Het geheim van succesvol beleggen in onroerend goed: Triple Netease Leases |

Hoe zijn Triple Net Leases en REIT's gekoppeld?

Triple netto-huurovereenkomsten zijn vaak het resultaat van een regeling voor de verkoop en lease van onroerend goed. Een verkoper zoals Home Depot (NYSE: HD) , die beide zijn eigen locaties bezit en bezet, verkoopt het onroerend goed aan een REIT of andere belegger. Het veredelt de verkoop door in te stemmen met een langlopende huurovereenkomst met de REIT op basis van een triple net-lease.

Het is een win-win deal - het bedrijf krijgt geld voor de deur terwijl de REIT en zijn aandeelhouders een voorspelbare inkomstenstroom krijgen.

Bijvoorbeeld Omega Healthcare (NYSE: OHI) is gespecialiseerd in verkoop / leaseback-overeenkomsten. Het koopt eigendommen van zorgaanbieders in en keert zich vervolgens om en huurt ze terug naar die bedrijven. Dat bevrijdt de zorgaanbieders van het gedoe van het beheren van onroerend goed, terwijl ze ook hun inkomsten kunnen laten gelden. Ondertussen geeft de overeenkomst REIT's zoals Omega een betrouwbare verhuurstroom, wat een solide beleggingsrendement oplevert.

Hoewel de huurprijzen doorgaans lager zijn in triple net-leaseovereenkomsten, zijn de kosten ook lager en veel van de regelingen vragen ook om een ​​jaarlijkse huurverhoging als een hedge tegen inflatie. Een ander voordeel van triple net-leaseovereenkomsten is dat ze in het algemeen een REIT toestaan ​​om een ​​kredietlijn op gunstigere voorwaarden vast te stellen, aangezien deze worden gedekt door veilige inkomsten. huurder, vrijstaande gebouwen. Het nadeel van deze single-tenant leases is het risico dat de huurder in de problemen komt en niet langer de huur kan betalen. Deze REIT's hebben echter doorgaans een diverse portefeuille van vastgoedactiva die hun blootstelling aan elke huurder beperkt. Omega bezit bijvoorbeeld 240 zorgfaciliteiten van tientallen verschillende providers in 30 staten in de Verenigde Staten.

Waarom beleggen in REIT's

De meeste beleggers kopen REIT's voor hun rijke REIT's. REIT's leveren doorgaans een jaarlijks dividendrendement op van tussen de 6% en 7% - drie keer meer dan het gemiddelde rendement van 2% betaald door de 374 dividendbetalende aandelen in de 500-aandelenindex van Standard & Poor's (S & P 500). Houd er rekening mee dat, aangezien de meeste REIT's geen inkomstenbelasting betalen, hun dividenden doorgaans volledig belastbaar zijn.