Betaaldagleningen worden veiliger, niet goedkoper

Federale regelgevende instanties stelden op donderdag ambitieuze regels voor die betaaldagfinanciers zouden verplichten het vermogen van leners om terug te betalen en het aantal herhalingsleningen te beperken in overweging te nemen. In de laatste fase zouden de regels de manier veranderen waarop kredietverstrekkers leningen verstrekken aan naar schatting 12 miljoen mensen per jaar.

"Te veel kredietnemers die op zoek zijn naar een contante oplossing voor de korte termijn worden opgezadeld met leningen die ze niet kunnen betalen en verzinken in schulden op lange termijn", zegt Richard Cordray, directeur van het Bureau voor consumentenbescherming.

De CFPB, die een commentaarperiode van drie maanden op het voorstel heeft geopend, zegt dat de regels enkele van de slechtste praktijken in de bedrijfstak van $ 38,5 miljard kunnen beteugelen. De veranderingen zouden het moeilijker maken om leningen te verstrekken die kredietnemers duidelijk niet kunnen veroorloven terug te betalen, een praktijk die veel mensen gevangen heeft gezet in een langdurige schuldcyclus en die hen onderwerpt aan herhaalde straffen voor mislukte betalingspogingen.

"Het bedrijfsmodel van het uitbuiten van wanhopige mensen met weinig middelen moet worden verstoord," zegt Liz Weston, Investmentmatome personal finance columnist. "Deze regels zijn een goed begin."

Sommige consumentenverdedigers zeggen echter dat de regels niet ver genoeg gaan in het aanpakken van rentetarieven die routinematig driecijferig zijn. En payday-geldschieters zeggen dat de regels de toegang tot krediet voor de mensen die het het hardst nodig hebben, verder kunnen verkleinen.

Veranderingen voor flitskredieten en hun look-alikes

De meest zichtbare vorm van betaaldaglening komt van een winkelpui die een lening met een hoge rente biedt zonder het krediet van een lener te controleren, met terugbetaling op de volgende betaaldag van de kredietnemer. De kosten worden vaak weergegeven als een vergoeding: $ 15 per geleende $ 100 is typisch, zegt de CFPB, dus bij een lening van $ 350 voor twee weken zou de vergoeding $ 52,50 bedragen. Wanneer uitgedrukt als een jaarlijks rentepercentage, is de rente op die $ 350 lening bijna 400%.

Leners die de lening niet kunnen terugbetalen, kunnen deze gewoon verlengen en de vergoeding opnieuw betalen. De CFPB zegt dat uit haar onderzoek is gebleken dat 90% van de vergoedingen van de industrie afkomstig is van consumenten die zeven of meer keer lenen.

In de loop der jaren heeft zich een lappendeken van nationale en federale voorschriften ontwikkeld om zorgen over betaaldaglening aan te pakken. Het District of Columbia en 14 staten verbieden het lenen van betaaldag helemaal. Andere staten laten het toe, maar passen verschillende regels toe die de bedragen die consumenten kunnen lenen beperken of hoe vaak ze kunnen hernieuwen.

Die voorschriften hebben kredietverstrekkers ertoe gebracht nieuwe wegen te zoeken voor leningen met een hoge rente, zoals:

• Online flitskredieten: Lenders gebruiken websites in plaats van fysieke storefronts, waardoor ze de limieten van staatsrentetarieven kunnen omzeilen. De meeste vereisen elektronische toegang tot de bankrekening van de lener, wat leidt tot herhaalde overdisposities en sluitingen van rekeningen.
• Automatische titelleningen: Lenders houden de titel van een voertuig in ruil voor snelle contanten, met een gemiddelde rentevoet van 300%. Uit een CFPB-studie bleek dat de helft van alle leningen 10 of meer opeenvolgende keren werd gerecycled en dat 1 op de 5 van deze leners uiteindelijk hun voertuigen kwijtraakte.
• Rekeningen op afbetaling op termijn: deze leningen worden in de tijd terugbetaald in plaats van ineens, maar hebben dezelfde triple-digit rentetarieven en de vereiste toegang tot de bankrekening van een lener als traditionele betaaldagleningen. Ze adverteren vaak als no-credit-check leningen.

Wat de CFPB-regels zouden doen

In het algemeen pakken de CFPB-regels drie wijdverspreide problemen aan met betrekking tot de betaaldagindustrie, autotitel en bedrijfstakleningen met hoge kosten:

• Mogelijkheid om terug te betalen: Voor leningen van meer dan $ 500, zouden kredietverstrekkers verplicht zijn om de kredietgeschiedenis van de lener vooraf te controleren en te kijken of de lener het zich kan veroorloven de lening terug te betalen nadat hij alle andere schulden en verplichtingen heeft voldaan. Als een lener het zich niet kan veroorloven om de lening terug te betalen zonder binnen 30 dagen opnieuw te lenen, kan de geldschieter de lening niet verstrekken.
• Herhaal lenen: Voor leningen van $ 500 of lager - de gemiddelde betaaldaglening is $ 375, volgens een onderzoek van Pew Charitable Trusts - zouden kredietverstrekkers de test voor bekwaamheid om terug te betalen niet hoeven uit te voeren. Maar ze zouden niet in staat zijn om te lenen aan een lener die andere uitstaande kleine dollarleningen heeft. Zodra een lening is verstrekt, kan een kredietverstrekker een lener maximaal twee extensies aanbieden, maar alleen als de lener bij elke extensie ten minste een derde van het geleende bedrag uitbetaalt. Lenders zouden ook geen automatische titel mogen aannemen als onderpand bij dergelijke leningen.
• Schadelijke debetpraktijken: Lenders zouden kredietnemers schriftelijk op de hoogte moeten stellen voordat ze proberen hun bankrekeningen te debiteren voor betaling. Na twee mislukte inzamelpogingen moeten ze opnieuw om toestemming van de lener vragen.

