Waarom uw 401 (k) geen bank is |
What is a 401(k)?
Drastische tijden vragen om drastische maatregelen, vooral deze dagen. Maar als het gaat om het plunderen van je 401 (k) om rekeningen te betalen of dingen te kopen, is het ongelooflijk belangrijk om eerst de gevolgen te begrijpen.
Hoe leen je tegen een 401 (k) Werkt
Het basisidee achter lenen tegen een 401 (k) is dat een werknemer geld van zijn of haar 401 (k) -rekening ophaalt, maar stemt ermee in deze de komende vijf jaar met rente terug te betalen. Meestal kan de werknemer de mindere $ 50.000 of 50% van de verworven balans van de 401 (k) -rekening lenen. De werknemer leent hoofdzakelijk van zijn eigen geld en vermijdt het betalen van staats- en federale inkomstenbelastingen op de distributie, evenals de enorme 10% belastingboete die is geplakt op vroege 401 (k) onttrekkingen.
De IRS legt over het algemeen niet de boete op als de lening wordt binnen vijf jaar terugbetaald. (Als het geld wordt gebruikt om een huis te kopen, is die tijdslimiet niet van toepassing.) Sommige plannen laten alleen lenen toe voor onderwijs of medische kosten.
Het papierwerk en de timing in verband met lenen tegen een 401 (k) varieert van plan naar plan, maar de IRS vereist "substantieel niveau" betalingen minstens elk kwartaal gedurende de looptijd van de lening. Als de lener met onbetaald verlof of betaald verlof is dat minder betaalt dan de vereiste leningbetalingen, hoeft de lener niet de reguliere betalingen te doen, maar de lening is over vijf jaar nog steeds verschuldigd. Het verlof kan meestal niet langer zijn dan een jaar, volgens de IRS.
De grote verkoopargumenten voor het lenen van een 401 (k) is dat de rente op deze leningen mogelijk lager is en dat leners zichzelf terugbetalen in plaats daarvan van sommige banken die hun credit scores al dan niet leuk vinden. Maar er zijn enkele andere overwegingen die het idee iets minder aantrekkelijk maken.
Je zit in een dubbel probleem als je wordt geliquideerd of stopt
In veel gevallen is de lening opeisbaar, zelfs als je je baan verliest of stop. Dat betekent nee zeggen tegen betere kansen als je niet het geld hebt om de lening meteen af te betalen. Om op te starten, als u de lening niet op tijd betaalt - zelfs als u nog steeds uw baan hebt - bent u staats - en federale inkomstenbelastingen verschuldigd over het geld en zal de IRS een boete van 10% vroegtijdige terugtrekking betalen als u zijn jonger dan 59.5.
U Handicapgroei op uw account
Veel 401 (k) -plannen staan niet toe dat u meer investeert in uw 401 (k) -plan als er een lening uitstaat. Al uw bijdragen stromen naar het afbetalen van dat principe eerst. Je loopt kans op het kopen van kansen in de markt. Sommige plannen brengen ook kosten in rekening voor de uitbetalingen van de lening, waardoor uw rekeningsaldo verder wordt uitgehold.
Die lage rente kan een teleurstelling zijn als u bedenkt dat het ook uw rendementspercentage is
Met andere woorden, u bevindt zich niet alleen in een situatie waarin uw geleende middelen niet snel worden gewaardeerd, maar u bent de enige bron van rendement. Dus die lage rente lijkt misschien geweldig als je de lener bent, maar als je bedenkt dat je ook de geldschieter bent, is het een echt probleem wanneer je bijvoorbeeld 3% verdient en iedereen verdient 10%. Gezien de samengestelde effecten, kunnen de langetermijnimplicaties van lenen tegen je 401 (k) als je jong bent, een groot verschil maken in je levensstijl als je met pensioen gaat. En omdat de lening als een consumentenkrediet wordt beschouwd, is er meestal niets aan een 401 (k) lening die fiscaal aftrekbaar is.
U verliest de belastingafgehandelde status van de geleende gelden
401 (k) rekeningen zijn meestal gefinancierd met dollars vóór belastingen. Wanneer u een lening betaalt, betaalt u echter met dollars na belastingen. Zie het als volgt: wanneer u uw account voor het eerst hebt gefinancierd, moet u $ 500 verdienen op een basis vóór belasting om $ 500 op de rekening te storten. Maar voor een investeerder in de schijf van 28% die een lening van $ 500 401 (k) terugbetaalt, moeten ze $ 694 verdienen op een pre-belastingbasis.
Over het algemeen is lenen van uw 401 (k) niet handig en voordelig ervaren dat sommige mensen het zijn. Maar als de situatie goed is, kan het voor sommigen werken. Neem niet de beslissing licht en leen het geld niet om te betalen voor iets dat overbodig is, zoals een vakantie. Immers, onderdompelen in uw pensioenfondsen is een rode vlag die mogelijk buiten uw bereik leeft.
