Square Capital: Quick Business Loans voor Square Merchants

Get money for your business through Square Capital

Inhoudsopgave:

Square Capital-leningen in één oogopslag
Hoe Square Capital werkt
Voors en tegens van Square Capital-leningen
PROS
CONS
Square Capital versus andere financieringsbronnen
Bankleningen
Online alternatieve geldverstrekkers
Contante vooruitbetalingen door verkopers
Zakelijke creditcards
Zoek en vergelijk leningen voor kleine bedrijven

Square, dat in 2009 begon als een kleine, smartphone-vriendelijke creditcard-processor, wordt een belangrijke speler in het verstrekken van financiering aan kleine bedrijven.

Square's leenwapen, Square Capital, begon in 2014 met het aanbieden van contante voorschotten aan haar klanten. Sindsdien is Square Capital verschoven van het aanbieden van MCA's en werkt nu samen met Celtic Bank om de Square Capital Flex Lening te bieden, die een vaste looptijd heeft. (De terugbetaling is echter gebaseerd op een percentage van uw dagelijkse verkopen, die lijken op hoe MCA-terugbetalingen werken.) Meer hierover verderop).

Volgens het bedrijf heeft Square Capital $ 1,8 miljard aan vooruitbetalingen voor handelaars en leningen aan meer dan 141.000 klanten van kleine bedrijven gefaciliteerd.

"Square Capital is specifiek gebouwd voor kleine bedrijven om de toegang tot financiering te verbeteren om hen te helpen groeien", zegt Dan Mahoney, de communicatieleider voor Square, eraan toevoegend dat 84% van de leners aangeeft het geld te gebruiken om hun bedrijf te laten groeien.

Dit is wat u moet weten over de Square Capital Flex Loan en hoe deze zich verhoudt tot andere financiering voor kleine bedrijven:

Square Capital-leningen in één oogopslag

Leenbedrag $ 500 tot $ 100.000

Financieringskosten Gemiddeld 10% tot 16% van de lening Lees meer details

Terugbetaling Het volledige saldo moet binnen 18 maanden worden terugbetaald

Financieringstijd Binnen enkele dagen

Terug naar boven
Hoe Square Capital werkt

Hoe te kwalificeren: In tegenstelling tot meer traditionele kredietverstrekkers waarvan de producten mogelijk beschikbaar zijn voor gekwalificeerde eigenaren van kleine bedrijven, is de Square Capital Flex-lening alleen beschikbaar voor kleine bedrijven die het Square-product voor verkooppunten gebruiken.

Square Capital stuurt pre-kwalificatieleningaanbiedingen aan in aanmerking komende kleine bedrijven die hun kassasysteem gebruiken. Omdat Square via het systeem toegang heeft tot uw transactie- en verkoopgeschiedenis, gebruikt het uw huidige financiële informatie om het geleende bedrag en de voorwaarden te bepalen. U kunt dan het geleende bedrag kiezen dat geschikt is voor uw zakelijke behoeften.

Wilt u een lening maar hebt u geen aanbod ontvangen? U kunt een korte enquête invullen waarmee Square Capital uw bedrijf kan analyseren. Bij het bepalen van de subsidiabiliteit van een lening beoordeelt het bedrijf twee belangrijke factoren: uw verwerkingsvolume - u wilt doorgaans $ 10.000 of meer aan verkopen per jaar zien - en uw recente betalingstransacties.

Het bedrijf houdt ook rekening met uw geschiedenis met Square, of u een actieve Square-verkoper bent en het aantal en de frequentie van uw betalingen. Leenbedrag: Square Capital biedt leningen van $ 500 tot $ 100.000. De gemiddelde omvang van de lening is $ 6.000, volgens het bedrijf. Financieringskosten: Vierkant rekent een eenmalige vergoeding aan, die gemiddeld tussen 10% en 16% van uw geleende bedrag is.
Terugbetalingsvoorwaarden: U betaalt uw lening terug van een vast percentage van uw dagelijkse creditcardverkopen - meestal 9% tot 13% - vergelijkbaar met de manier waarop een contant geld terugbetaalt. U betaalt meer als uw verkopen sterk zijn en minder als de omzet zwak is. Het totale terugbetalingsbedrag verandert echter niet. Aflossingen worden automatisch van uw Square-account afgetrokken.

