime-creditcards aanvragen, die over het algemeen minder kosten en lagere rentetarieven met zich meebrengen."

Subprime-kaarten kunnen het zelfs moeilijker maken om het krediet te verbeteren

Het hebben van subprimecrediet kan het vermogen van consumenten om geld te lenen tegen betaalbare rentetarieven af ​​te sluiten of zelfs lenen. Het kan het ook moeilijker maken om een ​​baan te vinden, een appartement te huren of een betaalbare autoverzekering te krijgen. Maar de subprime-industrie lijkt niet veel te doen om die consumenten te helpen een eerlijke, goede of uitstekende kredietwaardigheid te bereiken. SSI's zijn minder waarschijnlijk dan reguliere creditcarduitgevers om gratis kredietscores aan te bieden. En kredietlimieten voor subprime-kaarthouders nemen af, wat van invloed is op de op één na belangrijkste factor in een credit score: gebruik.

Subprime-emittenten bieden geen toegang tot kredietscores

Volgens onze enquête zei 15% van de ondervraagde Amerikanen dat ze zouden worden geïnspireerd om hun kredietwaardigheid te verbeteren als ze regelmatig toegang hadden tot hun credit score. Van de 10 SSI-kaarten die we bekeken, leverde slechts één een gratis maandelijkse credit score op. [6]

Dit is een groter probleem voor de grootste generatiegroep van Amerikanen met subprimecredit - millennials. Bijna een kwart van de ondervraagden van 18- tot 34-jarigen (24%) zou worden geïnspireerd om hun kredietwaardigheid te verbeteren als ze regelmatig toegang hadden tot hun credit score. Volgens TransUnion heeft bijna 2 op de 5 millennials (38%) subprime-tegoed, waardoor dit gebrek aan transparantie van de kredietscore veel mensen zou kunnen tegenhouden. Het is moeilijk voor consumenten om te weten of en hoe ze hun kredietwaardigheid kunnen verbeteren als ze niet zeker weten waar ze beginnen.

Wat je kunt doen: Wij raden Amerikanen van alle leeftijdsgroepen aan te zoeken naar creditcards die gratis scores aanbieden. Als dat geen optie is, bieden veel gerenommeerde websites gratis kredietscores. Ze zullen waarschijnlijk geen FICO-scores zijn - het meest populaire scoremodel dat door kredietverstrekkers wordt gebruikt - maar ze worden berekend op basis van dezelfde basisfactoren, dus je zult weten hoe goed je krediet is.

Kredietlimieten nemen af ​​en hebben een negatief effect op het gebruik

De meeste credit scoremodellen houden rekening met vijf veel voorkomende factoren: betalingsgeschiedenis, gebruik van krediet, lengte van kredietgeschiedenis, combinatie van rekeningtypen en nieuw krediet. Kredietbenutting, de op één na belangrijkste factor, verwijst naar het bedrag van uw schuld als percentage van uw kredietlimiet. Met andere woorden, hoeveel van uw beschikbare tegoed gebruikt u?

Experts raden aan om het gebruik onder de 30% te houden voor een goede kredietgezondheid. Dus, als u een creditcardlimiet van $ 1.000 heeft, probeer dan het saldo onder $ 300 te houden. Hoe hoger je limiet, hoe gemakkelijker het is om een ​​lage bezettingsgraad te behouden. Maar de limieten op subprime-kaarten zijn de afgelopen jaren dramatisch gedaald, waardoor dit een grotere uitdaging is.

Volgens TransUnion is de gemiddelde totale kredietlimiet voor subprime-kaarten sinds het eerste kwartaal van 2010 met meer dan $ 1.000 gedaald. Over hetzelfde tijdsbestek is de gemiddelde totale kredietlimiet voor superprime-kaarten - die voor uitstekende kredietwaardigheid - met meer dan $ 4.000. [7]

We vonden dat het gebruik op de gemiddelde subprime-creditcard 94% was, ver boven wat wordt aanbevolen. Ondertussen hadden superprime-consumenten, met hogere gemiddelde limieten op hun kaarten, een gemiddelde bezettingsgraad van 11%. [3] Eenvoudig gesteld, kaarthouders die hun krediet moeten verbeteren, worden effectief bestraft met lage limieten, terwijl degenen met een hoge kredietscore toegang hebben tot extra tegoed dat ze niet gebruiken.

Er zijn twee manieren om te kijken naar afnemende limieten voor subprime-gebruikers. Aan de ene kant beperken ze de hoeveelheid schulden die consumenten kunnen opbouwen, wat theoretisch goed is. Aan de andere kant verhogen ze het algehele kredietgebruik, waardoor gebruikers hun credit scores niet kunnen verbeteren.

"Het gebruik van credits zo hoog als 90% zal je score schaden, omdat het een overbetrouwbaarheid op krediet aangeeft, wat geldschieters als een hoog risico kunnen interpreteren", zegt Heather Battison, vice president van TransUnion.

Wat je zou moeten doen: We hebben Battison gevraagd hoe Amerikanen moeten omgaan met het toenemende gebruik van creditcards.

"Mijn suggestie voor subprime-consumenten, of consumenten in elke risicomarge met een lage kredietlimiet, is om te werken met wat ze hebben - ze geven niet meer uit dan ze zich kunnen veroorloven, betalen al hun rekeningen op tijd en volledig en proberen behoud van ongeveer 30% kredietbenutting totdat ze genoeg krediet opbouwen om hun kredietlijn op verantwoorde wijze uit te breiden, "zegt ze.

