U hebt uw pensioen verdiend ... Hier leest u hoe u het voor altijd kunt houden |
prof. dr. ir. Jaap Seidell: ‘We krijgen geen opleiding in elementaire vaardigheden van gezond leven’
Hoeveel goud is genoeg? Hoeveel moet u toewijzen aan dividendbetalende aandelen? Hoeveel moet je in contanten houden? Hoe kun je door de enorme hoeveelheid mogelijkheden heen die er zijn?
Als het gaat om het bouwen en beheren van je pensioenportfolio, is het normaal dat je overweldigd bent en gewoon je handen in de lucht wilt gooien!
Een van de grootste verrassingen sinds Miller's Money Forever is het soort vragen die ik heb ontvangen van onze lezers. De overgrote meerderheid gaat over het proces achter het selecteren van beleggingen en het opbouwen van een gebalanceerde portefeuille, en er zijn er maar heel weinig over dit of dat aandeel.
De meeste lezers begrijpen dat het in slechte tijden zitten van contanten in tijden van inflatie slecht is. Tegelijkertijd zijn ze terughoudend om te investeren in een onzekere markt. De meeste van deze mensen hebben het goed gedaan voor zichzelf, hebben een solide nestei verzameld en vervolgens een soort van 401 (k) uitbetaald toen ze met pensioen gingen. Nu moeten ze dat geld als laatste verdienen. Zoals ik al talloze keren eerder heb gezegd, ongeacht het veld waarin je zat toen je je geld verdiende, zijn we nu allemaal geldmanagers. Veel mensen springen met een flinke portie geld in pensioen. Anderen beginnen met een 401 (k) vol beleggingsfondsen die ze jaren geleden hebben geselecteerd op basis van vage bijvoeglijke naamwoorden als 'conservatief', 'agressief' of 'hoog rendement'. Sommigen hebben zelfs een grote accumulatie van aandelen van hun vorige werkgever.
Je bent met pensioen … Wat nu?
Wanneer je begint met het beheren van je eigen geld, moet je beslissen of de voertuigen die je hebben geholpen je nestei hebben verzameld gaan je helpen om het voor altijd te laten duren. Zoals vele mensen, kunt u zich snel realiseren dat uw portfolio enigszins moet worden vernieuwd.
Begin eerst met de algehele structuur van uw portfolio. Om het risico onder controle te houden, bekijkt u de breedte en diepte van uw portefeuille. Met "breedte" bedoel ik het aantal sectoren waarin u investeert. Hoeveel moet u aanhouden in contanten, dividendbetalende aandelen, metalen, nutsbedrijven, enz.? Hoeveel moet u toewijzen aan alle sectoren die er zijn?
Hier bij Miller's Money Forever vinden wij dat u ten minste een derde van uw portefeuille in contanten of kortlopende contante instrumenten moet houden - en niet alle dat zou in Amerikaanse dollars moeten zijn. Het is moeilijk om te doen als de opbrengsten laag zijn. De sleutel is om dat kapitaal te behouden en te proberen een veilige manier te vinden om onderweg wat rendement te behalen. Mijn vrouw en ik zijn vrienden met een paar waarin elk echtgenoot heeft een groot, volledig gefinancierd pensioen. Ze voelen dat het veilig is, en ze kunnen er allebei comfortabel van leven, zelfs onderweg een beetje geld besparen. Ze zijn veel comfortabeler met een hoger percentage van hun beleggingsportefeuille in metalen dan een andere groep vrienden waarvan het enige reguliere maandinkomen een sociale zekerheidscheck is dat slechts ongeveer 60% van hun normale kosten voor levensonderhoud dekt. Zolang niet overboord in een enkele sector, je moet doen waar je je prettig bij voelt. Elke persoon is anders, en daarom kan ik je niet vertellen hoeveel je moet toewijzen aan iets anders dan contant geld. Wat voor één persoon werkt, komt misschien niet goed voor je. Als je eenmaal hebt besloten welke sectorallocaties bij je portemonnee en persoonlijk