Pleinkapitaalleningen moeten binnen 18 maanden na de acceptatiedatum volledig worden afbetaald. Een bedrag dat na 18 maanden niet is betaald, is volledig verschuldigd. Uw dagelijkse aflossingen zijn afhankelijk van uw verkopen, maar u moet elke 60 dagen ten minste één achttiende van uw oorspronkelijke leenbedrag betalen. Het onderhoudsteam van Square Capital kan contact met u opnemen als u een betalingsverplichting bijna mist.

U kunt aanvullende betalingen doen in de richting van uw lening en deze vroegtijdig betalen zonder een vergoeding, hoewel de voorafbetaalde kosten van Square Capital betekenen dat u niet financieel financieel voordeel zult hebben van het vroegtijdig terugbetalen van de lening.

Betalingsvoorbeeld: Stel dat u een lening van $ 10.000 aangeboden krijgt en accepteert met een terugbetalingsoptie die 11% van uw dagelijkse verkopen kost. Hier is een overzicht van de vergoeding en het totale terugbetalingsbedrag, aldus het bedrijf.

Leenbedrag $10,000

honorarium $ 1.200, of 12% van de lening

Totale terugbetalingsbedrag $11,200

Percentage van de dagelijkse verkopen voor terugbetaling 11%

In dit voorbeeld moet u elke 60 dagen ten minste $ 622,22 (een achttiende van het geleende bedrag) terugbetalen. Dat is echter het minimum; Square Capital kan contact met u opnemen als u het risico loopt achterop te raken, omdat u aan het einde van de looptijd de lening niet volledig zult terugbetalen als u alleen de een-achttiende vereiste haalt. Dus als u op een bepaalde dag $ 1.000 had, betaalt u $ 110 ($ 1.000 x 11% per dag). Als u elke dag hetzelfde tempo zou kunnen handhaven, zou uw totale lening van $ 11.200 binnen iets meer dan drie maanden worden terugbetaald.
Terug naar boven
Voors en tegens van Square Capital-leningen

PROS

Eenvoudig aanvraagproces: Omdat Square u proactief een leningoptie biedt, hoeft u zich geen zorgen te maken over het zoeken en aanvragen van financiering. Als u echter een Square Capital-lening accepteert, moet u mogelijk extra documenten indienen om uw bedrijfsidentiteit en -geschiedenis te verifiëren.

Voorafgaande informatie: U weet precies hoeveel u verschuldigd bent voordat u een financieringsaanbod accepteert. Hoewel uw dagelijkse betalingen zullen variëren op basis van uw verkopen, zullen uw dagelijkse terugbetalingspercentage en totale verschuldigde bedrag nooit veranderen.

Geen vooruitbetalingskosten: Als u uw lening vervroegd aflost, krijgt u geen boetes voor vooruitbetaling.

CONS

Moet Square POS-klant zijn: Om een Square Capital Flex-lening te krijgen, moet u een van Square's POS-betalingsverwerkingstools gebruiken.

Betalingen zijn een vast percentage van de dagelijkse verkopen: Vergelijkbaar met de terugbetaling van voorschotten voor contant geld, betaalt u uw Square Capital-leningen terug met een vast percentage van uw dagelijkse creditcardverkopen. Hoewel dagelijkse betalingen voor sommige bedrijven een voordeel kunnen zijn, kunnen ze de cashflow van uw bedrijf afstoten; sommige eigenaren van kleine bedrijven geven de voorkeur aan vaste wekelijkse of maandelijkse betalingen. Korte voorwaarden en kleine bedragen voor lenen: Het maximale leningsbedrag van Square Capital is $ 100.000, wat kleiner is dan de leningen van de meeste kredietverstrekkers, en het gemiddelde vierkante-leningbedrag is $ 6.000. Hoewel de lage limiet handig is voor het dekken van dagelijkse uitgaven of kleine voorraadaankopen, zal het niet helpen met grote uitbreidingen of grote groeimogelijkheden. En als u een hoger bedrag ontvangt, heeft u slechts 18 maanden om het terug te betalen.
Terug naar boven
Square Capital versus andere financieringsbronnen

De proactieve benadering van Square Capital om financiering aan te bieden kan zowel goed als slecht zijn voor eigenaren van kleine bedrijven. Een lening aangeboden krijgen zonder het gedoe van het vinden en aanvragen van financiering is een enorme tijdspanne voor drukke eigenaren van kleine bedrijven. Het kan ze echter ook aanmoedigen om te lenen, zelfs als ze het niet echt nodig hebben.

