Pensioenplan 'Eindpresentaties' kunnen echte schade aanrichten

Van Jonathan Broadbent

Meer informatie over Jonathan op onze site Vraag een adviseur

Er gebeurde iets grappigs op weg naar het opruimen van je pensioenplan. Een "finale presentatie" ging weer vreselijk fout.

Wat, vraag je je af, is een finale presentatie? Grote vraag! Een finale presentatie maakt deel uit van het beoordelingsproces waarbij iemand in het bedrijf waar u voor werkt, beslist wie uw pensioenplan gaat uitvoeren. De presentatie is in wezen een verkooppraatje van een kandidaat om het plan uit te voeren. Uw bedrijf noemt dit misschien niet echt een "finale presentatie", maar dat is wat mensen in de beleggingswereld het noemen wanneer ze de mogelijkheid krijgen om een ​​bedrijf te vertellen hoe goed ze zijn in het beheren van hun pensioenplannen.

Veel mensen in de financiële wereld brengen jaren door in de hoop op een kans op een finalepresentatie, aangezien het een snelle weg naar een succesvolle carrière is. Dat komt omdat zodra ze het plan verkopen, ze het lucratievere werk van de verkoop van rollover IRA's, brokeragerekeningen, verzekeringen en nog veel meer kunnen doen aan het bedrijf en zijn werknemers.

Een groot aantal bedrijven, zowel grote als kleine, zou de kans willen hebben om uw werkgever te presenteren in een finale presentatie - banken, verzekeringsmaatschappijen, beleggingsmaatschappijen, makelaars en financieel adviseurs van alle pluimage. Ik heb meer presentaties gehad dan ik me kan herinneren.

De mensen in uw bedrijf die naar deze presentaties luisteren, nemen alle belangrijke beslissingen over uw plan. Onder hen: wie (als er iemand is) zal de adviseur van het plan zijn, die als belastingadviseur zal dienen, welke advocaten die documenten opstellen voor het plan, wie het geld in handen heeft en welke investeringen zullen worden aangeboden. Dit maakt deze vergaderingen uiterst belangrijk. Als ze de verkeerde beslissingen nemen, zou je uiteindelijk extra jaren moeten werken om met pensioen te kunnen gaan.

Op papier lijken finalespresentaties waardevol, en ik zou zelfs beweren dat ze nodig zijn als je een goede pensioenregeling op de werkplek wilt. Maar soms wordt het hele proces gekaapt en worden werknemers bedrogen, zodat een paar mensen plezier kunnen hebben.

Een angstaanjagend gebrek aan verantwoordelijkheid

Hier is de beangstigende waarheid: je pensioenplan is misschien het enige waar je bedrijf voor kiest dat het nooit verantwoordelijk gehouden kan worden.

Het is helaas heel gebruikelijk voor niet-gesofisticeerde werkgevers die niet echt begrijpen hoe pensioenplannen werken om toe te geven aan verkoop of politieke druk en om hun plannen in de verkeerde handen te laten vallen. Erger nog, stel je voor wat er gebeurt als belangrijke besluitvormers in jouw bedrijf er gewoon niets om geven. Of misschien willen ze de verkopers melken voor alles wat ze waard zijn. Als het pensioenplan van uw bedrijf groot genoeg is, kunnen de verkopers van de finalepresen- tatie die besluitvormers naar het hoofdkantoor van hun bedrijf vliegen, ze in een chique hotel zetten en hen een goede tijd laten zien - een steak diner op de rivier in Chicago, een avondje uit in New York, een balspel in Boston.

De mensen die de beslissingen nemen over je pensioenplan kunnen verblind zijn door deze speciale aandacht, ook al heeft het niets te maken met je plan of hoe goed het wordt uitgevoerd. De verkopers hebben de wiskunde gedaan. Door enkele duizenden dollars uit te geven aan het eten en drinken van de leiders van uw bedrijf, kunnen ze honderdduizenden dollars aan kosten maken door uw plan te beheren. Dat is geld dat uit uw rekeningen komt - geld dat niet wordt samengesteld om pensioen gereed te maken voor u. Het betekent dat u mogelijk extra jaren moet werken om het verschil in gederfde inkomsten goed te maken.