comfortniveau passen, moet je binnen elke sector kijken. Dat is het "diepte" -element van uw portefeuille. U kunt binnen elke sector veel individuele investeringen doen met verschillende risiconiveaus. Neem de technologiesector als voorbeeld. Misschien bent u geïnvesteerd in een bedrijf als Microsoft - een solide bedrijf dat regelmatig dividenden uitkeert. Als u diepte wilt toevoegen, kunt u overwegen om een bedrijf met een hoger risico en startuptechnologie toe te voegen met potentieel voor een hoge beloning. Ik heb gemerkt dat investeringen in kleurcodering volgens hun respectieve risiconiveaus een handige manier is om een persoonlijke scorekaart met risicotolerantie bij te houden. Te veel rood vuurrood kan je helpen te zien waar je te diep in bent. Een 'ideaal' model bouwen Begin eerst met een leeg vel papier en schrijf het totale bedrag van je portfolio bovenaan. Ten tweede, stel je voor dat je voor 100% van je portfolio in contanten begint. Leg een derde opzij om in contanten te houden en bepaal vervolgens hoe de resterende tweederde per sector moet worden verdeeld. Er zijn veel publicaties in de kiosken die hun versie van de ideale toewijzing laten zien. Schwab stuurt ons regelmatig publicaties met cirkeldiagrammen met agressieve, evenwichtige en conservatieve toewijzingen. Persoonlijk bekijk ik ze en beschouw ze op zijn best als suggesties. Tegelijkertijd geven ze je een algemeen idee en zijn ze een handige plek om te beginnen. Van echt naar ideaal Ervan uitgaande dat u momenteel een portfolio hebt, kunt u het per sector opsplitsen om te zien hoe dicht u bij uw ideaal bent. Vergeet ook niet om elk van uw beleggingen in te kleuren volgens het risiconiveau, een proces dat ik uitvoerig heb besproken in 'Haal het meeste uit uw beleggingsnieuwsbrieven'. Vergelijk je huidige portfolio op dat moment met je ideaal. Als je redelijk dichtbij bent, goed voor jou! Zo niet, geen paniek. U kunt ontdekken dat uw sectorallocatie prima is, maar uw diepte in een of meer sectoren is uitgeschakeld. U hebt bijvoorbeeld te veel of te weinig speculatieve investeringen. Zodra u weet waar u uitlogt, kunt u dienovereenkomstig opnieuw afstemmen. Het in evenwicht brengen van uw portfolio is een proces, geen evenement. Zodra u de ideale structuur voor uw portefeuille hebt geschetst, moet u aandelen of andere investeringen vinden om de lacunes aan te vullen en de nodige wijzigingen aan te brengen. Maar hoe moet je dat in vredesnaam doen? Rekruteren en selecteren In een vorig leven heb ik een cursus 'Rekruteren en selecteren' gegeven. "Rekruteren" betekende het vinden van het maximum aantal gekwalificeerde kandidaten, en "selectie" betekende het kiezen van de best gekwalificeerde kandidaat om aan uw behoeften te voldoen. Voor de meeste mensen zijn nieuwsbrieven voor investeringen hun primaire wervingsbron. Als je verlegen bent in een bepaalde sector, zoek dan een nieuwsbrief geschreven door een expert op dat gebied. Casey Extraordinary Technology is een goed voorbeeld. Het heeft ongeveer 30 technologische keuzes in zijn portefeuille; ze zijn onderverdeeld in 'big tech', 'groei-technologie' en 'junior-technologie', waarmee abonnees de risicofactoren van elke investering beter kunnen begrijpen. Ik kijk naar elke keuze in de verschillende nieuwsbrieven waarop ik me abonneer potentiële kandidaat voor mijn portfolio, alsof ik cv's verzamel om een open positie in te vullen. Als u klaar bent met werven, is het tijd om door te gaan naar selectie. Dat is waar onze vijfpunts-uitbalanceertest van pas komt. Vijfpunts-uitbalanceertest Wanneer Vedran Vuk, onze senior onderzoeksanalist, een project begint, zal