Trek Graduate School af op jouw belastingen? Het is mogelijk

Maar belastingprofessionals zeggen dat bepaalde mensen misschien een deel of zelfs de meeste kosten kunnen aftrekken. Dit is wat ze zeggen dat je moet weten om het goed te doen.

Bekijk onderaan onze quiz om te zien of deze aftrek misschien voor jou is.

Blijf in dezelfde lijn van werk

Als je hoopt de kosten van een masterdiploma in mindering te brengen, zodat je van loopbaan kunt veranderen, denk dan nog eens goed, zegt Josh Nowack, een gecertificeerde openbare accountant in Irvine, Californië. De IRS heeft regels voor het aftrekken van werkgerelateerd onderwijs, merkt hij op. Het onderwijs moet door je werkgever of door de wet worden vereist om je huidige salaris, functie of functie te behouden en het moet een zakelijk doel hebben voor je werkgever. Als het onderwijs niet vereist is, moet het op zijn minst de vaardigheden die nodig zijn in uw huidige werk behouden of verbeteren.

Dat betekent dat een accountant mogelijk de kosten van een masterdiploma in belastingheffing in mindering kan brengen, maar niet de kosten van een medische opleiding, zegt bijvoorbeeld Kevin Chou, een CPA in Philadelphia die veelvuldig samenwerkt met cliënten die een Master of Business Administration-graad behalen.

Teruggaan naar school om te voldoen aan de minimumvereisten voor uw huidige beroep of bedrijf is ook niet aftrekbaar, tenzij de minimumvereisten na uw aanstelling zijn gewijzigd, volgens de IRS. Er zijn speciale regels voor leraren.

Er is nog een ander probleem, waarschuwt Nowack. Als de scholing je kwalificeert voor een nieuwe handel of bedrijf, is er geen aftrek. "Dat is het belangrijkste knelpunt", zegt hij. Of u daadwerkelijk die nieuwe handel of bedrijf betreedt, is niet relevant, zegt hij.

" MEER: Ga je niet werken? Het levenslange leerkrediet kan.

Houd goede records bij

Collegegeld, boeken, benodigdheden, laboratoriumkosten en zelfs bepaalde transportkosten kunnen aftrekbaar zijn, maar persoonlijke woonkosten zijn dat meestal niet, zegt Nowack. Ook kunt u mogelijk geen kosten aftrekken die uw werkgever u vergoedt, noteert hij.

Bewaar uw collegegeld en boekbonnen natuurlijk, maar bewaar ook uw transcripties, een kopie van uw cv en een kopie van het vergoedingsbeleid van uw werkgever. Ze zullen u helpen om uw afhoudingen te onderbouwen als u wordt gecontroleerd, zegt Nowack. Houd ook vast aan je essay voor opnames, voegt Chou toe; het kan een bewijs zijn van uw intentie om in uw huidige vakgebied te blijven.

Als u zelfstandige bent, moet u schema A of schema C gebruiken om de aftrek toe te passen bij het indienen van uw belasting. Voor werknemers is de aftrek het bedrag dat groter is dan 2% van uw aangepast bruto-inkomen, zegt Chou. Als uw AGI $ 100.000 is en uw schooluitgaven $ 20.000 voor het jaar, bijvoorbeeld, zijn alleen de uitgaven boven $ 2000 aftrekbaar - in dit geval $ 18.000. Als u zelfstandige bent, trek dan de kosten af ​​van uw inkomsten uit zelfstandige activiteiten.

Houd de tijd vrij kort

Als je ontslag neemt of afwezig bent om naar school te gaan, kom je misschien toch in aanmerking voor de aftrek - zolang je niet te lang van het werk bent. De IRS staat belastingbetalers een jaar vrij van werk; meer dan dat wordt geacht voldoende tijd te zijn om in aanmerking te komen voor een nieuwe handel of bedrijf, wat een grote no-no is als het gaat om deze aftrek.

Huur een belastingprofessional in

Hoewel recente rechtszaken enige opheldering over de regels geven, is het aftrekken van werkgerelateerd onderwijs nog steeds een betwist gebied van de belastingwereld, dus het is een goed idee om een ​​belastingprofessional te raadplegen. Het auditrisico kan hoog zijn, waarschuwt Nowack.

"Er zijn zeker dingen die beslissend wit en beslissend zwart zijn in de belastingcode. Dit gaat goed in het grijs, "zegt hij.

Tina Orem is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected].