Wat is een cent voorraad? Een investering die de meeste moet vermijden

Voorraden van Penny klinken geweldig in theorie: ze zijn goedkoop en hebben een onbeperkt opwaarts potentieel. Dat is de reden waarom ze investeerders aantrekken, vooral degenen die net zijn begonnen of op zoek zijn naar een snelle en goedkope dollar.

Maar zoals bij de meeste dingen, is een waarschijnlijkheid dat een investering te mooi klinkt om waar te zijn. Het is gemakkelijk te begrijpen waarom penny-aandelen goedkoop zijn als je beter kijkt naar wat je daadwerkelijk koopt.

Wat is een penny stock?

Ondanks hun naam, stuivervoorraden - ook genoemd microcapvoorraden - kosten eigenlijk geen stuiver per aandeel. Net zoals niet alles in een dollarwinkel echt $ 1 is, worden stuiveraandelen doorgaans gedefinieerd als aandelen die voor minder dan $ 5 per aandeel handelen. Die definitie kan per makelaar verschillen; sommigen zetten de dop lager, op $ 3 of $ 2 per aandeel.

In beide gevallen is dit niet jouw typische avontuur bij het kopen van aandelen. Penny-aandelen ruilen voor dat beetje, niet omdat je er veel mee te maken krijgt, maar omdat de bedrijven die penny-aandelen uitgeven klein zijn en vaak volatiel - in sommige gevallen kunnen ze zelfs op weg zijn naar faillissement.

Deze bedrijven zijn doorgaans te klein om op de belangrijkste beurzen te worden genoteerd. In sommige gevallen zijn ze uit een notering gehaald - geduwd door een exchange - omdat ze niet aan de vereisten voldeden of een voldoende hoge aandelenkoers in stand hielden.

In plaats daarvan worden stuiveraandelen via de beurs verhandeld via offertesystemen zoals het OTC Bulletin Board of OTC Link LLC. Ze kunnen nog steeds worden verhandeld via vele online makelaars, hoewel sommigen een extra heffing of een minimumaccount opleggen aan penny stock trades.

Wanneer u aandelen in stuiver verhandelt, wedt u dat een van deze kleine bedrijven heeft wat nodig is om groot te worden. Dat is zelden het geval. Dit is waarom.

Het is een markt vol scams

Google "penny stock scams" en je zult geen tekort aan resultaten vinden. Zelfs de websites die penny stock handelen als een haalbare investeringsstrategie, geven toe dat oplichting alomtegenwoordig is.

De regelgevende autoriteit van de financiële sector en de Securities and Exchange Commission hebben waarschuwingen uitgegeven over stuiveraandelen, met name over "pump and dump" -schema's. In dergelijke systemen kopen oplichters aandelen van wat FINRA "slapende shell-bedrijven met weinig tot geen bedrijfsactiviteiten" heeft genoemd en promoot vervolgens de aandelen als de volgende hete koop. Wanneer de prijs stijgt, verkopen ze hun aandelen, waardoor de prijzen kelderen. Resterende beleggers blijven achter met wat in veel gevallen een waardeloze beveiliging is.

Tegenwoordig kan de promotie via e-mail of als voicemail komen. Oplichters doen vaak alsof ze een bericht achterlaten met een beurstip voor een vriend; het lijkt een verkeerd cijfer te zijn, maar de vermelding van de volgende grote winnaar geeft je interesse. Dit geldt voor elke stock, niet alleen voor stuiveraandelen: als iemand je vertelt dat een aandeel heet is, overweeg dan de bron en doe je eigen onderzoek.

Penny-aandelen zijn moeilijk te controleren

Overheidsbedrijven moeten regelmatig verslagen indienen bij de SEC, waarbij de status van hun bedrijf wordt beoordeeld via gecontroleerde financiële overzichten. Ze moeten ook voldoen aan minimumnormen die moeten worden vermeld op belangrijke beurzen, vaak inclusief een minimum aan inkomsten, aantal aandeelhouders en de marktwaarde van die aandelen, onder andere. (Geïnteresseerd in een beetje licht lezen? Blader door de Nasdaq-noteringsnormen.) En dan is er een diepgaand onderzoek door beursanalisten en onderzoekers, die snel onvolkomenheden in het bedrijf brengen in het licht van de dag.

