Retirement Income: afzonderlijke vereiste inkomen van gewenste inkomen

Van Matt McCoy

Lees meer over Matt op onze site Vraag een adviseur

Bijna elke advertentie op een financieel product gericht op pensioensparen of inkomen kenmerkt een gelukkig paar dat op een exotische locatie van de tijd geniet. Hoewel dat voor sommigen misschien een realiteit is, hebben de meesten van ons een ander beeld van pensionering - hetzij door keuze, hetzij omdat we ons niet kunnen veroorloven om ons eigen eiland te kopen. Wat dit alomtegenwoordige "ideale" beeld van pensionering heeft geleid tot is een vage lijn tussen verplicht pensioeninkomen en gewenste pensioeninkomen.

Het scheiden van de twee componenten van het pensioeninkomen kan vanuit een gedragsperspectief behoorlijk moeilijk zijn. Bijvoorbeeld, het vereiste inkomen is de hoeveelheid inkomen die je absoluut moet hebben voor de benodigdheden - eten, onderdak, kleding, nutsvoorzieningen, medische premies / mede-betalingen, enz. - vanuit mijn visie als planner. Het is onvermijdelijk dat sommigen van u het oneens zullen zijn en zullen beweren dat uw reisbudget een noodzaak is of dat u nodig hebben dat tweede huis om te overleven. De realiteit is echter dat terwijl reizen en dat tweede huis je pensioen aangenamer maken, ze geen absolute noodzaak zijn. Dus moet je het plannen van je gewenste pensioeninkomen vergeten? Natuurlijk niet.

(Op dit punt wil ik erkennen dat ik probeer om wat objectiviteit in iets heel subjectiefs te injecteren, dus humoreer me voor een paar momenten).

Vaker wel dan niet, beleggen beleggers deze twee categorieën van inkomsten samen bij de voorbereiding van planningsgesprekken met hun adviseurs of bij het gebruik van online planningstools. Dit is een geweldige manier om een ​​idee te krijgen waar u op een bepaald moment staat, maar het kan problemen opleveren als het gaat om langetermijnplanning. Laten we eens kijken naar een eenvoudig hypothetisch voorbeeld om de mogelijke dreiging te illustreren die wordt veroorzaakt door het niet scheiden van het pensioeninkomen in de twee bovengenoemde categorieën.

Stel dat u hebt vastgesteld dat uw vereiste pensioeninkomen jaarlijks 30.000 dollar bedraagt ​​en dat u denkt dat dit de eerder besproken behoeften zal dekken. Stel dat u verder wilt reizen en u schat dat de jaarlijkse reiskosten ongeveer $ 15.000 bedragen. Dit leidt tot de conclusie dat u $ 45.000 aan jaarinkomen moet hebben om met pensioen te gaan om aan uw behoeften te voldoen. Uw informatie wordt vervolgens ingevoerd in een vorm van software voor financiële planning die de waarschijnlijkheid van succes inschat, rekening houdend met uw huidige situatie en veronderstellingen, en u een aanbevolen activaspreiding geeft die uw kansen op het bereiken van uw doelen maximaliseert. Dat klinkt waarschijnlijk bekend.

Bekijk nu de inkomensaannames van het voorbeeld. Het totale bedrag van de veronderstelling van het pensioen is 50% hoger dan de vereiste hoeveelheid. Hier ligt de mogelijke kwestie. De aanbevolen waarschijnlijkheid van succes en de toewijzing van activa die werd bepaald door de hierboven genoemde financiële planningssoftware, werd bepaald door het totale bedrag van de pensioenuitvoering te beschouwen. De waarschijnlijkheid van succes zou extreem hoog kunnen zijn in verhouding tot het vereiste inkomensniveau, maar het zou drastisch lager kunnen zijn wanneer we naar zowel het vereiste als het gewenste inkomen samen kijken. Afhankelijk van het vermogen van een individu om de besparingen te vergroten, kan dit leiden tot een volatielere activaspreiding voor de gehele portefeuille om die kans op succes te vergroten. Als gevolg daarvan zou de belegger het vereiste inkomensniveau in gevaar kunnen brengen om zijn kansen op het bereiken van het gewenste inkomensniveau te vergroten. Als het ergste zou gebeuren, wordt dat "gewenste" inkomen onbruikbaar: indien nodig worden uitgaven niet gedekt, er is niets over om die gewenste uitgaven te dekken.

Dit verandert uiteraard niet het feit dat er nog steeds een eindig niveau van middelen is die strijden voor elk van deze doelen, en ik suggereer zeker niet anders. Het bepalen en beschermen van het vereiste inkomensniveau is echter een goede eerste stap. Door het vereiste inkomen te scheiden van het gewenste inkomen, kunt u zich concentreren op het eerst veiligstellen van het eerste en vervolgens doorgaan naar het laatste. Het waarschijnlijke resultaat is in de meeste gevallen (met een goede planning en redelijke aannames) dat beide categorieën van pensioeninkomen kunnen worden bereikt, hoewel het gewenste bedrag u misschien niet toestaat het eiland te kopen - bezoek het slechts af en toe.