Privébedrijf - Volledige uitleg en voorbeeld |

Wat het is:

A privébedrijf is anders dan een openbaar bedrijf omdat de voorraad ervan wordt niet verhandeld op openbare beurzen zoals de New York Stock Exchange, Nasdaq, American Stock Exchange, enz. In plaats daarvan worden aandelen van privébedrijven privé aangeboden en geruild onder geïnteresseerde investeerders.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Privébedrijven worden op dezelfde manier gerund als openbare bedrijven, behalve dat het eigendom in het bedrijf beperkt is tot een relatief klein aantal beleggers. Enkele van de meest bekende bedrijven ter wereld zijn privébedrijven, waaronder Facebook, Ikea, landbouwgigant Cargill en snoepmaker Mars. Hoewel particuliere bedrijven van alle formaten komen, is een grote meerderheid van particuliere bedrijven kleine bedrijven. Beleggers in particuliere bedrijven zijn meestal degenen die het dichtst bij de oprichters staan: familie, vrienden, collega's, werknemers en investeerders in angel.

Als een klein particulier bedrijf geld van buitenaf moet ophalen om te groeien, komt de volgende financieringsronde vaak van venture capital (VC) -bedrijven die gespecialiseerd zijn in het verstrekken van kapitaal voor kansen met een hoog risico en hoge rendementen. Een andere optie is om via een private plaatsing financiering te krijgen van enkele grote institutionele beleggers.

Als een particulier bedrijf voldoende groot kan groeien, kan het uiteindelijk besluiten om "openbaar te gaan", wat betekent dat het aandelen uitgeeft via een beursintroductie (initial public offering - IPO) en aandelen vervolgens worden verhandeld op openbare beurzen. Om meer te weten te komen over het proces om naar het publiek te gaan, klik hier om te lezen over de drie meest populaire IPO's van 2010.

Het omgekeerde proces kan plaatsvinden als een belegger 'een bedrijf privé wil nemen'. In dat scenario koopt een grote belegger, meestal een private equity (PE) -bedrijf, een groot deel van de uitstaande aandelen in aandelen en vertelt de SEC vervolgens dat de aandelen op een later tijdstip zullen worden geschrapt. Klik hier voor meer informatie over Flip Flops: Going from Public to Private.

Waarom het ertoe doet:

Eigenaars van

privébedrijven hebben recht op winst en dividend, net als eigenaren van openbare bedrijven, maar er zijn enkele grote verschillen tussen het aandeelhouderschap in een privébedrijf en het aandeelhouderschap in een openbaar bedrijf. Ten eerste zijn aandelen van privébedrijven vaak illiquide, wat betekent dat het veel moeite kost om kopers te vinden of verkopers van de aandelen van een particulier bedrijf. Dit wordt uiterst belangrijk als een eigenaar zijn aandelen wil verlaten en uitbetalen. Vaak wordt het uitzoeken van de prijs van de aandelen een een-op-een onderhandelingen met de persoon die de aandelen wil kopen. Om deze reden is het bedenken van een correcte waardering van een privébedrijf een veel grotere uitdaging dan voor een naamloze vennootschap. Omdat aandelen niet vaak worden verhandeld, is het moeilijk om te bepalen hoeveel een particulier bedrijf op een bepaald moment waard is.

Ten slotte hoeft een privébedrijf niet te archiveren omdat de aandelen niet beschikbaar zijn voor het publiek. hetzelfde papierwerk met de Securities and Exchange Commission (SEC) als zijn beursgenoteerde tegenhangers. Dit maakt de financiële positie en de werking van een privé-onderneming minder transparant, met als tegengestelde dat de particuliere onderneming niet wordt blootgesteld aan zoveel overheids- of regelgevingsinmenging.

Bepaalde bedrijven blijven privé als een kwestie van keuze. Ze hebben de neiging om meer ial te zijn omdat hun management meer speelruimte heeft om beslissingen te nemen zonder dat het publiek of toezichthouders over hun schouders kijken. Deze vrijheid betekent echter ook dat particuliere bedrijven risicovoller kunnen opereren dan hun beursgenoteerde tegenpartijen omdat ze minder toezicht houden.