Gebruik zo mogelijk uw creditcard regelmatig, maar spaarzaam, en kijk ergens anders als u een saldo moet dragen. Creditcardschuld is erg duur, dus een persoonlijke lening voor slecht krediet kan een betere optie zijn als je schulden van de ene maand naar de volgende moet meenemen.

De markt voor subprime-creditcards wijkt in de richting van pre-recessieniveaus

De subprime-creditcardmarkt is nog niet klaar met groeien. Volgens het ratingbureau DBRS waren openingen van subprime-accounts het snelst groeiende segment van de creditcardmarkt tussen het derde kwartaal van 2015 en 2016. Met ingang van 2015 had 50% van de Amerikanen met kredietscores onder 620 creditcards, volgens de Federal Reserve Bank of New York. Dit is niet helemaal op het pre-recessieniveau van meer dan 60%, maar het is de laatste jaren flink aan het opschieten geweest.

Volgens Palmer: "Een sterke economie betekent dat creditcarduitgevers het aantal van hun subprime-creditcardaccounts verhogen, maar het betekent ook dat andere, goedkopere opties ook gemakkelijker beschikbaar zijn. Subprime-creditcards zijn misschien gemakkelijk te krijgen, maar ze zijn niet goed om te hebben."

Wat je zou moeten doen: Volgens onze peiling voelt 1 op de 4 ondervraagde Amerikanen (25%) zich veel meer of iets negatiever over creditcards sinds de meest recente recessie. 40% van de ondervraagden zegt echter dat ze hun creditcardgewoonten niet hebben gewijzigd na de recessie. De recessie eindigde enige tijd geleden, maar vergeet het niet terwijl je beslist wat je met je geld moet doen.

Het betalen van creditcardschulden en sparen is misschien niet de meest opwindende manier om je geld te gebruiken, maar het is zeer onwaarschijnlijk dat je er spijt van zult krijgen, vooral als een nieuwe recessie in de toekomst tot banenverlies leidt. Zelfs degenen die zich veilig voelen in hun carrière, doen er goed aan een financieel vangnet te hebben.

Het verbeteren van uw kredietwaardigheid kan een overweldigende inspanning zijn, maar uw prioriteit zou het verbeteren van uw financiën moeten zijn. Het op tijd betalen van uw rekeningen en het maken van een plan om uw schuld af te betalen, is financieel verantwoord. Als een gelukkige bonus verhogen deze acties uw credit score.

METHODOLOGIE

De enquête werd online uitgevoerd in de Verenigde Staten door Harris Poll namens Investmentmatome van 17-19 juli 2017, onder 2.117 Amerikaanse volwassenen van 18 jaar en ouder. Deze online enquête is niet gebaseerd op een kanssteekproef en daarom kan geen schatting van de theoretische steekproeffout worden berekend. Neem voor de volledige enquêtemethodologie, inclusief wegingsvariabelen, contact op met [email protected].

voetnoten

[1] We hebben de gemiddelde kosten van 10 populaire SSI-kaarten genomen om de jaarlijkse kosten te bepalen. De gemiddelde totale kosten waren $ 154,32 in het eerste jaar en $ 165,52 in de daaropvolgende jaren. Inbegrepen kosten zijn jaarlijkse kosten, verwerkingen, onderhoud en geautoriseerde gebruikskosten. We gingen ervan uit dat elke kaarthouder een tweede kaart voor de rekening had; Zonder de geautoriseerde gebruikersbijdrage zouden de kosten worden verlaagd met een gemiddelde van $ 22,20 per jaar of alleen gedurende het eerste jaar, afhankelijk van of de vergoeding jaarlijks of eenmalig is.

[2] Volgens een TransUnion-rapport hebben 16,83 miljoen Amerikanen met subprime-tegoeden toegang tot een bankcreditcard. We vermenigvuldigden dit aantal met de kosten van SSI's in het eerste jaar ($ 154,32) voor een totaal van $ 2.520.100.033. In het tweede jaar en daarna zouden deze kosten $ 2.702.887,167 per jaar bedragen, omdat de lopende jaarlijkse kosten van SSI-kaarten iets hoger zijn ($ 165,52). We gingen ervan uit dat elke Amerikaan met subprimecredit één SSI-kaart heeft.

[3] Volgens TransUnion is de gemiddelde subprime-kredietlijn $ 2.367 en het gemiddelde saldo $ 2.215, terwijl de gemiddelde superprime-kredietlijn $ 11.665 is en het saldo $ 1.329 is. Dit betekent dat het kredietgebruik respectievelijk 93,58% en 11,39% bedraagt.

[4] De gemiddelde APR van de 10 SSI-kaarten waarnaar we keken, is 25,55%, met een mediaan van 29,99%. Tarieven varieerden van 0% tot 36%. De kaart die 0% in rekening brengt, heeft een maandelijks bedrag van $ 24,95, waarmee het de duurste kaart is die we hebben bekeken in termen van onvermijdbare kosten.

[5] We hebben gekeken naar 10 SSI-kaarten die te vinden zijn in onze site-round-up van creditcards voor slecht krediet en negen beveiligde kaarten die door Investmentmatome worden aanbevolen. Honoramiddelden zijn afgerond.

[6] De Credit One-creditcard biedt een gratis maandelijkse kredietscore.

[7] Volgens een TransUnion-rapport is de gemiddelde totale kredietlimiet voor subprime consumenten sinds het eerste kwartaal van 2010 met $ 1.069 gedaald. De gemiddelde totale kredietlimiet voor superprime-consumenten is in dezelfde periode met $ 4.195 gestegen.