Save for Retirement - of de collegegeldregeling van mijn kind?

In de strijd om besparingsdoelen is geen faceoff meer beladen met emotie voor ouders dan die tussen pensionering en universiteit.

Prioritering van het pensioen kan zin hebben in het opofferen van de toekomst van uw kind, vooral als u er zeker van bent - zoals velen van ons doen - dat hij of zij op weg is naar de Ivy League.

Maar elke financieel adviseur zal je vertellen dat, afgezien van emoties, de financieel voorzichtige beslissing is om jezelf op de eerste plaats te zetten. Dat is een richtlijn waar een ouder zich ongemakkelijk bij voelt, maar op papier is het een voor de hand liggende keuze: er is financiële hulp voor de universiteit. Een deel ervan, zoals beurzen en beurzen, hoeft niet eens te worden terugbetaald.

Maar niemand zal aanbieden om je pensioen te helpen financieren. Hogeschoolbezuiniging in de eerste plaats kan betekenen dat men met pensioen gaat van ingeblikt voedsel en deeltijdwerk.

"Veel komt neer op hoeveel van de last u draagt", zegt Richard Russo, financieel adviseur bij Clarity Financial in Houston. "Je draagt ​​100% van de last voor je pensioen; je hoeft geen 100% van de lasten voor de universiteit te dragen. '

Dat hoeft niet, maar veel ouders willen dat wel, en met dat doel zijn er manieren om het verschil op te splitsen en ruimte te laten voor manoeuvreren.

Pak 401 (k) overeenkomende dollars

Een werkgever-match is niet iets waar je ooit vanaf zou moeten lopen, en dat betekent op zijn minst genoeg bijdragen aan je 401 (k) om die dollars te veroveren. De meest gebruikelijke 401 (k) match deze dagen is dollar voor dollar tot de eerste 6% ingebracht, wat een aanzienlijk bedrag is.

Je moet zelfs andere doelen niet overwegen voordat je die match voor het jaar hebt geraakt.

Dit is uw vangnet voor uw pensioen; je kunt het niet gebruiken om de opleiding van je kind te financieren, tenzij je bereid bent om inkomstenbelasting te betalen over wat je intrekt plus een boete van 10%.

Begin zo snel mogelijk met besparen

De beste manier om te sparen voor welk doel dan ook, is om vroeg en vaak geld weg te zetten. Hoe jonger uw kind is, wanneer u begint te sparen, hoe minder u hoeft te sparen en hoe meer u op pensioen kunt zetten.

Bedankt samengestelde interesse daarvoor: als je algehele doel is om $ 100.000 bijeen te brengen in een studiefonds, zal het beginnen met sparen met 18 jaar om te sparen, de beleggingsopbrengsten bijna de helft van dat laatste bedrag uitmaken, en je zult minder dan $ 250 moeten besparen een maand. Als je een totaal van $ 1.000 hebt dat je je elke maand kunt veroorloven om weg te zetten, kun je er slechts een kwart van naar de universiteit brengen en toch een goed pad volgen. (Voor de goede orde, als je elke maand de andere $ 750 op een pensioenrekening zet, zou je na 35 jaar $ 1,3 miljoen hebben, wat geen kleine pot is.)

Als je pas begint met sparen als je kind de junior high nadert, is het $ 100.000 doel om de hele $ 1.000 per maand te verdienen, omdat je veel minder tijd hebt om rente te verdienen en te groeien.

Overweeg een Roth IRA voor flexibiliteit

Een 529-plan wordt algemeen beschouwd als het beste college-spaarvoertuig. Het heeft fiscaal voordeel - zowel federaal als in sommige staten - en heeft hoge premiegrenswaarden. Maar het is ook vrij inflexibel in die zin dat het geld moet worden gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsuitgaven. Als uw kind besluit niet naar de universiteit te gaan, kunt u de begunstigde wijzigen; Als dat geen optie is en u moet in plaats daarvan het geld opnemen, betaalt u 10% boete en inkomstenbelasting.

Dat is de reden waarom het idee om een ​​Roth IRA te gebruiken water vasthoudt, vooral wanneer je kinderen jong zijn en je misschien net je carrière start of een enkel inkomen rekt. De Roth staat bijdragen op elk moment toe, zonder belastingen of boete.

'Ik zeg het tegen ouders, je hoeft nu niet alles in een 529 te stoppen. Begin met een Roth en dat geeft je de tijd om je financiële situatie en het potentieel van je carrière te beoordelen, "zegt Russo.

Naarmate uw kinderen groeien, kunt u uw verwachtingen bijstellen en een paar jaar community-school beginnen om te beginnen is een goede manier om de kosten onder controle te houden. Of uw inkomen kan in de loop van de tijd aanzienlijk toenemen, waardoor de spanning tussen deze twee spaardoelen wordt verkleind. Of u besluit dat u goed gepositioneerd bent voor uw pensioen en dat u de besparingen op universiteitssucces wilt verhogen door die 529 te openen.

"Een Roth IRA is een manier om in evenwicht te brengen. Je wilt echt een Roth IRA als pensioen, maar psychologisch gezien, weet je dat als je het moet tikken voor onderwijs, dat kan, "zegt Russo.

het komt neer op

Een van de dingen die veel ouders op dit moment niet weten, is dat sparen voor het college ten koste van je eigen pensioen gemakkelijk kan mislukken: als je niet genoeg geld kunt sparen om jezelf te onderhouden, kun je tijdens je pensionering op je kind rekenen. Dat is een rek voor zelfs een Ivy-League salaris, en het is geen last die je wilt dat je kind het verdraagt.

Meer van Investmentmatome:

• Onze site 529 Tool
• 529 Planregels
• Pensioenbesparingen Calculator

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected] . Twitter: @arioshea .

Afbeelding via iStock.