Russell 2000-index Definitie en voorbeeld |

Wat het is:

De Russell 2000-index meet de prestaties van de 2000 kleinste bedrijven in de Russell 3000-index. De Frank Russell Company creëerde de index in 1984 en het was een van de eerste brede benchmarks van de Amerikaanse aandelenmarkt.

Hoe het werkt (voorbeeld):

De Russell 2000 is een van de vele subsets van de Russell 3000 index, die bestaat uit de 3.000 grootste Amerikaanse overheidsbedrijven en bijna 100% van de kapitalisatie van de Amerikaanse aandelenmarkt. De Russell 2000-index is, hoewel nog steeds erg breed, minder dan 10% van de kapitalisatie van de Amerikaanse aandelenmarkt samengesteld.

De Russell 2000 volgt een aantal industriesectoren, maar is exclusief aandelen die minder dan $ 1,00 verhandelen, evenals roze laken en prikborden voorraden. De index is ook exclusief closed-end beleggingsfondsen, commanditaire vennootschappen, royalty-trusts, buitenlandse aandelen en ADR's. Omdat een small-capaandeel in de loop van de tijd mid-cap-aandelen kan worden, wordt de Russell 2000-index in mei "gereconstitueerd". In aanmerking komende beursintroducties worden driemaandelijks toegevoegd.

Anders dan de Dow Jones Industrial Average wordt de Russell 2000-index gewogen naar uitstaande aandelen. Dit betekent dat de laatste verkoopprijs van een lidvoorraad, evenals het aantal aandelen dat daadwerkelijk kan worden verhandeld (in plaats van de volledige marktkapitalisatie van de onderneming) de index beïnvloeden.

Andere permutaties van de Russell 2000-maatstaf de prestaties van bedrijven met speciale kenmerken. De Russell 2000 Growth Index meet bijvoorbeeld de prestaties van Russell 2000-bedrijven met hogere koers / boek-ratio's en hogere voorspelde groeicijfers. De Russell 2000 Value Index meet de prestaties van Russell 2000-bedrijven met lagere koers / boek-ratio's en lagere voorspelde groeicijfers.

Waarom is het belangrijk:

De Russell 2000-index is een van de meest gebruikte benchmarks voor small-capaandelen omdat het veel breder is dan andere indices. Het is echter belangrijk op te merken dat de index micro-cap en andere zeer kleine aandelen uitsluit. Russell 2000-bedrijven zijn echter nog steeds relatief klein en dit maakt de index volatiel.

Veel beleggers vergelijken de prestaties van beleggingsfondsen met de Russell 2000-index omdat het de door de gehele markt geboden kansen op rendement weerspiegelt in plaats van de kansen die door smallere indices worden geboden, die mogelijk vertekening of meer aandelenspecifieke risico's bevatten die de prestaties van een fondsmanager verstoren. Veel beleggingsfondsen en ETF's zijn gekoppeld aan of zijn gebaseerd op de Russell 2000.