Regelgevers hebben geschat dat maar liefst 80% van het huidige volume van de betaaldaglening zou kunnen verdwijnen onder de voorgestelde regels, die in 2017 gereed zouden kunnen zijn voor implementatie.

Een woordvoerder van de Consumer Financial Services Association of America, een uitwisselingsgroep van betaaldagleningen, zegt dat de regels 'financiële ravage' zouden veroorzaken in de gemeenschappen die daarvan afhankelijk zijn.

"Het bureau heeft een regel voorgeschreven die past bij de vooraf vastgestelde conclusies en die het financiële welzijn van consumenten daadwerkelijk schaadt", zegt Dennis Shaul, de CEO van de groep. "Wat ontbreekt in de regel van het bureau, is een antwoord op de zeer belangrijke vraag: waar gaan consumenten hun kredietbehoeften na bij afwezigheid van gereguleerde niet-bancaire kredietverstrekkers?"

Shaul voorspelt dat duizenden geldschieters hun deuren zouden sluiten.

Wat de regels zullen niet veranderen

Het enige aspect van payday lending dat niet zal veranderen, is de hoge rente.Het CFPB regelt de rentetarieven niet; Staten doen.

De meeste consumentenleningen worden gedaan onder een algemeen aanvaarde 36% APR-rentevoet. Volgens kredietverstrekkers is het moeilijk om tegen dat tarief geld te verdienen met zeer kleine leningen die binnen enkele weken of maanden worden terugbetaald, maar toch zijn dit de soorten leningen aan consumenten zonder toegang tot andere soorten kredietbehoeften. Dat heeft ertoe geleid dat sommige staten uitzonderingen hebben gemaakt waardoor betaaldagleningen en autoleningen kunnen floreren door veel hogere tarieven in rekening te brengen.

Voorstanders van consumenten zeggen dat banken de behoefte aan kleine leningen kunnen invullen als ze duidelijke en eenvoudige acceptatienormen hadden die meer in overeenstemming waren met de bestaande acceptatiemethoden. Maar een groep zegt dat de voorgestelde regels ervoor zorgen dat banken complexer en dus duurder worden.

"Lening op afbetaling met 400% JKP is nog steeds schadelijk, zelfs met meer acceptatie. Sterke GVBB-regels zijn hard nodig, maar dit voorstel richt zich op het proces van het verstrekken van leningen in plaats van ervoor te zorgen dat die leningen veilig en kostenbesparend zijn, "zegt Nick Bourke, directeur van het project voor kleine geldleningen bij de Pew Charitable Trusts.

Duidelijke productveiligheidsnormen, zoals het beperken van betalingen op afbetaling aan 5% van het salaris van een lener en een termijn van zes maanden, zouden banken en kredietverenigingen in staat stellen om tegen geringere tarieven leningen met een kleine dollar aan te bieden, aldus Pew.

Alternatieven voor flitskredieten

Hooggekwalificeerde geldschieters zijn lange tijd een bron van geld geweest voor kredietnemers die ofwel een kredietgeschiedenis missen of een kredietscore hebben die te laag is om in aanmerking te komen voor traditionele leningen. TransUnion, bijvoorbeeld, zegt dat 43% van de millennials VantageScores hebben onder de 600, het niveau dat over het algemeen nodig is om een ​​lening te vinden tegen minder dan catastrofale rentetarieven.

Gerenommeerde, niet-betalende geldschieters rekenen een jaarlijks maximumpercentage van 36% aan, en ze controleren de kredietwaardigheid van een lener, de kredietgeschiedenis en de schuld-in-inkomstenratio voordat een lening wordt verlengd. Sommige houden ook rekening met niet-traditionele factoren, zoals het onderwijs en het beroep van een lener. Een paar online kredietverstrekkers richten zich op mensen met een slechte kredietwaardigheid of staan ​​kredietnemers toe om mede-ondertekenaars toe te voegen om zich te kwalificeren of om een ​​betere rente te krijgen.

Er zijn andere opties voor diegenen die niet in aanmerking komen voor traditionele vormen van kredietwaardigheid.

Veel kredietverenigingen bieden leningen met een kleine dollar tegen lagere rentetarieven dan een geldschieter. De maximale APR bij federale kredietverenigingen is 18%, hoewel de tarieven bij overheidsinstellingen mogelijk hoger zijn. Over het algemeen bedragen de leenbedragen $ 200 tot $ 1.000 met terugbetaling van 30 dagen tot zes maanden, met prijzen niet meer dan $ 20. Ze kunnen niet worden omgerold.

Daarnaast kunnen non-profitorganisaties, religieuze en maatschappelijke organisaties mogelijk financiële hulp bieden. Inwoners van Californië en Texas kunnen doorzoeken Onze database met betaaldagleningen alternatieven voor lokale organisaties die leningen met een kleine dollar aanbieden.

De echte oplossing, zegt Weston, is om kredietnemers te helpen met het opbouwen van kredieten en spaargelden waarmee ze onverwachte uitgaven kunnen afhandelen zonder een bezoek aan een geldschieter.

Onderzoek van het Stedelijk Instituut heeft aangetoond dat slechts $ 250 aan besparingen voldoende is om te voorkomen dat een gezin rekeningbetalingen, uitzetting of publieke voordelen misloopt.

Amrita Jayakumar is een personeelsschrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @ajbombay