Sean Talks Credit: Happy First Birthday, Chip Cards ... toch?
WIJ KOCHTEN ONZE EIGEN MERCH OP MARKTPLAATS!
Inhoudsopgave:
Deze maand kwam EMV-technologie een jaar geleden op de Amerikaanse creditcardmarkt - schokkend en schreeuwend, kunnen sommige critici hieraan toevoegen. Net als een pasgeboren baby, hebben deze nieuwe 'chipkaarten' onze gewoonten verstoord, extra eisen gesteld aan onze tijd en allerlei meningen gewekt over hoe we met de verandering om moeten gaan.
Maar uiteindelijk zijn we blij dat we de sprong hebben gemaakt … toch?
Er zijn aanwijzingen dat deze chips inderdaad transacties met creditcards veiliger maken en uit een recent onderzoek van Investmentmatome bleek dat de meeste consumenten de switch positief beoordelen. Bovendien heeft de technologie in de toekomst de deur geopend naar snellere en gemakkelijkere betalingsmogelijkheden.
Waarom hebben we de overstap gemaakt?
Vóór EMV, als slechteriken je creditcard wilden klonen, hoefden ze alleen een kopie van de gegevens op de magneetstrip van je kaart te maken en die informatie op een andere magneetstrip te schrijven, zoals die op een sleutelkaart van een hotel.. Fraudsters konden vervolgens de gekloonde kaart in een winkel vegen en - zolang de kassier niet om een ID vroeg of de handtekening bevestigde - ze dingen konden kopen in uw account.
Banken hebben jaren geprobeerd om deze praktijk te stoppen door interne algoritmen te bouwen die leren hoe en waar u uw geld uitgeeft, zodat ze aankopen kunnen markeren die afwijken van uw norm. Maar hun systemen zijn niet perfect. Vorig jaar maakte een fraudeur een kopie van mijn kaart en gaf $ 2.600 uit aan Saks Fifth Avenue in New York. Hoewel mijn bank, Chase, die transactie goedkeurde, herkende het iets dat niet klopte en vroeg het me om het na te gaan. Ik liet Chase weten dat ik de aankoop niet had gedaan en de aanklacht werd verwijderd. De fraudeur liep weg met de goederen, Saks werd betaald en Chase schreef het af als een verlies van $ 2.600 in zijn boeken.
EMV-technologie is ontwikkeld door Europay, MasterCard en Visa (vandaar de naam) om dit soort fraude te voorkomen. De chip op uw creditcard creëert in principe een eenmalige betalingscode, ook wel een cryptogram genoemd, elke keer dat u uw kaart in een kaartlezer doopt. Op die manier zouden dieven, als uw kaartgegevens zouden worden gestolen, deze niet kunnen gebruiken om een frauduleuze kaart te maken.
Ik moet opmerken dat de verjaardag die we vieren niet is voor de uitvinding van deze technologie. EMV is meer dan 20 jaar oud en is al meer dan tien jaar in de meeste Europese landen geïmplementeerd. We markeren het éénjarig jubileum in de VS van de nogal onheilspellende "aansprakelijkheidsverschuiving", wat betekent dat de aansprakelijkheid voor valse fraude is verplaatst van de bank naar de partij die niet naar EMV heeft geüpgrade, of het nu de bank of de handelaar is. Dit heeft banken onder druk gezet om chipkaarten en verkopers uit te geven om hun betaalterminals te upgraden om klaar te zijn voor de chip.
Bijvoorbeeld, in mijn ervaring met Chase, als er een chip op mijn kaart was geweest, naast de traditionele magstripe, en Saks EMV niet had kunnen accepteren, zou de winkelier de transactie met de 2600 dollar frauduleus hebben uitgevoerd in plaats van Chase.
Hoe gaat het?
Als je het gemopper hebt gehoord - vooral op sociale media - weet je dat de meeste klachten over EMV in twee kampen vallen: de ene set benadrukt de ergernis van het niet weten of je moet vegen of dippen, wat ontstaat wanneer het punt van verkoopapparaat heeft een uitgeschakelde EMV-sleuf. De andere reeks klachten richt zich op de langzamere verwerkingstijd.
Hier zijn een paar edelstenen:
"Kunt u uw kaart in de chiplezer steken alstublieft" ya wacht even om mijn plannen voor de rest van de dag te annuleren
- Christian Delgrosso (@christiand) 24 juli 2016
De #Chipcard heeft mijn klantenervaring enorm verbeterd. Het omvat mijn 3 favoriete hobbies: wachten, staren en dan toch maar swipen.
- Jon Gamble (@JustJonnyG) 30 juli 2016
In de talloze transacties die ik nu heb gebruikt op mijn chipkaart, heb ik letterlijk NIET één keer de juiste 50/50 geraden of ik het moet vegen of invoegen
- Marnie Shure (@marnieshure) 26 juli 2016
Maar de ontevredenheid over de overstap naar EMV lijkt overdreven. Volgens de Investmentmatome-enquête heeft bijna vier op de vijf respondenten positieve gevoelens over chipkaarten en bijna de helft zegt dat consumenten baat hebben bij de technologie.
Toch kost de conversie tijd. Volgens MasterCard is 88% van de creditcards chip-ready, maar slechts 33% van alle betaalterminals in de VS is klaar om chipbetaling te accepteren. Volgens Visa werkt 84% van de verkopers die niet zijn opgewaardeerd aan de overstap. Op basis van acceptatiegraden in andere landen, verwacht Visa dat 90% acceptatie door acceptanten in de Verenigde Staten in vier tot vijf jaar wordt geaccepteerd.
