Het eenvoudige, goedkope alternatief voor beleggingsfondsen |

Terwijl de aandelenmarkt in de jaren negentig steeds hoger steeg, waren veel beleggers tevreden om beheerders van beleggingsfondsen de juiste aandelen voor hen te laten vinden. Immers, de leidende beleggingsfondsen van het land boekten geweldige winsten en het was weinig zorgwekkend dat beleggers 1% tot 3% aan jaarlijkse vergoedingen moesten betalen voor de dure salarissen die aan veel fondsmanagers werden uitbetaald. in het volgende decennium leek het niet zo verstandig om je geld in een beleggingsfonds te parkeren - veel van de populairste fondsen slaagden er zelfs niet in om hun benchmarks bij te houden (zoals de S & P 500 of de Nasdaq Composite-index). Tel daarbij op de fondsen die zijn geplakt op verliesgevende beheerskosten.

Beleggers hebben er genoeg van en zij hebben zich de afgelopen vijf jaar gestaag teruggetrokken uit beleggingsfondsen. In feite namen beleggers, met $ 11,6 biljoen aan beleggingsfondsen aan het einde van 2011, volgens de Investment Company Institute (ICI) in 2012 meer dan $ 125 miljard van de op aandelen gerichte beleggingsfondsen af.

Waar gaat dat geld naartoe? Op de beurs verhandelde fondsen (ETF's), die handelen op de belangrijkste beurzen met hun eigen tickersymbolen.

Deze fondsen, die voor het eerst ongeveer 20 jaar geleden verschenen, bieden u de mogelijkheid om specifieke investeringshoeken aan te pakken, zoals goud, energie, zelfs buitenlandse landen. Toch doen ze dit zonder de actieve hand van een dure fondsbeheerder. In plaats daarvan zijn ETF's over het algemeen 'passief', wat betekent dat ze een selecte groep aandelen (of obligaties) bezitten en ze dan heel lang bewaren. Dat betekent lagere handelskosten en heel weinig managementoverhead, wat neerkomt op veel lagere jaarlijkse uitgaven.

Bijvoorbeeld,

Fidelity Advisor Large Cap B-fonds rekent 2,04% aan jaarlijkse uitgaven. Het fonds bezit een reeks blue chip-aandelen zoals Apple (Nasdaq: AAPL), JP Morgan (NYSE: JPM) en Chevron (NYSE: CVX). Daarentegen bezit de SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) een zeer vergelijkbare korf aandelen en rekent slechts 0,09% aan jaarlijkse uitgaven. In feite zou dat Fidelity-fonds een jaarlijks rendement van minstens 2% moeten genereren alleen om hetzelfde nettolurusresultaat te behalen als de ETF. ETF's hadden hun eerste uitbraakjaar in 2008, toen investeerders $ 169 miljard in hen. Het meeste geld ging rechtstreeks naar ETF's die Amerikaanse aandelen in hun bezit hadden. Fast-forward naar 2012, en de tijden zijn zeker veranderd. ETF's ontvingen vorig jaar een record van $ 191 miljard, hoewel het grootste deel van dat geld was bestemd voor obligatie-ETF's, internationale aandelen en sectorgerichte fondsen. In feite overschrijdt de hoeveelheid geld die in ETF's vastzit nu meer dan $ 1,35 biljoen, meer dan het dubbele van het bedrag dat eind 2008 werd gezien.

Het zou geen verrassing moeten zijn dat Vanguard, die bekend stond om zijn zeer lage kosten in onderlinge samenwerking fondsen, heeft getracht een leidende speler te worden in ETF's. Inderdaad, Vanguard is nu de op twee na grootste in de sector op het gebied van ETF-assets under-management van aandelen en obligaties, veel eerder dan traditionele pensioenfondsfirma's zoals Fidelity en T. Rowe Price.

[InvestingAnswers Feature: The Simplest Mistake ETF Investors Make]

De groep iShares-fondsen van Barclays blijft de tophond, met een marktaandeel van ongeveer 40%, terwijl State Street Global Advisors, met zijn baanbrekende SPDR's-programma, ongeveer een kwart van de markt bestuurt. In feite hebben Barclays, State Street en Vanguard nu meer dan 80% van deze markt in handen. Kleinere concurrenten zoals Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO en de PowerShares-divisie van Invesco proberen nog steeds marktaandeel te winnen van de grotere spelers in 2013 met aanbiedingen.

Waar is de actie nu? Nou, de top drie van meest populaire fondsen in 2012 (in termen van nieuwe verzamelde activa) waren de

Vanguard Emerging Markets (NYSE: VWO), de iShares iBoxx $ Investment Grade Corp. Obligaties (NYSE: LQD) en de iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM). Deze fondsen worden zwaar verhandeld, wat betekent dat er een kloof is tussen de prijs die u zou betalen om ze te kopen en de prijs die je zou krijgen als je ze verkoopt (bekend als de bied / laat-spread) is smal, meestal slechts een cent. Omgekeerd zijn er nu honderden kleinere ETF's die niet zoveel belangstelling zien en daardoor vaak bredere bied / laat-spreads hebben die kunnen bijdragen aan uw winst. Als goede vuistregel, focus je op ETF's die dagelijks minstens 100.000 aandelen verhandelen.

The Investing Answer:

Terwijl ETF's in populariteit toenemen, is het aantal ETF's dat beschikbaar is gestegen van 113 jaar geleden naar meer dan 1200 vandaag. De sleutel is om de specifieke delen van de binnenlandse of mondiale economie te identificeren die u wilt targeten, en zoek vervolgens uit welke ETF's beschikbaar zijn om ze te ontmoeten. Als u meerdere ETF's vindt die lijken op een identiek onderwerp, richt u dan op de ETF met de laagste kostenratio en het hoogste dagelijkse handelsvolume.