Principes van technische analyse: het complexe hoofd-en-schouderspatroon |

Het hoofd-schouderspatroon is meestal een zeer betrouwbare technische formatie die een ommekeer in de trend van een aandeel aangeeft.

Het patroon bestaat uit vier verschillende delen: de linkerschouder, de kop, de rechterschouder en de halslijn. Elk van deze vier secties moet aanwezig zijn om de formatie te laten bestaan. Hoewel de overgrote meerderheid van kop-en-schouders formaties die ik ben tegengekomen er precies zo uitziet, is het belangrijk voor de handelaar om te herkennen dat er variaties zijn.

Deze worden meerdere of complexe hoofd- en schouderformaties genoemd. In Edwards en Magee's

Technische analyse van beurstrends - een boek dat velen beschouwen als de bijbel van technische analyse - documenteren de auteurs verschillende variaties in hoofd- en schouderspatronen van de tuinvariëteit. Deze mutaties omvatten patronen met twee linkerschouders en één rechter, twee rechter schouders en twee linker en zelfs meerdere hoofden. Ondanks dat het complexe formaties zijn, zijn de basiskenmerken van het patroon hetzelfde. Wanneer het hoofd en de schouders worden gespot en de hals is gebroken, betekent dit meestal dat de stam zal vallen.

Toyota Motors is een goed voorbeeld van een complex hoofd- en schouderspatroon.

Zoals u kunt zien, zijn er twee linkerschouders (aangeduid met LS 1 en 2) en een kop. Momenteel is er een rechterschouder (RS1) gevormd en ondersteuning voor de halslijn in de buurt van $ 72 wordt onderzocht.

De twee linkerschouders: de eerste linkerschouder (LS1) werd gevormd tussen april en juni 2009, toen TM stuiterde van ondersteuning in de buurt van $ 72 naar weerstand rond $ 84. De aandelen vielen vervolgens terug in de buurt van $ 72.

De tweede linkerschouder (LS2) werd gevormd tussen juli en oktober 2009 toen TM opnieuw stuiterde van $ 72 naar ongeveer $ 87, waarna hij terugviel om te ondersteunen in de buurt van $ 72.

Let op hoe de twee schouders redelijk dicht bij dezelfde prijs uitkomen. Ze zijn ook redelijk dicht bij dezelfde breedte of tijdsduur. Dit zijn twee belangrijke kenmerken van een complex hoofd-schouderspatroon.

Het hoofd: na een groot deel van november en december te hebben gefunctioneerd, brak TM eind januari 2010 uit boven $ 90 en vormde het de kop van het patroon.

Merk op hoe het hoofd duidelijk uitsteekt en merkbaar boven de twee linkerschouders.

De juiste schouders: Direct nadat het hoofd gevormd was, was er een grote uitverkoop op hoog volume. De voorraad trok snel terug om ongeveer $ 72 te ondersteunen.

In februari 2010 begon de eerste rechterschouder (RS1) zich te vormen naarmate de aandelen terugliepen naar $ 84 op een lauw volume. Vanaf eind maart tot nu zijn de aandelen gedaald. Op dit moment wordt de voorraad opnieuw in de buurt van ondersteuning rond $ 72 verhandeld.

Zodra de halslijn is verbroken, moet het patroon voltooid zijn.

De halslijn: de halslijn - of steun - wordt over de dieptepunten van de linker- en rechterschouder getrokken. Meestal wordt het horizontaal getekend, maar als handelaar moet je je ervan bewust zijn dat het ook diagonaal kan worden getrokken, schuin omhoog of omlaag.

Wanneer de hals definitief is gebroken, voltooit de kudde een bevestigd hoofd-schouderspatroon.

Soms is echter een "filter" van 3% of twee handelsdagen nodig om ervoor te zorgen dat het patroon geen "valse doorbraak" is naar beneden.

Vaak wordt de halslijn opnieuw getest. Maar als de formatie een echt hoofd-en-schouderspatroon is, mislukt het meestal bij de halslijn, wat een tweede shorting-gelegenheid biedt.

Om te berekenen hoeveel TM zou kunnen vallen als het de hals breekt, kunnen we het hoofd aanbrengen en schouder meetprincipe.

Om dit te doen, berekenen we eerst de uitbraak door vanaf de bovenkant van het hoofd tot aan de halslijn te meten ($ 92 - $ 72 = $ 20). Vervolgens trekken we de hals af van de doorbraak om ons doel te krijgen ($ 72 - $ 20 = $ 52). Onze richtprijs is daarom $ 52.

We hebben ons streefcijfer enigszins boven dat niveau geplaatst, in een zone met eerdere ondersteuning, maar kunnen het later aanpassen als dit gerechtvaardigd is.

Dit artikel is oorspronkelijk verzonden naar de ondertekenaars van de "Double-Digit Trading" -service van Dr. Pasternak op 28 mei 2010. De grafieken en aandelen die worden genoemd, illustreren hoe een belegger kan leren om technische analyse te gebruiken om hoofd te identificeren -en schouderpatronen, en deze moeten alleen voor educatieve doeleinden worden gebruikt.