Pay Off Debt of Save for Retirement? Hier is ons advies

Een van de grootste uitdagingen om slimme geldbeslissingen te nemen, is dat veel belangrijke doelen strijden om onze beperkte dollars. Dat is precies het geval voor mensen die willen sparen voor hun pensioen maar ook schulden verliezen.

Er gaat niets boven de tijd - en heel veel - om van uw pensioensparen een veel grotere pot met goud te maken, dankzij het feit dat de beleggingsrendementen op zichzelf zijn gestegen. Dat betekent dat het uitstellen van pensioensparen een slecht idee is.

Maar als u schulden laat betalen, worden de hoge rentekosten verrekend terwijl u kostbare dollars naar uw afboekingsrekening stuurt? Dat is ook niet logisch.

De situatie van iedereen is uniek, maar veel deskundigen stellen voor om een ​​begin te maken met pensioen en vervolgens het grootste deel van uw geld te concentreren op hoogrentende schulden. Dit is het stapsgewijze proces:

1. Begin met sparen voor uw pensioen
2. Betaal hoge "giftige" schulden af
3. Start een noodfonds
4. Draai naar schuld met een lagere rente
5. Blijf op schema met een geschreven plan

1. Pensioensparen staat voorop

Als uw werkgever een matchingbijdrage biedt voor een 401 (k) of ander pensioenspaarplan, kunt u zo veel bijdragen als nodig is om dat gratis geld te krijgen.

Stel dat uw werkgever "100% tot 2% van het salaris biedt." Dat betekent dat uw werkgever één dollar zal toevoegen voor elke dollar die u bijdraagt, tot 2% van uw salaris. Dus als u $ 60.000 verdient en 2% bijdraagt, voegt uw werkgever $ 1.200 per jaar toe bovenop uw bijdrage van $ 1.200.

"U verdubbelt uw geld nog voor de investering terugkeert of belasting bespaart", zegt Joe Heider, oprichter van Cirrus Wealth Management in Cleveland. Zelfs een 50% match is nog steeds een behoorlijk stuk gratis geld dat je niet wilt laten liggen - je krijgt nergens anders een rendement van 50%.

Als je geen pensioenplan op je werk hebt, open dan een traditionele IRA of Roth IRA (lees onze gids als je niet zeker weet wat het beste voor je is). Er is geen match om van te profiteren, maar u kunt terugkerende betalingen vanaf uw bankrekening instellen om het gemak van een geautomatiseerde werkplekbijdrage na te bootsen. Dit is onze verzameling van de beste IRA-accountproviders.

2. Betaal hoge schulden af

Als je creditcardschuld hebt, betaaldagleningen of schulden met variabele of hoge rentetarieven - alles ten noorden van ongeveer 9% - pak je die vervolgens aan. (Als deze giftige schuld meer dan de helft van uw inkomen oplevert, overweeg dan om schuldverlichting te zoeken.)

Voor een psychologische boost langs de weg, kan het helpen om de debt snowball-methode te gebruiken, waarbij je eerst de uitbetalingsinspanningen op je kleinste schuld concentreert - natuurlijk altijd de minimale betalingen op de anderen doen. Zodra dat loont, focus je op de volgende grootste schuld, enzovoort. Lees hoe u een sneeuwbal met schulden gebruikt.

"Het is nuttig om al vroeg te winnen", zegt Jessie Doll, adviseur vermogensbeheer bij TIAA in Fairfax, Virginia. "Nu heb ik enig vertrouwen om een ​​aantal van de andere zaken op lange termijn te doen die gedaan moeten worden."

3. Start een spaarrekening voor noodgevallen

Het is absoluut OK om klein te beginnen. Ontvang $ 500 opzij op een spaarrekening. Dat voorkomt dat u creditcardschulden over elke onverwachte uitgave oploopt.

Je kunt vanaf daar bouwen. Zelfs als je "ten minste een paar maanden aan gemaakte kosten hebt gespaard, is een goede planning", zegt Heider. "Je verliest je baan, je wordt ontslagen, je wordt ziek - het geeft je een beetje een kussen wanneer je het het meest nodig hebt."

4. Taak met een lagere rente

Zodra u een hoge schuldenlast hebt verloren en een solide noodfonds loopt, overweeg dan om meer geld te gooien naar andere schulden, zoals studieleningen.

Als u meerdere studieleningen heeft, kunt u overwegen om u één voor één te concentreren. Stel dat je vier leningen hebt, elk met een minimum maandelijkse betaling van $ 150, en je kunt het je veroorloven om $ 1.000 per maand te betalen. "Ik zou geen $ 250 betalen voor alle vier," zegt Heider. "Ik zou $ 150 betalen op drie en $ 550 op de vierde. Als die vierde klaar is, is je minimum nu $ 600, in plaats van $ 600. "Dat kan helpen als er een begrotingsramp optreedt.

5. Schrijf het op schrift

Er gaat niets boven een plan om op koers te blijven voor gelddoelen.

Schrijf het op: Heider suggereert een spreadsheet met specifieke doelstellingen, zoals: "Deze lening wordt binnen 18 maanden afbetaald. De volgende lening wordt over vier jaar afbetaald. Over vijf jaar hoop ik 40.000 dollar te krijgen in mijn 401 (k)."

Dit houdt je gefocust op het volgende doel als je een schuld aflost. "Het kan helpen de verleiding te weerstaan ​​om een ​​nieuwe auto te kopen als je er echt geen nodig hebt", zegt Heider.

Wees expliciet: "Het benoemen van de doelen kan heel nuttig zijn," zegt Doll. "Als ik weet dat ik deze week niet uit eten ga, betekent dat ik volgend jaar mijn kinderen op vakantie kan nemen, [dat] het voor mij veel gemakkelijker maakt om die beslissing te nemen."

Bouw beloningen in: Denk aan het reserveren van geld voor een reis of een speciale aankoop wanneer u elke schuld betaalt.

Zoek naar "lekken": Volg waar uw geld elke maand naartoe gaat om dollars te vinden die beter kunnen worden gebruikt voor pensioen- en schulddoelen.

Zelfs financiële experts kunnen verrast zijn.Michael McGrath, vice-president van EP Wealth Advisors in Valencia, Californië, herinnert zich een voormalige collega die zijn eigen maandelijkse budget controleerde: "Het schokte me hoeveel mijn vrouw en ik besteden aan Starbucks. We geven bijna een autobetaling uit!"