Belastbare voorkeurseffecten Definitie & voorbeeld |

Wat het is:

Belastingplichtige preferente effecten zijn doorgaans preferente aandelen waarvan de dividenden niet zijn vrijgesteld van belasting.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Gewenste effecten (gewoonlijk "preferente aandelen" genoemd) hebben kenmerken van zowel aandelen als obligaties.

Net als gewone aandelen vertegenwoordigen aandelen preferente aandelen een eigendomsbelang in een bedrijf. Zoals de term 'voorkeur' suggereert, heeft preferente aandelen echter bepaalde voordelen. Als een bedrijf bijvoorbeeld een faillissement claimt, zijn preferred shareholders de tweede in de rij om betaald te worden - na obligatiehouders maar vóór gewone aandeelhouders.

Dividenden op preferente aandelen moeten ook worden betaald vóór dividenden op gewone aandelen. Dividenden op gewone aandelen worden niet gegarandeerd en kunnen van kwartaal tot kwartaal fluctueren, maar preferente aandeelhouders krijgen meestal gegarandeerd een vast dividend dat op regelmatige basis wordt uitgekeerd. Als gevolg hiervan, preferente aandelen vaak handelen vergelijkbaar met obligaties.

Als de dividenden betaald op preferente aandelen niet zijn vrijgesteld van belasting, dan zijn het belastbare preferente effecten.

Waarom het ertoe doet:

Net als belastbare obligaties, hebben belastbare preferente effecten een hogere pre- belastingrendementen dan vrijgestelde effecten zonder belastingen. Bij het vergelijken van belastbare en van belasting vrijgestelde effecten is het altijd belangrijk om de rendementen aan te passen, zodat u ze op appelen-tot-appelenbasis (bekend als "belastbare equivalente opbrengst") vergelijkt.

Er zijn verschillende beleggingsfondsen en ETF's die beleggen in belastbare preferente aandelen.