Kijk uit voor deze 10 ETF's met hoog politiek risico |

Een van de meest interessante elementen in de evolutie van de ETF-marktplaats is hun schijnbaar oneindige populariteit. Vandaag geven ETF's beleggers blootstelling aan landen en regio's die voorheen moeilijk (of onmogelijk) waren om te betreden.

Vóór de komst en daaropvolgende groei van land- en regiospecifieke ETF's, hadden de enige wereldwijde markten die een Amerikaanse belegger kon benaderen met relatief gemak waren Canada, Japan en West-Europa. Investeren in regio's als Latijns-Amerika, Azië (exclusief Japan) en landen als Chili, Rusland en Thailand was niet gemakkelijk, grotendeels te wijten aan beperkte keuzes. De snelgroeiende ETF-sector heeft dat veranderd en internationale ETF's hebben bewezen een van de meest warm ontvangen en langverwachte nieuwe aanbiedingen te zijn die ETF-emittenten op de markt kunnen brengen.

Hoewel het hebben van een aantal wereldwijde ETF's in uw portefeuille een goed idee is voor diversificatiedoeleinden, moet u zich ervan bewust zijn dat ETF's uit opkomende markten een specifieke reeks risico's vertegenwoordigen die moeten worden overwogen - politiek risico.

Wanneer een belegger aandelen koopt van een ETF die een ontwikkelde markt zoals Australië of Canada volgen, politieke problemen zijn geen grote zorg. Maar wanneer een belegger in opkomende markten duikt, moet het politieke risico worden erkend en begrepen. En als beleggers meer risico nemen, moeten ze ervoor zorgen dat ze een hoger rendement eisen. Laten we eens kijken naar 10 ETF's die onderworpen zijn aan politiek risico, in willekeurige volgorde:

iShares MSCI Israel Investable Market Index (NYSE: EIS)

De Israëlische economie is geëvolueerd tot het punt waarop veel analisten het label "emerging markets" hebben verwijderd. De economie van het land wordt steeds diverser en Israël zelf is politiek stabiel. Dus waarom zet EIS op deze lijst? Dat is een makkelijke vraag om te beantwoorden. De meest nabije buurlanden van Israël zijn niet bepaald vriendelijk. Hierdoor loopt Israël een hoog risico om het slachtoffer te worden van terroristische of militaire aanvallen die een ongunstig effect kunnen hebben op de aandelenmarkten aldaar. Met andere woorden, de politieke risico's verbonden aan beleggen in Israël zijn een gevolg van geografie, niet noodzakelijkerwijs politieke kwesties binnen Israël zelf.

Market Vectors Rusland ETF (NYSE: RSX)

Nee, Rusland is geen communistisch land meer, maar het is verre van een democratie. RSX vereist enige herkauwing om twee grote redenen: 1) De Russische politiek draaide gedurende een lange periode rond één man (Vladimir Poetin) en 2) Rusland is afhankelijk van natuurlijke hulpbronnen om de economische groei te stimuleren. Vroeger werden natuurlijke hulpbronnen genationaliseerd en hoewel ze nu privé zijn, worden veel bedrijven die de natuurlijke hulpbronnen controleren beschuldigd van vriendjespolitiek. Op zichzelf maken beide factoren RSX enigszins riskant. Erkenning dat beide factoren tegelijkertijd spelen maakt RSX dubbel risicovol.

Market Vectors Indonesia ETF (NYSE: IDX)

Jarenlang was Indonesië de thuisbasis van alomtegenwoordige corruptie en een economie vol schulden die allesbehalve in opkomst was. In feite was dit meer een frontier dan een opkomende markt. Een verandering in het politieke regime heeft Indonesië geholpen zijn schulden te slijten en meer democratisch bestuursbeleid in te voeren. De nabijheid van het land tot China was een zegen voor de groeiende economie.

Toch moet worden opgemerkt dat Indonesië onderhevig is geweest aan zijn eerlijk aandeel van terroristische aanslagen, en hoewel het met succes democratie heeft aangenomen voor nu, is het nog steeds een kwetsbaar concept hier.

iShares MSCI Taiwan Index (NYSE: EWT)

De opname van EWT op onze lijst volgt dezelfde logica als EIS. Taiwan is een opkomende markt, maar het is verder dan veel andere landen met hetzelfde label. De economie is sterk gebaseerd op export en technologie, en niet op natuurlijke hulpbronnen, wat een goed teken is voor de toekomstige economische ontwikkeling van Taiwan.

De nabijheid van Taiwan ten opzichte van China was goed voor zijn economie, maar verhoogt ook het politieke risico van EWT. Taiwan is een onafhankelijk land, maar China erkent zijn onafhankelijkheid niet en wil het vreselijk onder de officiële jurisdictie van Peking plaatsen. De VS is een belangrijke Taiwanese bondgenoot, dus China mag geen verdere spanningen met Amerika riskeren door een openlijke beweging te maken om Taiwan te controleren, maar de risico's hier moeten niet worden genegeerd.