Wil je nog twee jaar extra werken zodat een paar leidinggevenden in jouw bedrijf kunnen genieten van een avondje uit in de stad?

Het kan zelfs gewoon voor de show zijn

Vaak zijn de meningen van de besluitvormers goed voor de finalespresentaties. Ze willen misschien een vriend of persoonlijke financieel adviseur inhuren - of de makelaar of verzekeringsagent van iemand die hoog in het bedrijf staat, of de bank- of accountantsfirma van het bedrijf - maar omdat ze het uiterlijk van rechtvaardigheid willen, plannen ze een paar finalepresentaties.

Ik weet meestal wanneer dit gebeurt. Omdat mijn bedrijf geen verkooporganisatie is en niet gelieerd is aan beleggingsaanbieders, betalen we niet voor chique maaltijden of vliegen we nergens naartoe. Bedrijven die niet serieus zijn, verliezen snel interesse in ons.

In een recent voorbeeld van een foutieve presentatie werden we uitgenodigd voor een finale presentatie door een leverancier naar een 401 (k) -plan. We waren een van de drie bedrijven die slechts een paar stukjes basisinformatie over het plan kregen. Omdat we het goede wilden doen, vroegen we om meer informatie over alle werkingskosten en vroegen we om kopieën van de serviceovereenkomsten. Er is ons verteld dat we dergelijke informatie niet nodig zouden hoeven te hebben - wat het voor een ieder onmogelijk maakte om de kosteneffectiviteit of functionaliteit van het plan aan te pakken.

Dit trof ons als heel vreemd gedrag - totdat we ons realiseerden dat deze mensen al bedacht hadden op wie ze zouden gaan werken. Ze hadden alleen contact met twee andere bedrijven om de schijn van due diligence te creëren. Iemand in de buurt van de zaak gaf me een waarschuwing, zodat "ik niet te veel tijd aan hen verspeelde." Zeker, toen we voor de finalepresentatie kwamen, namen de belangrijkste besluitvormers niet eens de moeite om deel te nemen de vergadering. De weinige mensen die daar waren, stelden geen enkele vraag.

In een vergelijkbaar voorbeeld kreeg een belangrijke besluitvormer een actieplan om verschillende grote problemen op te lossen, allemaal ontworpen om zijn werknemers te helpen zich beter voor te bereiden op hun pensioen. In plaats daarvan werd hij beïnvloed door een gladde makelaar die hem liet zien hoe hij zijn geld het jaar ervoor had kunnen verdubbelen, als hij maar in bepaalde fondsen had gezeten. Grappig hoe achteraf elke plukker een genie is.

Iedereen die hard werkt en het geluk heeft om te worden uitgenodigd voor de finalepresentaties, mag niet verwachten dat hij alle business wint. Niemand kan alle dingen zijn voor alle mensen. Er is echter slechts één lens waarmee deze evaluaties kunnen worden bekeken: wat is in het belang van het plan en zijn deelnemers? Er mogen nooit andere manieren worden geaccepteerd om de dienstverleners van een groepspensionale pensioenregeling te meten.

Dit alles maakt pensioenplannen tot een bastion van misleidende verkooppraktijken - verkooppraktijken waarbij uw medewerkers zelfs medeplichtig zijn.

Afbeelding via iStock.

https: //

Misschien vind je dit ook leuk:

Pensioenplan Industrie Rijp voor revolutie?

Recente afstudeerders komen niet in aanmerking voor pensioensparen

De enige sleutel tot succesvolle pensioenplanning

Behind the Curtain of Target Date Funds