De tweede Fed-renteverhoging van 2017: wat betekent dit voor de hypotheekrente

Vóór deze derde renteverhoging op korte termijn in slechts zes maanden, waren hypotheken met een vaste rentevoet amper 2017 dieptepunten. De experts voorspellen al maanden een geleidelijke stijging van de rentevoet voor woningkredieten, maar de koersen zijn fel verslechterd sinds de laatste renteverhoging van de Fed in maart.

Waarom gebeurt dat?

"Hoewel de Amerikaanse economie er momenteel behoorlijk sterk uitziet, met name op de arbeidsmarkt, blijft de rest van de wereld achter", zegt Mike Fratantoni, chief economist van de Mortgage Bankers Association. "Dus centrale banken elders zijn nog steeds agressief bezig hun economieën te stimuleren en hun tarieven laag te houden, en dat is een beetje een anker voor de langere rente."

" MEER: Bereken uw maandelijkse hypotheekbetaling

Met deze buitenlandse vraag naar veilige activa verwacht de MBA dat de hypotheekrente in de VS "in de komende jaren door de lagere tarieven in het buitenland zal worden afgeremd".

Waar hypotheekrente eind 2017 zal eindigen

De drie economen die we interviewden, zeggen dat ze verwachten dat de Fed vóór het einde van het jaar de rente met nog een kwart zal verhogen. Dat zorgt voor een procentuele stijging van het percentage binnen een jaar.

"Deze stap van de Fed om de kortetermijnrente te verhogen, werd verwacht en we verwachten dat er nog een toename zal zijn voor het einde van het jaar", zegt Sean Becketti, hoofdeconoom voor Freddie Mac. Hij merkt op dat de 30-jarige vaste hypotheekrente nog steeds in de buurt ligt van een dieptepunt van zeven maanden, "wat heel goed nieuws is voor die potentiële huizenkopers op de markt en zelfs voor degenen die misschien willen herfinancieren."

Maar Freddie Mac verwacht dat de hypotheekrente "langzaam zal stijgen naarmate het jaar vordert, maar toch ongeveer 4% blijft", voegt Becketti eraan toe.

Frank Nothaft, chief economist bij CoreLogic, zegt: "De hypotheekrente voor vaste rente zal in de komende zes tot 12 maanden waarschijnlijk geleidelijk verder stijgen. De tarieven zullen waarschijnlijk tegen het einde van 2017 stijgen naar 4,25% tot 4,50%."

Fratantoni verwacht ook dat de 30-jaars rente tegen het einde van het jaar bijna 4,5% zal zijn - en tegen het einde van 2018 meer dan 5%.

"We denken dat [de Fed] in september en daarna waarschijnlijk drie of vier keer in de volgende paar jaar opnieuw zal wandelen", zegt Fratantoni.

De Fed verhoogt niet alleen de rente

De Fed is van plan een andere actie te ondernemen die van invloed kan zijn op de hypotheekrente: de portefeuille met door hypotheek gedekte waardepapieren verkopen.

Tijdens de financiële crisis verlaagde de Fed de kortetermijnrente tot nul. In een poging om de economie verder te stimuleren door de lange rente te verlagen, zoals hypotheekrente, begon het hypotheekgedekte effecten te kopen. Hogere vraag verhoogt de obligatiekoersen, wat resulteert in lagere opbrengsten.

De Fed bezit nu meer dan $ 1,7 biljoen aan door hypotheek gedekte waardepapieren, ongeveer een derde van alle uitstaande effecten. Nu wil de centrale bank terugkeren naar een 'meer normale werkomgeving', zegt Fratantoni met een kleinere portefeuille - en alleen in Amerikaanse Treasurys.

"Ze komen er niet allemaal tegelijk," zegt hij. "Onze verwachting is dat … [de Fed] zal beginnen met het opstellen van een planning voor hoe ze die balans in de loop van de tijd zullen behandelen. Dit zal een andere factor zijn die enige opwaartse druk uitoefent op de hypotheekrente."

Een 'double whammy' voor huizenkopers

Telkens als de tarieven een half percentpunt of zo sneak stijgen, verklaren de deskundigen het de dood van herfinanciering zal zijn. Dat is het nooit echt.

Natuurlijk is het aandeel van hypothecaire herfinancieringen in het afgelopen jaar aanzienlijk gedaald. In 2016 was refis goed voor 48% van alle leningen, en naar verwachting zal dit tegen het einde van 2017 naar 21% tot 31% zakken, aldus het Urban Institute. Maar huiseigenaren hebben nog steeds voldoende mogelijkheden om hun leningen te herfinancieren.

Toch beïnvloeden zelfs geleidelijk toenemende rentetarieven de woningsector. Nothaft zegt dat de "double whammy" van de stijgende hypotheekrente en hogere huizenprijzen potentiële huizenkopers tegenwerken.

"Bijvoorbeeld, met leningen met een vaste rentevoet die sinds vorige zomer met 0,5 [procentpunt] zijn gestegen, en huizenprijzen in nationale indexen met ten minste 5% stijgen, is de maandelijkse hoofdsom en rentebetaling meer dan 10% hoger dan vorige zomer, wat bijdraagt ​​aan de betaalbaarheid van nieuwe klanten, "zegt Nothaft.

Meer van Investmentmatome Bereken uw hypotheekbetaling Vergelijk hypotheekrente Hoeveel huis kan je betalen?

Hal Bundrick is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.