Als u op zoek bent naar een lening voor kleine bedrijven, kunt u rondkijken. Er zijn veel bronnen van financiering voor kleine bedrijven en vele soorten leningen, waaronder leningen op termijn, kredietlijnen, facturen en leningen voor kleine bedrijfsadministraties. U wilt uw zoekopdracht bij lokale banken en kredietverenigingen starten voor de beste tarieven, vooral als u een gevestigd bedrijf met sterke financiën heeft.

Bankleningen

Kleine leningen van uw bank of credit union bieden u de beste financieringspercentages. Dat proces kan echter lang en gecompliceerd zijn, waardoor de pre-kwalificatie-aanbiedingen van Square een aantrekkelijk alternatief zijn voor drukke bedrijven. Hoe dan ook, het is de moeite waard om een relatie met uw lokale bank aan te gaan, omdat de goedkopere financiering die het biedt, in de toekomst financieel voordelig zal zijn.

Online alternatieve geldverstrekkers

Online alternatieve geldschieters ontstonden tijdens de Grote Recessie, toen banken en andere traditionele kredietverstrekkers geen financiering aan kleine bedrijven aanboden. Met lossere kwalificatienormen en snelle aanvragen zijn alternatieve leningen vaak gemakkelijker te kwalificeren, waardoor ze een optie worden voor leners die niet in aanmerking komen voor een traditionele lening. Hoewel Square Square Flex Loan technisch gezien een online alternatieve lening is, is de reikwijdte beperkt tot de huidige gebruikers van het Square-product.

Contante vooruitbetalingen door verkopers

Voorschotten aan contant geld en de Square Capital Flex Lening hebben vergelijkbare terugbetalingsfuncties, maar het hebben van een specifieke termengte helpt om het product van Square te onderscheiden van de hoge kosten van handelaarskredieten. MCA's zijn een voorschot op uw toekomstige creditcardverkoop en u betaalt dat voorschot terug met een dagelijks percentage van uw creditcardverkoop totdat de lening is terugbetaald. MCA's hebben geen vastgesteld tijdschema voor terugbetaling, dus u kunt ze uiteindelijk over een periode van jaren terugbetalen, wat resulteert in een jaarlijks percentage dat de drievoudige cijfers kan bereiken. Omdat uw verkopen fluctueren, geldt dat ook voor uw dagelijkse betalingen. Hoewel snelle MCB's grotendeels ongereguleerd zijn en een risicovolle financieringsoptie vormen.

Zakelijke creditcards

Zakelijke creditcards bieden ook de mogelijkheid voor toekomstige financiering die de Square Capital Flex Loan niet biedt. U heeft waarschijnlijk een kleinere kredietlimiet dan met een zakelijke kredietlijn - meestal maximaal $ 50.000 versus $ 1 miljoen - maar een creditcard is handig voor dagelijkse zakelijke aankopen. Zakelijke creditcards bieden mogelijk ook beloningen, zoals contant geld terug en reispunten.

" MEER: Leningen voor kleine bedrijven versus zakelijke creditcards
Terug naar boven
Zoek en vergelijk leningen voor kleine bedrijven

Investmentmatome heeft een vergelijkingsinstrument gemaakt van de beste leningen voor kleine bedrijven om aan uw behoeften en doelen te voldoen. We hebben factoren als kredietwaardigheid van de kredietverstrekker, marktbereik en gebruikerservaring gemeten en deze onderverdeeld in categorieën met uw inkomsten en hoe lang u actief bent geweest.
Vergelijk zakelijke leningen