Sean Talks Credit: Balance overbrengen? Kijk voor 0% APR

Vraag: Ik heb ongeveer $ 10.000 aan creditcardschuld verspreid over een paar verschillende kaarten. Moet ik alle tegoeden overboeken naar een lage-rentekaart die ik al heb of een nieuwe lage-rentekaart aanvragen?

A: Ten eerste, geef jezelf een schouderklopje voor het nemen van stappen om je grote creditcardsaldi strategisch te betalen. Als u een schuld van vijf cijfers hebt, kunt u naarmate uw rente lager wordt, meer geld besparen op de lange termijn. Maar je moet ook erkennen dat de twee keuzes die je voor jezelf hebt uitgestippeld niet je enige opties zijn, of noodzakelijkerwijs je beste. Ik weet uit persoonlijke ervaring dat ik $ 12.000 aan rentebetalingen op creditcardschuld betaal - dat het mogelijk is om beter te doen.

Een gewone creditcard met een lage rente kan u zeker geld besparen bij het aflossen van schulden, maar een kaart met een saldo van 0% per saldo zou u nog meer kunnen besparen. Met zo'n kaart kun je je schulden van een ander account verplaatsen en het over een aantal maanden renteloos betalen. Zo heb ik uiteindelijk ongeveer $ 5000 aan rente bespaard. U kunt - en zou - naar de beste beschikbare voorwaarden moeten zoeken, ongeacht uw schuld- en kredietsituatie.

Meerdere creditcardverstrekkers bieden nieuwe kaarthouders een inleidende 0% APR-periode bij overdracht van saldo over een jaar of langer. Maar u bent slim om te vragen of het aanvragen van een geheel nieuwe kaart de beste oplossing voor u is. Er zijn vier situaties waarin het financieel misschien niet logisch voor u is:

1. Je hebt een 0% APR-aanbieding op een van je huidige kaarten. Veel emittenten bieden regelmatig 0% APR-saldooverdrachten voor bestaande kaarten aan - het lijkt erop dat mijn Discover-kaart me er elke andere maand één stuurt, dus houd je ogen open. Als u al een kaart met een actieve 0% APR-aanbieding voor saldooverdracht bij u heeft, kunt u uw schuld naar die kaart verplaatsen in plaats van de moeite te nemen om een ​​andere kaart te kopen (en de kortetermijnhit op uw naam zetten) toepassing zou kunnen veroorzaken).
2. Uw tegoed is slecht, of u heeft al te veel vragen over uw kredietwaardigheidsrapporten. Bij de meeste 0% APR-saldooverboekingen heb je een goed of uitstekend krediet nodig. Als u niet in aanmerking kunt komen vanwege uw kredietscore of kredietwaardigheid, overweeg dan om een ​​saldo om te zetten naar een kaart met een lage rente die u al heeft, in de veronderstelling dat de besparingen op de rente opwegen tegen de overschrijvingsprijs. Dergelijke kosten zijn typisch 3% tot 4% van het overgedragen bedrag. Als uw schuld bijvoorbeeld op een kaart met 20% APR staat en de overschrijvingsprijs 3% is, moet u overboeken naar een kaart met een JKP van minder dan 17% om beter af te zijn.
3. Je kunt niet in aanmerking komen voor een limiet die hoog genoeg is. Als je kansen om in aanmerking te komen voor een nieuwe kaart met een kredietlimiet van meer dan $ 10.000 klein zijn, kun je de kaarten die je al hebt zo goed mogelijk afbetalen. Als u eerst de schulden met de hoogste rente aanpakt, kunt u meer geld besparen.
4. U ondervindt problemen bij het controleren van uw uitgaven aan creditcards. Zeker, als u in het verleden problemen had met het beheren van uw creditcarduitgaven en een andere kaart in uw portemonnee is te verleidelijk, zou ik u niet adviseren om een ​​nieuwe aan te vragen. Als u moeite heeft om uw financiën onder controle te houden, kan het verkrijgen van een persoonlijke schuldconsolidatielening bij een lokale kredietvereniging of gemeenschapsbank een beter alternatief zijn. De relatief lage rentetarieven kunnen u wat geld besparen, en de gestructureerde betalingen kunnen meer discipline in de hand werken.

Voor velen is een nieuwe balansoverdrachtscreditcard de meest kosteneffectieve manier om schulden af ​​te lossen. In sommige gevallen kan het verbeteren van uw tegoed een lichte verbetering zijn als u een tegoedoverdrachtscard geeft en een schuld overschrijft.

Dus als u besluit om een ​​balansoverdrachtkaart aan te vragen, welke moet u dan krijgen?

Als u uw schuld binnen een jaar of zo kunt aflossen, kunt u kiezen voor een kaart met een kortere 0% balansoverdrachtsperiode, maar u heeft ook andere voordelen. De Discover it® Balance Transfer-kaart biedt bijvoorbeeld royale cashback-beloningen en een inschrijfbonus, samen met de 0% balansoverdracht-APR.

Anders wilt u misschien zoeken naar de langste 0% balansoverdracht APR-periode die beschikbaar is. Een paar kaarten bieden 0% perioden van 18 tot 21 maanden.

MEER:Investmentmatome's beste saldooverdracht en 0% rentekredietkaarten

Vergeet niet dat het verplaatsen van uw schuld naar een 0% -evenwichtsoverdrachtcreditcard slechts de eerste stap is om schuldenvrij te worden. Toen ik mijn creditcardschuld afbetaalde, deed ik er alles aan om mijn inkomsten te maximaliseren en mijn uitgaven zo laag mogelijk te houden om zo de schuld te kunnen afbetalen. Als u echt wilt vermijden om creditcardrente te betalen, moet u een schuldverdelingsplan ontwikkelen en u eraan houden. Het kan maanden of jaren duren om uw saldo weg te jagen, maar met gestage vooruitgang kunt u al uw schulden afbetalen zonder een cent uit te geven.

Foto van Sean McQuay door Investmentmatome.