Deze supereenvoudige fondsen nemen het werk uit pensioen Investering |

Elke week beantwoordt een van onze investingsexperts een lezer vraag in de Q & A-kolom van InvestingAnswers. Het is allemaal onderdeel van onze missie om consumenten te helpen bij het bouwen en beschermen van hun rijkdom door middel van onderwijs. Als u wilt dat wij een van uw vragen beantwoorden, stuur ons dan een e-mail naar [email protected] en neem 'Q & A investeren' op in de onderwerpregel. (Opmerking: we zullen niet reageren op verzoeken om aandelen te picken.)

Velen van ons investeren om één reden: om een ​​voldoende groot nestei te bouwen voor hun pensioen. Goede ouderwetse aandelenselectie is de favoriete route voor veel beleggers, maar kan een beetje ontmoedigend zijn voor de beginnende belegger. De vraag van deze lezer is gericht op een ander type investering dat u een solide pensioenstrategie kan bieden.

V. "Ik ben er ver van weg, maar ik begin te denken over investeren voor mijn pensioen. heb gehoord van deze beleggingsfondsen met een jaar eraan verbonden en u kiest degene die het dichtst bij het jaar staat waarvan u verwacht dat u met pensioen gaat. Hoe werken die precies en zijn ze goed? " - Paul, Manhattan, Kan.

De vraag van deze week zal worden beantwoord door InvestingAnswers beleggingsanalist David Sterman:

A. Paul, je hebt het over fondsen met een "streefdatum" en het korte antwoord is, ja, ze zijn een solide investeringsvehikel. Voordat we naar uw verschillende opties met deze fondsen kijken, laten we eens kijken hoe ze werken.

Deze fondsen verwerven een reeks activa en plaatsen deze in een fonds dat is gericht op beleggers van een specifieke leeftijd. Fondsen die gericht zijn op mensen die bijna met pensioen zijn, laden op met laagrisicomodellen zoals obligaties en Treasury Bills, samen met aandelen met een stabiel en solide dividendrendement.

Voor beleggers die niet van plan zijn om gedurende decennia met pensioen te gaan, er zijn fondsen met een streefdatum die een risicovollere maar wellicht hoger terugkerende reeks activa bezitten. Dit volgt op de jarenlange beleggingsnorm: hoe groter het aantal jaren tot pensionering, hoe agressiever een belegger zou moeten zijn. Deze fondsen passen hun mix van posities gestaag aan naarmate de jaren verstrijken, en richten zich op conservatievere beleggingen naarmate de einddatum van de portefeuille dichterbij komt.

[InvestingAnswers-functie: zijn streefdatumfondsen geschikt voor u?]

Hoewel deze fondsen bestaan ​​al twee decennia, ze zijn sinds kort enorm in populariteit gestegen, dankzij de Pensioenbeschermingswet (PPA) van 2006. Die wet stond werkgevers toe om hun werknemers automatisch in 401 (k) -plannen in te schrijven, en streefdatumfondsen werden een acceptabele optie, vooral voor beginnende beleggers. Vóór de PPA was minder dan $ 200 miljard geïnvesteerd in deze fondsen. Dat aantal is snel gestegen tot bijna $ 500 miljard.

In antwoord op deze populariteit bieden financiële dienstverleners nu een breder scala aan investeringsmogelijkheden. Fidelity, Vanguard en T. Rowe Price hebben het grootste aanbod, hoewel andere fondsfirma's nu ook fondsen met streefdatum sponsoren. Het is waarschijnlijk het beste om bij de Big Three te blijven, omdat kleinere fondsfirma's altijd het risico lopen om een ​​fonds te sluiten met te weinig activa onder beheer.

[InvestingAnswers-functie: vind de beste doel-datum beleggingsfondsen voor pensionering]

Belangrijke fondsfamilies waarmee u rekening kunt houden, zijn onder meer: ​​

• Fidelity's 'Vrijheidsfondsen', waaraan elk een datum is gekoppeld. Het Freedom 2030-fonds is bijvoorbeeld geschikt voor beleggers in het midden van de carrière, terwijl de Freedom 2055 ideaal is voor beleggers die pas sinds kort bij het personeel zijn. Deze fondsen dragen een jaarlijkse kostenratio van 0,89%, en analyse door Morningstar, de financiële gegevensfirma, heeft vastgesteld dat "de prestaties op lange termijn alleen maar fatsoenlijk zijn geweest."
• T. Rowe Price Pensionering Streefdatum Fondsen hebben een redelijkere 0,7% jaarlijkse kostenratio, maar hebben solide rendementen behaald in vergelijking met de referentiegroep. Dat is gedeeltelijk toe te schrijven aan een meer agressieve investeringsbenadering, die zijn vruchten heeft afgeworpen terwijl de markten zich de afgelopen jaren hebben hersteld, hoewel "er meer rijeigenschappen zijn dan alleen de strategische assetallocatie", suggereert Morningstar. Het fondsbeoordelingsbureau denkt dat de fondsbeheerders van T. Rowe Price hebben bewezen bijzonder bedreven aandelenselectie te zijn, wat zou kunnen blijven leiden tot relatieve outperformance voor deze fondsen.
• De Vanguard Target Retirement Target-Date Funds krijgen hoge cijfers voor een redelijk conservatieve benadering. "De vooringenomenheid van de aandelen- en obligatieportefeuilles van hoge kwaliteit zorgde ervoor dat deze fondsen achterbleven bij hun concurrenten tijdens de speculatief gedreven rally van 2009, maar ze hielden beter stand dan de meeste tijdens de financiële crisis van 2008," aldus de analisten van Morningstar. Misschien wel de sterkste goedkeuring voor deze fondsen: een zeer lage jaarlijkse kostenratio van 0,18%. In de loop van vele jaren betekent de kleinere kostenbesparing dat er meer geld in uw fonds blijft - en niet in de kas van de onderneming.

Houd er rekening mee dat beleggers in fondsen met een streefdatum geen laag risico zonder risico's mogen gelijkstellen. Op de marktmorsing van 2008 en begin 2009 zakten zelfs de meest conservatieve fondsen met een streefdatum in waarde. Het goede nieuws: die verliezen werden uiteindelijk teruggevorderd en deze fondsen zijn de afgelopen jaren gestegen in combinatie met de bredere aandelenmarkt. Maar verwacht nog meer hobbels op de weg terwijl je je weg naar pensionering baant. Als goede vuistregel kun je een aantal jaren aan levensonderhoud houden in kortlopende obligaties en CD's bij de hand, zodat je die meer liquide fondsen kunt aanraken als dat nodig is te midden van een andere afzetmarkt.

Het juiste fonds is afhankelijk van je op uw risicotolerantie. Zelfs bij fondsen met een streefdatum met vergelijkbare vervaldatums vindt u een enorm verschillende combinatie van activa. Daarom zou u het bezit van fondsen van de leidende 401 (k) aanbieders zoals Fidelity, Vanguard, T. Rowe Price en anderen moeten vergelijken en vergelijken.

Lees meer over onze antwoorden op InvestingAnswers Q & A:

• 'Aandelen uitstaande 'Onthult meer over de toekomst van een bedrijf dan je ooit zou denken' Warren Buffett's verrassende sleutel tot het plukken van een geweldige investering
• Hoe kan ik beginnen met investeren met slechts $ 100 per maand?