hij beginnen met een bepaald beleggingsdoel in gedachten. Na het filteren van duizenden opties (met behulp van een aantal zeer dure en geavanceerde computerprogramma's), zal hij de lijst aanzienlijk verfijnen. De volgende stap is om onze vijf-punts uitbalance-test toe te passen om de beste kandidaat verder te identificeren of kandidaten voor onze abonnees. Is het een solide bedrijf of een beleggingsvehikel? De overgrote meerderheid van onze abonnees kan zich geen overdrijving veroorloven. Investeren in veilige bedrijven en investeringsvehikels is een must. Dit geldt ook voor de keuzes in het speculatieve deel van de Money Forever-portefeuille. Veel van de speculatieve keuzes zijn risicovolle en hoge beloningen, maar we zijn nog steeds op zoek naar mensen met de grootste kans op succes. Natuurlijk kun je geluk hebben en investeren in een speculatieve keuze die je investering honderdvoudig oplevert. We zijn echter over het algemeen conservatiever en zullen een lager rendement behalen in ruil voor een grotere kans op succes. Gaat het om een goed inkomen? In de huidige low-yieldomgeving voor CD's en Treasuries moet elke investering worden gedolven voor rendement. Hoewel sommige zeer laag of zelfs nul kunnen zijn, kunnen we ze uiteindelijk aanbevelen omdat we denken dat de opbrengst de investering op de weg zal rechtvaardigen. We zullen meer over dit onderwerp hebben in een moment. Is er goede gelegenheid tot waardering? Hoewel dat misschien klinkt als een goed idee, moet je er toch over nadenken. Er zijn veel goede solide bedrijven die dividenden als uurwerk betalen, maar hun aandelenkoersen houden de inflatie nauwelijks bij. Soms moesten we kiezen tussen twee kandidaten voor de Money Forever-portefeuille, waarbij een iets lager dividend werd betaald, maar het bedrijf groeide en de andere was een nutsbedrijf met een iets hoger dividend. Sommige aandelenkoersen van nutsbedrijven zijn gevoeliger voor rentetarieven dan een groeiend bedrijf. Dat is het moment waarop u moet beslissen of een beetje meer rendement belangrijker is dan potentiële aandelenwaardering. Beschermt het tegen inflatie? We hebben nog nooit een brand in ons huis gehad, maar we kopen een brandverzekering omdat een brand een groot deel van ons vermogen teniet kan doen. Factoring in de mogelijkheid van een investeringsafdekking tegen inflatie is een soort portefeuilleverzekering. Ik wil niet dat mijn hele portefeuille wordt weggevaagd door inflatie, net zo min als ik wil dat een huis mijn huis afbrandt. Daarom probeer ik mezelf te beschermen waar ik kan. Is het gemakkelijk omkeerbaar? Naast het lesgeven "Werven en selecteren," heb ik ook geleerd dat ik "problemen oplossen" nog steeds les gaf toen ik nog werkte man. Een van de criteria in uw beslissingsanalyse moet altijd zijn: "Kan het gemakkelijk en snel worden teruggedraaid als ik een fout maak of het onverwachte gebeurt?" Dat is één reden waarom we stopverliezen hebben ingesteld op veel van de hoog verhandelde aandelen in de Money Forever-portefeuille. Ik heb net gekeken en het beste tarief dat ik kan krijgen voor een vijf jaar durende CD is 1,3%. Als u een CD bezit buiten een IRA, wordt het netto rendement verminderd met het bedrag aan inkomstenbelasting dat u over de rente moet betalen. De door de regering gerapporteerde inflatie bedraagt momenteel 2% en de Federal Reserve drukt geld als een gek. Wilt u uw geld beleggen in een vijfjarig voertuig dat moeilijk om te draaien is, waar u gegarandeerd koopkracht verliest, en kan nog veel meer verliezen als de inflatie stijgt? Nee; en wij ook niet. We gebruiken deze vijf factoren om de lijst met potentiële kandidaten