Bedrijven die stuiveraandelen uitgeven, hoeven misschien niet bij de SEC in te dienen als ze minder dan $ 10 miljoen aan activa bezitten of minder dan 2.000 geregistreerde aandeelhouders hebben. Ze worden waarschijnlijk niet gedekt door analisten en sommige OTC-marktplaatsen hebben minimale vereisten voor vermeldingen, andere niet. Dit alles kan pennystock-emittenten erg moeilijk maken om te onderzoeken en de prijs nauwkeurig te bepalen.

Penny-aandelen kunnen moeilijk te verkopen zijn

Gezien het bovenstaande komt dit punt nu vanzelfsprekend. Wie zou deze dingen willen? Maar als u dit nog steeds doet, overweeg dan: u verdient geen geld met een belegging totdat u die belegging verkoopt en winst maakt op de verkoop. Als je een aandeel koopt voor $ 2 en de aandelenkoers schiet tot $ 100 - een onwaarschijnlijk kortetermijnscenario toch - is $ 98 niet meer dan een papierwinst totdat je de aandelen verkoopt en de opbrengst opslaat.

Penny-aandelen brengen de gevaarlijke combinatie van lage liquiditeit en hoge volatiliteit bij elkaar. Ze zijn vaak moeilijk te lossen, vanwege al het bovenstaande en omdat de markt voor deze effecten kleiner is. Tegelijkertijd kunnen ze onderhevig zijn aan wilde en snelle koersschommelingen, wat betekent dat de prijs dramatisch kan verschuiven voordat u een koper vindt.

Een alternatief om te overwegen

Als de lage prijs hier de belangrijkste attractie is, moet u weten dat er andere investeringen zijn die op dezelfde manier goedkoop zijn, maar met veel minder bagage. We sturen u naar geld dat op de beurs verhandeld wordt.

ETF's volgen een index, zoals de Standard & Poor's 500, en houden aandelen van de bedrijven in die index. Deze fondsen handelen als een aandeel, op een beurs, voor een aandelenkoers, die veel lager kan zijn dan het gemiddelde indexfonds of beleggingsfondsminimum.

Dat betekent dat u voor een kleine investering onmiddellijke diversificatie kunt krijgen. Afhankelijk van de ETF, kunt u voor slechts $ 20 of $ 30 per aandeel aanschaffen. Net als aandelen zijn sommige ETF's echter veel duurder geprijsd.Dat is meer dan een enkel aandeel in een pennystock. Maar hier krijg je een aandeel in een korf van beursgenoteerde, gereguleerde bedrijven.

Je kunt ETF's ook bij veel makelaars provisie-vrij vinden, waardoor je de transactiekosten kunt besparen die uit een penny stockhandel komen.

»Bekijk onze selectie: De beste makelaars voor ETF's

Als je moet kopen, koop dan voorzichtig

Als u zich nog steeds geroepen voelt om stuivervoorraden te gebruiken, volg dan minimaal enkele regels die het risico kunnen beperken:

• Houd het bij bedrijven die zijn geregistreerd bij en regelmatig rapporteren aan de SEC
• Onderzoek het bedrijf en zijn sleutelfiguren voordat u koopt. (Zo kunt u een aandeel onderzoeken.) Begrijp de branche, hoe het bedrijf geld verdient en zijn belangrijkste concurrenten.
• Train je ogen voor rode vlaggen. Deze omvatten jaarrekeningen die niet zijn gecertificeerd door accountants of die ongebruikelijke leningen of andere transacties bevatten; frequente wijzigingen in de bedrijfsnaam of bedrijfsrichting; eerdere SEC-suspensies; en een buitenstaand aandeelhouderschap in het bedrijf door een kantoor of een promotor.
• Gebruik een gerenommeerde makelaar. Een goede tussenpersoon zal u helpen snel te handelen als u een oplichting tegenkomt. Investmentmatome onderhoudt een lijst van makelaars voor stuiveraandelen.

Als u niet zeker bent van uw inzet voor penny-aandelen en wilt u gewoon een goede allround-broker, kijk dan ook in onze algemene lijst met de beste online brokers voor aandelenhandel.

Arielle O'Shea is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected] . Twitter: @arioshea .