Vraagt ​​u zich af wanneer een voorraad wordt verkocht? Gebruik deze 4-minuten Checklist |

proactief

te zijn en de financiën en bewegingen van het bedrijf achter de eigen aandelen te volgen, zodat u de waarschuwingssignalen kunt zien voordat uw voorraad daalt (of in sommige gevallen verder gaat dan het al heeft gedaan)). Hoewel het over het algemeen een goed idee is voor de meeste beleggers om spaarzaam te verkopen, zijn hier enkele emotievrije tekens die zeggen dat het eindelijk tijd is om een ​​aandeel te verkopen: Waarschuwingsbord # 1: uw aandeel heeft een schrikbarende hoge prijs -opbrengstratio (P / E).

Hoewel u misschien een gezonde winst hebt behaald uit een aandeel dat u jarenlang hebt vastgehouden, houdt u de koers-winstverhouding (P / E) in de gaten, die de meest recente inkomsten van het bedrijf vergelijkt met de aandelenkoers. Net zoals een relatief lage P / E kan aangeven dat een aandeel een koopje is, kan een relatief hoge P / E aangeven dat een aandeel te duur is en klaar voor een duik.

Voorbeeld: van 1990 tot eind 1,

Het aandeel van Microsoft (Nasdaq: MSFT)

steeg met meer dan 15,600%. Echter, de P / E toonde aan dat de aandelen goed in te duur terrein waren geklommen, handelend tegen een prijs die 84 keer hoger was dan wat hij per aandeel verdiende. Zodra beleggers zich realiseerden dat de aandelen overgewaardeerd waren, dumpten velen de aandelen en MSFT-aandelen verloren bijna tweederde (63%) van hun waarde in het jaar 2000. Blijf alert: Terwijl een hoge P / E niet doet t betekent altijd dat een aandeel overgewaardeerd is (groeiaandelen hebben soms veel hogere P / E ratio's), wilt u misschien verder onderzoeken of uw aandeel een P / E heeft die aanzienlijk hoger is dan die van branchegenoten of de P / E van de algemene markt? (historisch gezien was het tussen 14 en 17). U kunt de P / E van een bedrijf vergelijken met die van zijn collega's met behulp van de website voor financiële gegevens Morningstar.com - zo vergelijkt Microsoft vandaag nog.

Waarschuwingsbord # 2: Het concurrentievoordeel van het bedrijf loopt gevaar

Of het nu gaat om een ​​superieur product, merkkracht, lage prijzen, patenten of technologie, het concurrentievoordeel van een bedrijf is de muur die concurrenten ervan weerhoudt marktaandeel en winst weg te nemen. Maar als concurrenten een betere manier vinden, kan het concurrentievoordeel van een bedrijf snel verdwijnen en kan de toekomstige groei van het aandeel in gevaar komen. <> Bijvoorbeeld huurfiliaalbedrijf Blockbuster versloeg concurrenten met gemak door meer winkels te hebben, meer beschikbare films en flexibel terugkeerbeleid. Maar toen concurrenten als Netflix dvd-service en -films voor postorderbestelling online konden streamen, verdween het concurrentievoordeel van Blockbuster volledig, werd het aandeel waardeloos en vroeg het bedrijf faillissement aan - allemaal tussen 2002 en 2010.

Blijf alert: onderzoek de laatste nieuwtjes over uw voorraad en zoek naar brede veranderingen in trends in de branche. Zijn concurrenten een betere service of bieden ze een betere prijs? Zijn de smaak van de consument aan het veranderen en is het bedrijf waar je in geïnvesteerd bent om je beter aan te passen aan deze veranderingen dan zijn concurrenten? Groeit of krimpt de sector als geheel? Niemand kan precies voorspellen wat er zal gebeuren als industrieën veranderen, maar uw aandelen moeten een bedrijf vertegenwoordigen dat een voorsprong heeft op concurrenten in een gezonde industrie - anders moet u bereid zijn te verkopen.

Waarschuwingsbord #

3: Het bedrijf maakt ingrijpende veranderingen in zijn richting of leiderschap.

