Sean Talks Money: Wat de Fed Rate Hike betekent voor spaarders, leners

Als je een spaarder bent, gefeliciteerd. Uw geld kan binnenkort waardevoller zijn. Als u veel verschuldigd bent, moet ik helaas zeggen dat uw schuld alleen maar duurder wordt.

Hoe dan ook, de beslissing van de Federal Reserve om de rentetarieven met 25 basispunten te verhogen, een stijging van 0,25 procentpunt, zal waarschijnlijk binnenkort op u van invloed zijn. Het besluit van de Fed is van invloed op de prime rate, wat over het algemeen de beste kredietfaciliteit is die banken aanbieden.

Van banken wordt verwacht dat ze de prime rate de komende weken van 3,5% naar 3,75% zullen verhogen. Op zijn beurt kan worden verwacht dat het jaarlijkse rendementspercentage van uw spaargeld en de jaarlijkse percentagetarieven op uw openstaande creditcardbalansen en toekomstige transacties zullen stijgen. Uw APR van uw creditcard zal waarschijnlijk de komende maanden een stijging van 0,25 procent zien. Uw emittent zal u misschien niet eens vertellen dat de wijziging komt: onder de Credit Card Act van 2009 hoeven uitgevende instellingen u niet op de hoogte te stellen wanneer het tarief van uw kaart stijgt met de prime rate. Maar het kan u zeker kosten.

Hoe creditcardrente werkt

De renteverhoging is van invloed op uw creditcards omdat hun tarieven variabel zijn, niet vast. Maar het effect verschilt een beetje van andere APR-verhogingen van creditcards.

Als uw emittent bijvoorbeeld rente verhoogde om meer geld te verdienen, zou de kaartwet voorkomen dat de emittent die hogere tarieven toepast op uw bestaande saldi; de nieuwe tarieven zouden alleen van toepassing zijn op transacties die na de verhoging worden gedaan. Maar wanneer de prime rate stijgt, stelt de Card Act uitgevende instellingen in staat om naast uw nieuwe transacties ook de tarieven op uw uitstaande saldo's te verhogen.

Overweeg de gemiddelde APR van 18,76% voor creditcards, en dat het gemiddelde huishouden met schulden een totaal van $ 1,292 aan creditcardrente per jaar betaalt. Als u een Fed-tariefverhoging van 0,25 procentpunt toevoegt aan die gemiddelde APR, stijgt het rentetotaal tot $ 1.309 per jaar.

$ 17 meer besteden aan rente per jaar klinkt misschien niet als een probleem. Maar als je bedenkt dat er meer renteverhogingen worden verwacht als de economie verbetert, is het gemakkelijk te zien hoe dit langzaam zou kunnen oplopen. Hoe eerder u uw schuld afbetaalt, of overboekt naar een kaart met een lager tarief, hoe beter.

De gouden gans voor het omgaan met schulden: 0% APR

Als u die verhoogde rentetarieven wilt vermijden, raad ik u aan uw schuld te verplaatsen naar een kaart met een 0% APR-promotie. De stijging van het primaire tarief is van invloed op de aanhoudende rente van elke creditcard, maar die 0% promoties zijn relatief immuun voor dergelijke veranderingen.

Hoewel emittenten inleidende rentetarieven op 0% APR-aanbiedingen kunnen stoten, zullen ze dat waarschijnlijk niet doen. Creditcardverstrekkers zijn deze promoties blijven aanbieden sinds de renteverhoging van vorig jaar, de eerste toename in negen jaar, en ze werden aangeboden vóór 2006, toen de rentetarieven veel hoger waren. Gezien de felle concurrentie tussen emittenten zal dit waarschijnlijk niet veranderen. Voor consumenten die creditcardschulden aanpakken, betekent dit dat u uw schuld nog steeds renteloos kunt afbetalen nadat u uw saldo naar een andere kaart hebt verplaatst.

Er is een vangst: niet iedereen kan in aanmerking komen voor een 0% APR-aanbieding. Over het algemeen heb je een goed of uitstekend krediet nodig. Maar als u een van deze kaarten kunt krijgen, kunt u mogelijk veel geld besparen door uw saldo's over te maken - of zelfs maar een deel van een groot saldo. Nadat de promotieperiode is afgelopen, gaan uw rentetarieven omhoog, dus het is een goed idee om uw schuld tijdens de 0% -periode te betalen als u in staat bent.

" MEER: Onze site beste saldooverdracht en 0% APR-creditcards

Achtervolgen: verhoog uw spaargeld

Als je schuldenvrij bent, gefeliciteerd. Nu heb je meer motivatie om je geld te sparen voor de toekomst. Wijzigingen in rentetarieven van de Fed garanderen geen punt-voor-punt verbetering van uw APY's, maar ze kunnen banken aanmoedigen om meer terug te geven aan hun consumenten.

Als de spaarquote stijgt, zal deze klein zijn - maar elke verbetering is welkom. De beste spaarrekeningen op de markt bieden ongeveer 1% APY, in ver van de 5% aangeboden in de vroege jaren 2000. Beschouw dit als een goede gelegenheid om over te schakelen naar een spaarrekeningen met een hoger rendement, om ervoor te zorgen dat uw spaargeld in de loop van de tijd zo veel mogelijk groeit.

En als uw spaarrekening lijkt op een matras, spaarpot of soklade, is dit een goed moment om een ​​goede rekening te openen. Contant geld dat in uw woning is opgeborgen, verliest pas na verloop van tijd waarde, dankzij de inflatie, en renteopbrengsten bij banken helpen dat verlies te verminderen. Het openen van een bankrekening kan u ook een hoop geld besparen: de gemiddelde jaarlijkse kosten van unbanked kunnen oplopen tot $ 497,33, volgens een recente Investmentmatome-studie. Verhoog uw spaargeld door die verliezen te verminderen en profiteer van het potentieel voor stijgende renteopbrengsten.

Nerd-tip

Als u in het verleden problemen had met ChexSystems, is het nu een goed moment om opnieuw te beginnen. Kijk of uw lokale bank of credit union een "tweede kans" -programma biedt.

" MEER: Onze site beste spaarrekeningen

Een teken van betere economische tijden?

Deze tariefverhogingen, hoe verwarrend ook, kunnen uiteindelijk een goede zaak zijn voor uw portemonnee. De bijna-nulrentetarieven die we tussen 2008 en 2015 zagen, waren bedoeld om de economie te helpen terug te keren uit de financiële crisis.Als u deze tarieven te lang laag houdt, kan dit uiteindelijk leiden tot inflatie, wat schadelijk kan zijn voor ieders bottom-line - en deze lage rentes hebben ervoor gezorgd dat uw spaargeld niet sneller groeide.

Dus neem een ​​stap terug. Als u bovenop uw creditcardschuld staat, kunt u een beetje extra sparen. Het gaat verder. Als dat niet het geval is, onthoud dan dat u niet meer hoeft te betalen in creditcardrente omdat de tarieven omhoog gaan. Verplaats uw schuld naar een 0% balansoverdrachts-APR-kaart en plaats het geld dat u anders zou hebben uitgegeven aan rente voor uw schuld. U betaalt uiteindelijk minder rente op uw schuld, niet meer.