Market Vectors Africa Index (NYSE: AFK)

Er zijn niet veel investeringsmogelijkheden voor degenen die dapper genoeg zijn om Afrika te bereiken. Er zijn twee landspecifieke ETF's voor Egypte en Zuid-Afrika en een continentale ETF, AFK, die blootstelling biedt aan 13 Afrikaanse landen. Over het algemeen is Afrika het toonbeeld van politiek risico. Veel landen op het continent hebben te kampen met oorlog, politieke corruptie en van grondstoffen afhankelijke economieën. Sommige landen behandelen alle drie de risico-elementen tegelijkertijd. # - ad_banner_2- # Een deel van het risico met AFK wordt gemitigeerd met een gewicht van bijna 21% voor bedrijven die niet in Afrika zijn gevestigd. Zuid-Afrika, het minst risicovolle Afrikaanse land vanuit een investeringsperspectief, is goed voor nog eens 30% van het gewicht van AFK. Maar de blootstelling van AFK aan onstabiele landen zoals Nigeria, Mali, Kenia, Nambia en Angola, zorgt voor een ETF waarin je een hoog niveau van politiek risico zou moeten incalculeren.

Market Vectors Vietnam ETF (NYME: VNM)

Vietnam kan worden beschouwd als een echte grensmarkt. Het is nog steeds een communistisch land dat het kapitalisme niet heeft omarmd zoals zijn buurland China. Opzettelijke valutadevaluaties zijn meestal het teken van een onstabiele economie en de Vietnamese overheid heeft een voorliefde getoond voor het devalueren van haar valuta, de dong. Dit gezegd zijnde, Vietnam is nog steeds een markt met potentieel. Als we deze lijst in de volgorde van de meesten minst risicovol zouden moeten plaatsen, zou VNM ergens in het midden eindigen: minder riskant dan AFK, maar lang niet zo veilig als EIS of EWT.

iShares Thailand Investable Market Index (NYSE: THD) <> Thailand is vrij typisch voor veel opkomende markten - het is een smakeloze mix van winstpotentieel en politiek gevaar. De Thaise economie is meer geëvolueerd en open dan Vietnam, maar de politieke situatie moet zeker worden gevolgd. De economie van het land heeft geprofiteerd van een sterke handelsrelatie met China, maar de Thaise overheid is vol corruptie, waardoor THD een waardig lid is van deze lijst. THD heeft de neiging goed te presteren wanneer de politieke situatie in Thailand volgzaam is en opkomende markten voorstander zijn. Jammer genoeg ontkracht de huidige politieke strijd in Thailand wat een veelbelovend investeringsverhaal zou kunnen zijn. Anti-establishment protesteerders die bekend staan ​​als de Rode Shirts bezetten momenteel delen van Bangkok en uitbraken van geweld hebben geresulteerd in meerdere doden. De ontreddering is zeer bearish geweest voor THD.

Global X / InterBolsa FTSE Colombia 20 ETF (NYSE: GXG)

Er was een tijd dat Colombia bekend stond als een onstabiel, door oorlog verscheurd Zuid-Amerikaans land dat Amerikanen was werden ontmoedigd om te bezoeken vanwege veiligheidsrisico's. Hoewel Columbia nog steeds het meest bekend staat om zijn geschiedenis als drugsexporteur, verandert zijn economie snel in positieve zin. Het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken waarschuwt nog steeds Amerikaanse toeristen van narco-terroristische groeperingen in bepaalde gebieden, maar merkt op dat de veiligheid de laatste paar jaar aanzienlijk is toegenomen. President Alvaro Uribe heeft de economie en het imago van Colombia hervormd, maar een groot deel van het risico met GXG schuilt in het feit dat Uribe zijn kantoor in 2010 moet verlaten. Investeerders zullen de aanstaande ontwikkeling nauwlettend in de gaten moeten houden om te zien of zijn voorganger Colombia in beweging kan houden.

iShares MSCI Peru All Capped Index (NYSE: EPU) <<<<<<<<<<<<> <>

Peru krijgt niet vaak veel aandacht alleen, maar er is een ETF die dit hulpbronnenrijke land volgt Peru heeft overvloedige goud- en zilverreserves, wat een zeer dwingende reden is om te overwegen te investeren in EPU.

Aan de andere kant is Peru een opkomende markt waar veel van de bevolking in armoede leeft. Latijns-Amerikaanse landen hebben over het algemeen een lange geschiedenis van tumultueuze politieke schommelingen en militaire staatsgrepen.

Marktvectoren Golfstaten ETF (NYSE: MES)

De landen waar MES zich op richt, met name Koeweit en de Verenigde Arabische Emiraten, behoren tot de meer stabiele landen in het Midden-Oosten. Maar zoals we al hebben vermeld, moet de nabijheid van politieke ontevredenen worden beschouwd als een extra investeringsrisico.

Bovendien is olie de belangrijkste bron van economische groei voor dit deel van de wereld, en als er ooit een investeringsthema is geweest met politiek risico is het olie. Het is moeilijk om een ​​land te vinden in deze uithoek van de wereld dat democratie en kapitalisme omarmt; deze twee risico's in combinatie met het gebrek aan economische diversiteit maken MES tot een risicovolle gok.