Recessiebestendige definitie en voorbeeld |

Wat is het:

Een recessiebestendige investering doet het goed of blijft ten minste stabiel tijdens economische krimp.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Defensieve aandelen zijn de beroemdste soort van recessiebestendige investeringen, omdat ze over het algemeen in staat zijn om economische dalingen te doorstaan. Het is belangrijk om op te merken dat zij - en de meeste recessiebestendige investeringen - geneigd zijn de economische opleving te negeren. Investeringsbestendige investeringen zijn wiskundig identificeerbaar omdat ze over het algemeen lager zijn dan één, wat betekent dat hun statistische volatiliteit niet zo groot is. coördineren sterk met de algehele volatiliteit van de markt. Intuïtief zijn ze meestal te vinden in industrieën die noodzakelijke en vaak relatief goedkope producten produceren waarvan consumenten niet het gevoel hebben dat ze kunnen worden gebruikt, zelfs als de tijden krap zijn (denk aan de nuts-, voedsel- en olie-industrie). Omdat de frequente aankopen door consumenten van deze producten een relatief klein deel uitmaken van het jaarlijkse inkomen van de meeste consumenten, is de vraag van jaar tot jaar redelijk stabiel.

Waarom het belangrijk is:

Dankzij de stabiliteit van de vraag voor hun producten hebben de omzet en de winstgroei in recessiebestendige industrieën de neiging constant te blijven in goede en slechte tijden. Met dit in gedachten kunnen veilige, recessiebestendige aandelen (met name die met een stabiele en stabiele groei van de kernmerken en een geschiedenis van kostenreductie en winstmarges houden) beleggers een uitstekende manier bieden om hun totale portefeuillerisico af te dekken. Beleggers mogen echter geen oogverblindende groei verwachten van recessiebestendige investeringen; in plaats daarvan moeten ze verwachten te betalen voor de stabiliteit en kwaliteit van de niet-cyclische inkomsten die deze beleggingen bieden.

Zoals met elke investeringsstrategie die is gekoppeld aan de conjunctuurcyclus, worden actieve beleggers die zich aangetrokken voelen tot recessiebestendige effecten echter vaak geconfronteerd met de zware taak om de markt te timen - dat wil zeggen, te voorspellen wanneer de zaken naar het zuiden beginnen te lopen, zodat ze op het optimale moment recessiebestendige effecten kunnen kopen, en dan voorspellen wanneer de zaken zich zullen keren zodat ze kunnen verkopen optimale tijd en beleggen in hogere bèta-effecten. Hoewel deze aanpak het rendement kan optimaliseren, passeren veel beleggers haastig recessiebestendige waardepapieren ten gunste van agressievere namen tijdens economische uitbreidingen en introduceren ze dus onnodig risico voor hun portefeuilles.