The Ultimate Fund Question: Mutual Funds, Index Funds of ETFs? |

Gedurende vele tientallen jaren hadden beleggers een eenvoudige keuze: aandelen of beleggingsfondsen. Als je geen tijd of expertise had om aandelen te kiezen, bood beleggingsfondsen een gemakkelijke manier om de markten als een professional te spelen. Maar u betaalde voor de diensten - vaak heel fraai - voor een professionele geldmanager om de juiste keuzes voor uw fonds te maken.

Naarmate de tijd verstreek, begonnen beleggers het systeem in vraag te stellen. Zijn de hoge kosten verbonden aan beleggingsfondsen echt in ons belang? Of financieren we overdadige levensstijlen voor slecht presterende fondsbeheerders? Immers, nadat de forse vergoedingen werden afgetrokken, konden veel van de leidende beleggingsfondsen het niet beter doen dan de bredere aandelenmarkt.

In reactie daarop lanceerde Vanguard's John Bogle in 1975 een nieuw soort fonds: het indexfonds. Indexfondsen hadden een eenvoudige strategie - koop gewoon de aandelen die een belangrijke index vormen, zoals de S & P 500. Door dit recept te volgen, zouden indexfondsen het zich kunnen veroorloven om die lastige uitgaven voor fondsbeheerders weg te nemen. (Zo'n 35 jaar later biedt een breed scala aan financiële bedrijven indexfondsen, hoewel Bogle's Vanguard de leidende speler blijft.) Snel vooruitgaan naar 1993, toen investeerders een andere keuze kregen: exchange-traded funds (ETF's). ETF's bezaten beleggingen zoals een indexfonds, maar werden verhandeld als een aandeel. Beleggers kunnen snel in- en uitstappen en ze zelfs verkopen als ze dit wensen. De eerste ETF's waren gericht op belangrijke indices, maar er zijn nu honderden ETF's gericht op specifieke sectoren, landen en activaklassen. De SPDR

Gold Trust ETF (NYSE: GLD) bevat goud - smalle belichting zoals voorheen moeilijk te verkrijgen was voor mensen. Dus beleggingsfondsen versus indexfondsen versus ETF's - is het beste voor jou?

Het korte antwoord is: "Nee." Alle drie hebben hun plaats, afhankelijk van uw investeringsbehoeften. Laten we een beetje dieper duiken en zien hoe elk instrument in de beleggingsstrategie van iemand past.

Mutual Funds - Paying for Expertise

Ondanks hun relatief hoge kosten spelen beleggingsfondsen nog steeds een belangrijke rol bij de meeste individuele beleggers 'portfolio's. Wilt u investeren in een bepaalde sector, bijvoorbeeld halfgeleiders? Daar is een beleggingsfonds voor.

Maar waarom niet meegaan met de bedrijven met de beste vooruitzichten en de meest redelijk gewaardeerde aandelenkoersen? Omdat beleggingsfondsen u in staat stellen om een ​​gebied te kiezen waarop u zich kunt concentreren, met de zekerheid dat de fondsbeheerder de beste bedrijven in die categorie moet kiezen.

Houd er rekening mee dat wanneer u beleggingsfondskosten betaalt, u betaalt voor de fondsbeheerder

. Fondsbeheerders hebben vaak uitgebreide ervaring in de branche of sector waarin ze beleggen. U zult vaak een fondsbeheerder vinden die begon in de sector die hij of zij nu analyseert. En dat soort ervaring kan echt vruchten afwerpen als het tijd is om belangrijke veranderingen en technologische vooruitgang door te voeren. Met beleggingsfondsen kunt u ook profiteren van een beleggingsthema dat verschillende sectoren omvat. Fondsen die willen profiteren van de trend van babyboomers zullen bijvoorbeeld voortdurend goede investeringen moeten vinden in een breed scala van sectoren: gezondheidszorg, vrije tijd, huisvesting en andere industrieën die op deze demografische doelgroep inspelen. Je zult niet in staat zijn om dat soort focus te matchen met een indexfonds of een ETF, zoals ik in de volgende twee secties zal uitleggen. [InvestingAnswers Feature:

Debunking van de 3 meest wijdverbreide beleggingsfondsfondsen

.] Indexfondsen - De bredere markt volgen op de goedkope Wanneer vrienden om beleggingsadvies vragen, stuur ik ze altijd naar een mooi breed indexfonds zoals de

Vanguard Index Trust 500 (MUTF: VFINX) , die eenvoudig elke voorraad in de S & P 500 bezit. Mijn redenering is dat als u een lange horizon hebt die jaren of zelfs tientallen jaren beslaat, en u niet geïnteresseerd bent in het proberen te voorspellen waar de economie wordt geleid, er is geen manier om precies te weten welke aandelen of sectoren het goed zullen doen op de weg. In plaats daarvan is blootstelling aan de hele economie, die in grote lijnen wordt weergegeven door de S & P 500, de beste keuze. Dit soort indexfondsen gaat op en neer, maar zou beter moeten presteren dan het inflatiepercentage over een langere periode. Studies suggereren dat je 6 tot 8% jaarlijkse winst zou moeten verwachten door simpelweg dit soort brede exposure te krijgen. En hier is het grote voordeel van indexfondsen: u hoeft zich geen zorgen te maken dat fondsprijzen uw rendement teniet zullen doen. Vanguard's S & P 500 neemt elk jaar slechts 0,17% van uw portefeuille af. Dat is een fractie van wat veel beleggingsfondsen in rekening brengen. [InvestingAnswers Feature:

Beginnershandleiding voor het beschermen van uw nestei

.] ETF's - naar beneden boren, maar niet te ver Hoewel ETF's bestaat al twee decennia, ze zijn de laatste vijf jaar echt van de grond gekomen. Wilt u blootstelling aan de grootste bedrijven van Egypte? Daar is een ETF voor. Denkt u dat het bezit van de grootste goudmijnbedrijven van de natie een slimmere keuze is dan rechtstreeks goud te kopen? Daar is een ETF voor.

[InvestingAnswers Feature:

ETF-strategieën die constante winsten behalen

.]

Het antwoord van Investeren: na al deze uitleg is dit mijn afhaalmaaltijd: u hoeft niet te kiezen tussen deze beleggingsvehikels. Doe wat geld in een indexfonds en houd het voor langere tijd vast, stop nog een brok in een goed beheerd, op de industrie gericht beleggingsfonds dat hoge punten krijgt van Morningstar en zet de rest in een paar ETF's die zich richten op regio's of activa waarvan je denkt dat het een grote aantrekkingskracht heeft. Deze brede aanpak moet solide resultaten opleveren en de voordelen van een gediversifieerde portefeuille bieden.