3 dingen om te overwegen bij het gebruik van streefdatumstrategieën

Door Jeff Foster, CFP®

Lees meer over Jeff op onze site Vraag een adviseur

We hebben ze allemaal gezien in onze 401 (k) -accounts en de meesten van ons hebben ze gebruikt. De Target Date Retirement Strategy is lange tijd de standaard beleggingsselectie geweest tussen door de werkgever gesponsorde pensioenplannen. Deze strategieën zijn gebaseerd op een enkel stukje informatie over beleggers: hun leeftijd - en dus hun verwachte pensioenjaar. Maar wat doen deze strategieën nu echt? Hoe beleggen ze? Past one size echt allemaal? Allereerst moeten we kijken hoe de meeste van deze strategieën werken.

Algemene beleggingsprincipes stellen dat wanneer u uw pensioen nadert, uw investeringsallocaties zwaarder moeten worden in vastrentende effecten (obligaties) en uw posities in aandelen (aandelen) moeten worden verlaagd. Het denkproces hierachter is gekoppeld aan het waargenomen risico van deze twee elementaire activaklassen. Als je met pensioen gaat, wil je het nestei beschermen dat je hebt gebouwd, dus je neemt het risico van tafel door aandelen en obligaties te verlaten. Het basisconcept is niet inherent slecht. In feite kan het voor sommige mensen heel goed werken. Is echter een one-size fits all strategie geschikt voor u? Hier zijn drie dingen om te overwegen voordat u deze strategieën gebruikt:

1. Wat heb je nog meer?

Voor sommige mensen zijn de activa in hun 401 (k) -plan de enige activa die ze moeten afwentelen. Veel mensen zullen echter meerdere bronnen van pensioeninkomen hebben; pensioenen, nalatenschappen, onroerend goed, levensverzekeringen, geldbeleggingen, aandelen en obligaties, en andere vormen van activa zullen bijdragen aan het bieden van inkomsten bij pensionering. Als deze strategieën geen rekening houden met de andere activa die beschikbaar zijn voor een belegger, kunnen ze heel goed leiden tot onnodig risico of gebrek aan echte diversificatie tussen activa.

2. Loop je voor op schema of blijf je achter?

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u hebt bepaald dat u $ 1 miljoen nodig heeft bij uw pensionering om de levensstijl te bieden die u wenst nadat u klaar bent met werken. Misschien bent u een gedisciplineerde spaarder en hebt u 80% van dit doelwit in uw 401 (k) met 15 jaar tot uw pensioen opgebouwd; je loopt misschien een stuk voor op schema! Door nog steeds te zitten in een strategie voor het bepalen van de pensioendatum voor pensioenen, kunt u zwaar gewogen blijven in risicovolle beleggingen. Moet u echt dit extra risico nemen? Het antwoord is "nee". Hetzelfde kan gezegd worden voor diegenen die misschien te laat zijn begonnen met hun pensioensparen. Misschien moet extra risico worden overwogen in een poging in te halen!

3. Weet jij waar de obligatiekoersen gaan?

De meeste van de pensioneringsdoelen voor de streefdatum brengen risico en rendement in evenwicht met behulp van obligaties. In een stijgende renteomgeving moeten beleggers rekening houden met het risico van dalende obligatiekoersen en het resultaat dat dit zou kunnen hebben op het rendement. Een geschatte waarde van het renterisico dat een obligatie of een portefeuille van obligaties met zich meedraagt, is looptijd. De duration wordt gedefinieerd als de geschatte verandering in de procentuele prijs van obligaties, gegeven een procentuele wijziging van de rentetarieven.¹ Hypothetisch gesproken zou een obligatie met een looptijd van 7 ongeveer 14% dalen, gezien een renteverhoging van 2%.² U begrijpt waarom een ​​strategie die zwaar gewogen is in obligaties, tijdens een omgeving van stijgende rentetarieven, verwoestende gevolgen kan hebben voor een portefeuille. Er zijn andere soorten investeringen die kunnen werken om het totale risico van de aandelen (aandelen) te verminderen in een strategie, die in deze marktomgevingen moet worden overwogen.

1. De marktwaarde van de obligatie kan fluctueren en, als de obligatie vóór de eindvervaldag wordt verkocht, kan het rendement van de belegger verschillen van het geadverteerde rendement.

2. Dit is een hypothetisch voorbeeld en is niet representatief voor een specifieke beveiliging. De werkelijke resultaten kunnen variëren.

De meningen in dit materiaal zijn uitsluitend bedoeld als algemene informatie en zijn niet bedoeld als specifiek advies of aanbeveling voor een persoon. Om te bepalen welke investering geschikt is, dient u uw financieel adviseur te raadplegen alvorens te beleggen. Geen enkele strategie verzekert succes of beschermt tegen verlies.