Waarom de nieuwste gegevens over wereldwijde financiële kennis alarmerend zijn

Door Brian Kuhn

Lees meer over Brian op Ask a Advisor van Investmentmatome

Wereldwijde financiële kennis is enorm belangrijk voor de wereldwijde welvaart. Het is noodzakelijk dat mensen basisbegrippen begrijpen - zoals sparen, lenen, schulden en rente - om de financiële keuzes te maken die hun situatie zullen verbeteren.

Te oordelen naar de resultaten van een recente enquête, hebben we nog veel werk te doen voordat dat gebeurt.

Standard & Poor's heeft interviews gehouden over financiële kennis met 150.000 mensen uit meer dan 140 landen in hun moedertaal. Onderzoekers interviewden de deelnemers persoonlijk als ze geen telefoon- of internettoegang hadden.

De resultaten waren alarmerend. Slechts 33% van de volwassenen die reageerden, werden financieel geletterd geacht, wat betekent dat 67% financieel analfabeet was. De studie extrapoleerde dat om in te schatten dat meer dan 3,4 miljard volwassenen wereldwijd financieel analfabeet zijn.

De Verenigde Staten zijn wereldwijd 14e geworden voor financiële kennis, met 57% van de respondenten als financieel geletterd.

Deze tekortkomingen zijn niet alleen academisch. Studies hebben aangetoond dat consumenten die het concept van samengestelde rente met betrekking tot schuld niet begrijpen, bijvoorbeeld - waarbij schulden in de loop van de tijd op zichzelf bouwen om een ​​zwaardere last te creëren als het niet agressief wordt betaald - meer uitgeven aan transactiekosten, groter uitkomen schulden, lopen een hogere rente op leningen op, lenen meer en besparen minder, deels als gevolg van de neiging om schulden te betalen en financieringskosten en boetes te betalen.

Vrouwen, armen en laagopgeleide respondenten hebben meer kans om te lijden onder leemten in financiële kennis, aldus het rapport.

Het rapport meldde ook dat rijkere landen, beoordeeld op basis van het BBP per hoofd van de bevolking, doorgaans een hogere mate van financiële geletterdheid hebben.

Standard en Poor's, in samenwerking met Gallup, vroegen de deelnemers vijf meerkeuzevragen in vier financiële categorieën: risicodiversificatie, inflatie, rekenvaardigheid en twee vragen over samengestelde rente. Respondenten in het onderzoek werden financieel geletterd geacht als ze vragen correct beantwoordden in drie van de vier categorieën, wat betekent dat ze beide vragen goed konden beantwoorden in de samengestelde interessecategorie.

Dit zijn de vragen:

"Is het veiliger om uw geld in één bedrijf of investering te stoppen, of om uw geld in meerdere bedrijven of investeringen te stoppen?"

Het is veiliger om uw geld te diversifiëren door het in meerdere bedrijven of investeringen te stoppen. Dit is een concept waar iedereen baat bij zou hebben.

"Stel dat de prijzen van de dingen die je koopt de komende 10 jaar verdubbelen. Als uw inkomen ook verdubbelt, kunt u vandaag minder kopen dan u vandaag kunt kopen, hetzelfde als wat u vandaag kunt kopen, of meer dan u vandaag kunt kopen? "

Misschien hebben zo weinig mensen een verdubbeling van hun inkomen over een periode van 10 jaar meegemaakt dat dit als een strikvraag werd gezien. Of misschien stelden sommigen uit landen, zoals de VS, met progressieve belastingplanningen dat een verdubbeling van het inkomen niet altijd resulteert in een verdubbeling van het netto besteedbare inkomen.

Maar afgezien van die gevallen, is het antwoord eenvoudig: verdubbelt uw inkomen en verdubbelt u de kosten van het ding dat u met dat inkomen koopt, dan bent u financieel precies op dezelfde plaats. Dit is de reden waarom centrale overheden over de hele wereld zo hard werken om de inflatie te bestrijden.

"Stel dat je $ 100 moet lenen. Wat is het laagste bedrag om terug te betalen: $ 105 of $ 100 plus 3%? "

Drie procent van de 100 is drie, wat minder is dan vijf - dus een lening van $ 100 met een rente van 3% zou $ 103 kosten in plaats van $ 105.

Dit zijn de vragen in de samengestelde interessecategorie:

"Stel dat u twee jaar geld op de bank zet en de bank ermee instemt om 15% per jaar aan uw account toe te voegen. Zal de bank het tweede jaar meer geld toevoegen aan uw account dan het eerste jaar, of voegt het beide jaren hetzelfde bedrag toe? "

"Stel dat u 100 dollar op een spaarrekening had en dat de bank 10% per jaar aan de rekening toevoegt. Hoeveel geld heb je na vijf jaar in het account als je geen geld van het account hebt verwijderd: meer dan $ 150, precies $ 150 of minder dan $ 150? "

Er is een oud gezegde dat samengestelde interesse de grootste uitvinding van de mens is. Waarom is het zo geweldig? Omdat het geld dat u verdient meer geld verdient zonder dat u iets hoeft te doen. In beide scenario's en de reden waarom veel rijke mensen rijk blijven, verdient het verdiende geld dan dezelfde rente als het oorspronkelijke geld verdiende. Daarom zou u elke volgende periode meer verdienen, zelfs als u niet meer zou storten, of meer risico zou nemen, of een hogere rente zou bereiken.

>> MEER: Gebruik de samengestelde rentecalculator van Investmentmatome om te zien hoe het samenstellen uw spaargeld beïnvloedt

Uit dit onderzoek blijkt dat overheden, onderwijssystemen, maatschappelijke instellingen en non-profitorganisaties prioriteit moeten geven aan financiële educatie. Wanneer meer mensen deze financiële basisideeën begrijpen en toepassen op hun leven, kunnen ze hun persoonlijke financiële situatie verbeteren en helpen de wereldwijde levensstandaard te verhogen.

Afbeelding via iStock.