Dus als we vorderingen maken, waarom zijn er dan zoveel klachten? Ik denk dat het rootprobleem vrij eenvoudig is: we zijn niet gewend dat technologie dingen vertraagt. Instant messaging, Uber en e-mail kwamen allemaal met onmiddellijke snelheidsvoordelen. EMV, hoewel technologisch superieur, loopt tot nu toe tegen die norm aan.
"Dit is het grootste wat er is gebeurd in termen van consumentenervaring op het verkooppunt sinds de afgelopen 25 tot 30 jaar, in een schaal die zo groot is", zegt Chiro Aikat, senior vice-president voor productlevering bij MasterCard. "Verandering is niet goed of slecht; het is verandering."
Wat is het volgende?
Als we nadenken over de onmiddellijke toekomst van betalingen, is er goed nieuws.
Ten eerste zal EMV waarschijnlijk verbeteren. Naarmate meer handelaren overstappen naar de technologie, kunnen we een meer consistente ervaring verwachten in winkels.
Ten tweede zijn er inspanningen gaande om de verwerkingssnelheid te verbeteren. Neem de nieuwe Quick Chip-technologie van Visa - in feite een "veel efficiëntere vorm van EMV", aldus Stephanie Ericksen, vice-president van risico- en authenticatieproducten bij Visa. Deze technologie werkt volledig op de achterkant, wat betekent dat we ons geen zorgen hoeven te maken over nog een nieuwe ronde van nieuwe chipkaarten of terminals. Met Quick Chip kunnen consumenten hun kaart op elk gewenst moment invoegen terwijl de kassier nog aan het inpakken is. Het genereert het cryptogram sneller en zorgt ervoor dat de kaart binnen ongeveer twee seconden of minder kan worden verwijderd, zegt ze.
"Het voelt veel meer als een magstripe-ervaring", zegt Ericksen.
We kunnen verwachten dat Quick Chip - en MasterCard's gelijkwaardige M / Chip Fast - in de komende paar jaar zullen worden uitgerold. Ericksen zegt dat de technologieën veel gemakkelijker zijn voor winkels en hun kaartuitgevers om te implementeren dan de EMV-standaard en geen nieuwe hardware vereisen.
(Opmerking: sommige lezers hebben mij gevraagd waarom transacties in de VS langzamer blijven dan die in Europa. Veel Europese kaarttransacties worden "offline" verwerkt - wat betekent dat het verkooppuntapparaat niet is verbonden met internet en dat de chip op de kaart is in staat om de transactie goed te keuren zonder te hoeven communiceren met de processor of consumentenbank. In de VS hebben we de neiging om "online" transacties te hebben - elke transactie is goedgekeurd door de consumentenbank, die meer tijd nodig heeft De technologie achter Quick Chip en M / Chip Fast bootst in wezen een offline transactie na.)
Ten derde kunnen we verwachten dat er in de nabije toekomst meer tik-en-betaal- of "contactloze" betalingsopties zullen zijn - gebaseerd op near-field communication (NFC) -technologie.
"Geen van de fabrikanten van verkooppunten verscheept terminals die nog niet klaar zijn voor een contactloze transactie", zegt Jack Jania, senior vice president strategische allianties bij chipmaker Gemalto.
Deze verwachte alomtegenwoordigheid van contactloze opties maakt een breder gebruik van mobiele betalingen mogelijk en zal ook meer contactloze kaartbetalingen mogelijk maken, die nog maar net zijn geïntroduceerd in de VS.
Maar de betalingsevolutie kan ook verder gaan dan verbeteringen in kaartgebaseerde technologieën. Misschien kunnen winkels experimenteren met hun eigen betalingservaringen in apps, gericht op gemak of loyaliteit. Starbucks, bijvoorbeeld, heeft goud gewonnen met zijn app, die handig loyaliteits- en betalingsopties combineert, en ik verwacht dat meer handelaars deze ervaring zullen proberen te evenaren. Winkeliers kunnen ook proberen om het gemak van Uber's checkout te evenaren, wat gebeurt in stilte en direct wanneer de klant uit de auto stapt.
Een wijziging die voor de Verenigde Staten niet meteen aan de horizon lijkt te liggen? Chip-en-PIN-creditcards, zoals die in Europa, waarvoor een pincode vereist is in plaats van een handtekening. Waarom? Beschuldig het aan kosten en gewoonten.
Overschakelen naar PIN-acceptatie voor creditcards kost naar schatting meer dan $ 2,6 miljard aan uitgevende instellingen, terwijl ze slechts $ 850 miljoen besparen gedurende vijf jaar bij fraudepreventie. En het is onduidelijk of kaarthouders klaar zijn om tegelijkertijd chips en pincodes aan te pakken. Zoals fraude analist Julie Conroy met de Aite Group opmerkte, en een kaartuitgever citeerde: "We denken niet echt dat we Amerikanen kunnen leren om twee dingen tegelijk te doen. We gaan dus beginnen met hen te leren dippen, en als we een ander keerpunt hebben zoals de schending van het doelwit [in 2013] en consumenten gaan smeken om PIN, dan zullen we ons aanpassen."
Bottom line voor EMV
Al met al denk ik dat dit een gelukkige verjaardag is voor EMV. Ja, het veroorzaakte enige overlast en deed ons slapen, maar we zijn er beter in. Nagalvalsfraude is met 54% gedaald bij verkopers die de overstap hebben gemaakt of bijna klaar zijn, volgens de laatste gegevens van MasterCard, dus er lijkt iets te werken.
De voortgang is nog steeds traag en onhandig, maar er is een mooie toekomst, gezien het feit dat de EMV-upgrade de weg effent voor meer technologieën.
Zo fijne verjaardag, EMV. Bijna niemand wilde je, maar we zijn blij dat je er bent.
