De prijs van Prestige: JPMorgan Chase Palladium vs. het AmEx-platina

Als de American Express Centurion®-kaart niet genoeg is om aan uw smaak te voldoen, als de Visa® Black Card het gewoon niet helemaal doet, als u deel uitmaakt van de 1% en u zich tegenwoordig een beetje druk voelt, wil Chase u. Niet om AmEx alle glorie te laten stelen, Chase's Palladium-kaart neemt zelf extreme luxe mee. Het is (natuurlijk) gemaakt van palladium en de handtekening van de kaarthouder is met goud op de kaart gegraveerd. Maar is deze lucht van exclusiviteit gerechtvaardigd? Of gewoon een uitgebreide marketingtruc om klanten een torenhoge jaarlijkse vergoeding te laten betalen?

Psst … vertel het niemand, maar we hebben een exemplaar van de Palladium-beloningsbrochure gesnapt. Klik op de afbeelding hieronder om het in al zijn glorie te bekijken (waarschuwing - grote download), of lees verder:

Het zou je vergeven zijn als je denkt dat het Palladium een ​​beetje overdreven is, vooral met zijn jaarlijkse vergoeding van $ 595. Maar houd er rekening mee dat de kaart voornamelijk wordt verkocht aan JPMorgan Private Banking-klanten, voor wie $ 600 de afrondingsfout van een afrondingsfout is. Zoals de andere kaarten van zijn klasse - de Centurion, de Visa® Black Card en, tot op zekere hoogte, The Platinum Card® van American Express, betaal je voor het cachet van de kaart.

Maar het vuile kleine geheim hier is dat het Palladium, ondanks de speciale metalen constructie en uitstraling van exclusiviteit, meer lijkt op The Platinum Card® van American Express dan de Centurion. Net als bij The Platinum Card® van American Express kan vrijwel iedereen een aanvraag indienen, terwijl de Centurion alleen op uitnodiging is.

En objectief gezien is The Platinum Card® van American Express zelfs een betere deal, met aantrekkelijkere voordelen tegen een lagere vergoeding. Het is eigenlijk een redelijke kaart, als u een frequente reiziger bent die van lounges op luchthavens geniet. U zou kunnen overwegen om de kaart alleen te krijgen omdat u de jaarlijkse vergoeding met extraatjes zou terugverdienen. Die zaak is moeilijker te maken met het Palladium: je kunt de jaarlijkse vergoeding voor uitkeringen niet gemakkelijk terugverdienen, dus je betaalt voor het prestige.

De Platinum Card® van American Express versus Palladium in één oogopslag

De Platinum Card® van American Express en het Chase Palladium hebben nominaal vergelijkbare secundaire voordelen. Beide bieden conciërgeservice, toegang tot de Priority Pass-lounge, geen buitenlandse transactiekosten (hoewel het Palladium de F / X-kosten pas onlangs heeft afgeschaft) en beloningen punten die nuttig zijn voor reizigers. Maar.

Geld voor niets en je fiches gratis

Het enige voordeel dat de Palladium op de Platinum Card® van American Express zou kunnen hebben, is dat het is ingebed met een EMV-chip, wat betekent dat je het in Europa kunt gebruiken waar ze echt goede fraudebeschermingssystemen hebben. Probeer je AmEx-kaart tevoorschijn te halen en misschien hoor je een paar zwaar geaccentueerde grinniken naar die rustieke Amerikanen die nog steeds magnetische strepen gebruiken. Dit is geen klein voordeel, omdat veel Europese verkopers geen kaarten met alleen maar strippen zullen verwerken. American Express is niet van plan om de in de VS uitgegeven kaarten te upgraden: een woordvoerster vertelde de New York Times dat ze "niet een groot aantal van onze kaarthouders in de VS hadden die kaarten met fiches nodig hadden", en dus ze niet snel uitgeven.

Het Palladium kan de Platinum Card® van American Express op het gebied van beloningswinst verslaan: je krijgt 35.000 Ultimate Rewards-punten (ter waarde van $ 350) voor het uitgeven van $ 100.000 per jaar. De Platinum Card® van American Express heeft niet zo'n voordeel, maar het komt met een aanmeldingsbonus: verdien 60.000 Membership Rewards®-punten nadat u uw nieuwe kaart hebt gebruikt om $ 5.000 aan aankopen te doen in uw eerste 3 maanden. Voorwaarden zijn van toepassing.. Tot slot geeft het Palladium u 2x beloningen op reis, terwijl The Platinum Card® van American Express u slechts 2x beloningen geeft wanneer u een reis boekt via AmEx.

Aan de andere kant biedt The Platinum Card® van American Express veel betere reisgerelateerde voordelen.Je krijgt een tegoed voor het Global Entry-programma, waarmee je de douanelijnen kunt overslaan (best leuk voor internationale reizigers, tegen wie de kaarten zijn gericht), ter waarde van $ 100. Elk jaar ontvangt u een krediet van $ 200 voor incidentele kosten van luchtvaartmaatschappijen om bagage te verrekenen of kosten te wijzigen, maaltijden aan boord te verplaatsen enzovoort. Door deze voordelen te bundelen tegen de 35k-puntenbeloning van Palladium, sta je na het besteden van $ 100.000 slechts $ 50 op met het Palladium.