te bepalen en een korte lijst met kandidaten voor onze abonnees te ontwikkelen. Dan is het een kwestie van ervaring en oordeelsvorming - en ik ben blij dat ons onderzoeksteam kan leunen. "TCBY" betekent niet "de beste opbrengst van het land" Terzijde, ik grinnik naar mezelf terwijl ik typ. Een van de eerste aandelen die ik ooit heb gekocht, was TCBY, omdat mijn vrouw en ik hun yoghurt leuk vonden en hun winkels schoon waren. Ik kwam laat binnen en verdiende nooit geld. Gelukkig zijn mijn normen voor evaluatie in de loop der jaren enorm verbeterd. Het Miller's Money Forever-team zet zich in om onze abonnees te helpen bij het bouwen en onderhouden van hun portfolio's. Zonder een solide plan op zijn plaats, is de kans groot dat je uiteindelijk terecht komt in een portfolio vol schijnbaar willekeurige aandelenkeuzes die wel of niet goed kunnen presteren. Het kiezen van aandelen is slechts een deel van de strijd; weten hoe je ze in een gezond portfolio kunt passen, is de sleutel tot het vinden van het juiste risiconiveau voor jou. De Money Forever-portefeuille, maandelijks geactualiseerd in ons premium-abonnement, toont lezers hoe het proces van het selecteren van beleggingen, het in evenwicht brengen van picks tussen verschillende sectoren en het structureren van hun portfolio overeenkomstig kunnen worden begrepen. We willen dat onze abonnees ons denken achter de aanbevelingen die we maken volledig begrijpen. Gelukkig voor iedereen nemen we onze abonneefeedback heel serieus en moedigen we het sterk aan. Als iets ooit onduidelijk is - of als er een onderwerp is waar je meer over wilt weten - laat het ons weten! Het is belangrijk dat onze abonnees begrijpen waarom we de aanbevelingen doen die we doen en hoe we daar zijn gekomen. Als iemand die nu twee keer met pensioen is, weet ik hoe belangrijk het is om je nestei echt in 'geld voor altijd' te veranderen. Let op: dit hele artikel gaat over het ontwikkelen van je eigen plan en vooruitgaan. Vedran en ik hebben zojuist de update van ons Money Every Month-rapport vrijgegeven, een plan dat elke maand een overzicht geeft van de manier waarop inkomsten in uw portefeuille kunnen worden gestoken met hoogrentende dividendaandelen. U kunt er meer over lezen met een brief waarin dit wordt uitgelegd. Veel van onze lezers hebben om meer informatie over het rendement en de cashflow gevraagd. We hebben allemaal te maken gehad met de realiteit dat cd's en obligaties van topkwaliteit onvoldoende rendement bieden om de inflatie bij te houden - en zeker niet genoeg om van te leven. Wat zijn enkele andere opties? Nou, dat is waar onze maandelijkse premium-editie in het spel komt. Naast de keuzes in de Money Forever-portefeuille, behandelt ons team ook onderwerpen als lijfrentes, waar u uw contant geld en omgekeerde hypotheken kunt houden. Onze premium abonnees genieten ook van gratis toegang tot onze speciale rapporten, zoals InkomensproducerendeStocks, The Cash Book, The Yield Book en ons nieuwste speciale rapport dat eerder deze week werd uitgebracht: Money Every Month. (Hier vindt u de toegang tot deze speciale rapporten.) Het beschrijft praktische stappen voor het beheer van uw cashflow, samen met een uitgebreide analyse van dividendbetalende aandelen voor uw wervings- en selectieproces. Dennis Miller is lid van Mensa en heeft overleg gepleegd met Fortune 500-bedrijven zoals GE, Mobil, HP en IBM, onder anderen. Hij is auteur van 'Retirement Reboot' en publiceert zijn maandelijkse nieuwsbrief, 'Money Forever', en het gratis tijdschrift Miller's Money Weekly. Dit artikel is oorspronkelijk gepubliceerd op MillersMoney.com: < Hoe moet u beginnen?