Mogelijk hebt u oorspronkelijk een aandeel gekocht omdat u vond dat het bedrijf een winnend bedrijfsmodel en goed management had dat u in de loop van de tijd een gezond rendement zou opleveren. Maar dan verandert het bedrijf plotseling - misschien verliest het zijn visionaire leider die het tot succes heeft gebracht (zoals Steve Jobs van Apple) of misschien verandert het bedrijf zijn bedrijfsmodel of visie. Dramatische veranderingen zoals deze kunnen de toekomstige prestaties van een bedrijf drastisch veranderen. Wees alert:

Verandering is onvermijdelijk in bijna elk bedrijf, maar als het bedrijf de leiders of het bedrijfsmodel verliest waarvan u vond dat het succesvol was in de eerste plaats, het is tijd om opnieuw te evalueren. Heb je het gevoel dat het bedrijf succesvol zal blijven? Onderzoek de nieuwe leiders en veranderingen, volg je instincten en overweeg om de aandelen te dumpen als je onzeker bent over de toekomst van het bedrijf. [InvestingAnswers-functie: hoe een uitvoerend vertrek slecht kan zijn (of goed) voor de waarde van je aandelen]

Waarschuwingsbord #

4: de verkopen van het bedrijf lopen vast of vallen. Hoewel een moeilijke economie het bedrijven moeilijk kan maken om hun omzet elk jaar te laten groeien, kan een trend van dalende inkomsten erop wijzen dat het bedrijf problemen heeft met marketing of zijn producten en diensten verkopen of nieuwe inkomstenbronnen vinden

Blijf alert:

Bekijk de jaaropgaaf van de onderneming; de bovenste lijn had de afgelopen jaren stabiel moeten zijn of blijven groeien. Als de inkomsten naar beneden neigen, vooral in een sector waar concurrenten in dezelfde periode een omzetstijging hebben meegemaakt, is het misschien tijd om te verkopen als u denkt dat er geen goede tijden aan de orde zijn voor het bedrijf. Waarschuwingsbord #

5: De winstmarges (en inkomsten) van het bedrijf nemen af.

De winstmarge is eenvoudigweg het percentage van de inkomsten die een bedrijf als winst neemt (nadat kosten, belastingen en rente zijn betaald). Een trend van dalende jaarlijkse winstmarges geeft aan dat de uitgaven van het bedrijf sneller stijgen dan de inkomsten - wat betekent dat een bedrijf moeite heeft om de kosten onder controle te houden en de winst op peil te houden. Wees alert:

kijk bij inkomsten naar de afgelopen jaaropgaven van het bedrijf om te zien of de winstmarges stabiel zijn gebleven en dat het netto-inkomen (winst) de afgelopen jaren is gegroeid. Als concurrenten in staat zijn geweest hun winstmarges en nettowinst te laten groeien terwijl de inkomsten van uw bedrijf zijn blijven steken of zijn afgenomen, moet u op de verkoopknop drukken. Waarschuwingsbord #

6: het bedrijf heeft onlangs zijn dividenduitkering verlaagd.

Management zal bijna altijd een positieve draai geven aan dingen om de toekomst van het bedrijf rooskleurig te maken voor analisten. Maar de acties van een bedrijf zullen meer zeggen dan woorden. Hoewel een volwassen bedrijf dat zijn driemaandelijkse dividendbetaling verhoogt, een optimistisch signaal kan afgeven over zijn toekomst en zijn aandeelhouders kan belonen met een groter dividend, verwacht een bedrijf dat zijn dividendbetaling verlaagt vaak lagere inkomsten en minder groei in de toekomst. Blijf alert:

Als een bedrijf (ervan uitgaande dat het een dividend uitkeert) aankondigt dat het de omvang van zijn dividendbetalingen aan zijn aandeelhouders zal verminderen, begrijp dan waarom de beslissing werd genomen. Sommige bedrijven verlagen hun dividendbetaling om geld vrij te maken voor onderzoek en ontwikkeling of uitbreidingsdoeleinden, wat prima is als je denkt dat het een goede zet is (zie # 3 voor hulp daarover). Maar andere keren is dat niet het geval. Als u niet wilt rondhangen en de storm van zwakke toekomstige inkomsten wilt doorstaan, kan een aankondiging van een dividenduitkering nog een andere indicator zijn dat het tijd is om te stoppen. [InvestingAnswers-functie: hoe te herkennen wanneer een dividendverlaging komt]

Het beleggingsantwoord:

Weten wanneer een aandeel moet worden verkocht, is uiterst moeilijk, zelfs voor professionele beleggers, dus zoek naar meer dan een of twee waarschuwingssignalen voordat u begint uittrekken. De aandelen die echt de moeite waard zijn om te verkopen, zullen waarschijnlijk meer dan een paar van deze problemen met zich meedragen, waardoor uw beslissing eenvoudiger wordt. Als de aandelen die u bezit een bedrijf in verval of in een afnemende sector vertegenwoordigen, als de redenen waarom u de aandelen hebt gekocht in de eerste plaats aanzienlijk zijn veranderd, als de aandelen worden overgewaardeerd of als de voorraad lijdt onder al het bovenstaande, kan het wees tijd om de fiches in te wisselen. Het positieve is dat u meer geld vrij hebt om uw volgende grote investering te doen.