De Platinum Card® van American Express is de schoonheid van de bal, maar Palladium zit alleen bij de pretzels

Een van de belangrijkste verkoopargumenten van beide kaarten is dat ze u extraatjes bieden bij hun luchtvaartmaatschappij en hotelpartners. Dit kan van alles zijn, van een gratis krant tot een privéjet. Maar terwijl het Palladium een ​​stukje overdadig detail besteedt aan hoe het je volgende vlucht van British Airways beter zal maken, biedt American Express te veel partners om te tellen. Laten we kijken:

De Platinum Card® van American Express:

• Partnerhotels bieden voorzieningen ter waarde van meer dan $ 550 (schatting van AmEx) van het ontbijt voor twee tot laat uitchecken en kamerupgrades
• Ontvang gratis metgezel als u zaken boekt of eersteklas bij een van de 23 partnerluchtvaartmaatschappijen van AmEx, waaronder British Airways
• Ontvang voorzieningen ter waarde van $ 600 op AmEx's drie privé-jetbedrijven
• En de kicker: u krijgt een gratis Starwood Preferred Guest Gold Elite-status, alleen voor het hebben van de kaart. Dat is beter dan zelfs de Starwood Preferred Guest® Credit Card van American Express u zal krijgen.

Chase Palladium:

• Gratis begeleidend ticket bij het boeken van zaken of eerste klas op British Airways
• Upgrade naar eersteklas met volwaardige ticketaankoop naar Londen met British Airways
• Extraatjes bij het vliegen op hun enige privé-jetpartner, markies
• The Platinum Card® van American Express biedt niet alleen meer partnerschappen, maar biedt ook betere voordelen. Het geeft je geen upgrade naar de eerste klas, maar het Palladium krijgt je alleen maar die voordelen als je een volledige retourvlucht boekt van de VS naar Londen op British Airways … en dat zijn een hoop restricties.

De wiskunde

Laten we aannemen dat je $ 100.000 hebt uitgegeven en daarmee de 35k Ultimate Rewards-puntenbonus hebt verdiend. De wiskunde ziet er ongeveer zo uit:

Dus, daar gaan we: als we kijken naar de verschillen tussen voordelen, komt The Platinum Card® van American Express op de markt. En dat is niet eens het voordeel van het verdienen van Membership Rewards-punten in plaats van Ultimate Rewards-punten.

Lidmaatschap vs. Ultimate: Raad eens welke een volledige danskaart heeft

De voordelengids van Palladium trekt de mogelijkheid om Ultimate Rewards-punten in loyaliteitsprogramma's om te zetten in mijlen.

Maar u bent beperkt tot de partners van Chase: British Airways, Continental Airlines, InterContinental Hotels Group (inclusief Priority Club) en Marriott. Oh, en Amtrak. Je neemt waarschijnlijk geen Amtrak als je een van deze kaarten hebt. Je maakt waarschijnlijk gebruik van hun privé jet deals. Hoe dan ook, het punt is dat terwijl je Ultimate Rewards-punten kunt overdragen naar mijlen, je het niet kunt doen met heel veel programma's.

Lidmaatschap Rewards-punten zijn daarentegen geldig met veel meer partners, waaronder Air France, All Nippon Airways, British Airways, Delta, Frontier, Hawaiian, JetBlue, KLM, Singapore Airlines, beide Virgin Airlines, Hilton, Starwood, Priority Club, en nog een paar meer.

Membership Rewards> Ultimate Rewards. QED.

Dus waarom zou iemand het Palladium kiezen, vooral vóór 2011, toen het Palladium met een buitenlandse transactiekost van 2% kwam?

Het komt allemaal neer op cachet

Jij gaat met het Palladium omdat het zo is niet een verstandige keuze. Ik bedoel, als je op zoek gaat naar een zeldzame, gouden, gegraveerde verklaring in portefeuillemaat van je vermogende waarde, wil je daar niet van worden beschuldigd omdat het financieel zinvol is.

De JPMorgan Chase Palladium zou zichzelf goed kunnen betalen: het Priority Pass-lidmaatschap wordt geschat op ongeveer $ 400 per jaar, dus als je de uitgavendrempel van $ 100k maakt, heb je de jaarlijkse vergoeding van $ 595 met ruimte om te sparen nixed. Maar het is moeilijk te beargumenteren dat het Palladium een ​​betere waarde oplevert dan The Platinum Card® van American Express, omdat u meer voordelen en vooral voordelen krijgt die gemakkelijker te kwantificeren zijn. Bovendien zijn Membership Rewards beter dan Ultimate Rewards, zoals we hebben opgemerkt.

Dus wanneer je het Palladium koopt, doe je het niet omdat je een reiziger bent die op zoek is naar het maximaliseren van je beloningen. Je doet het omdat je bereid bent om een ​​beetje uit te geven om veel aanzien te krijgen.