Ouders: bespaar op studieleningen en verrijk uw pensioen

Voor ouders die meehelpen de kosten van hun kind te betalen, zijn ouder PLUS-leningen een populaire optie geworden. Van 2005 tot 2015 nam de kredietverlening voor parent PLUS-leningen met 20% toe, een top van $ 12 miljard. En in 2012, het laatste jaar waarvoor gegevens beschikbaar zijn, had de gemiddelde kredietnemer $ 28.400 aan parent PLUS-leningen verzameld voor het hogere jaar van hun kind.

Deze leningen stellen ouders in staat om een ​​deel van de financiële last van een hbo-opleiding op zich te nemen, maar ze betekenen ook een extra kost voor de pensionering - en dat is een probleem, omdat veel mensen niet genoeg sparen voor hun pensionering om mee te beginnen. In een rapport van het Government Accountability Office 2015 staat dat bijna een derde van de huishoudens van 55 jaar en ouder geen pensioenspaar- of uitkeringsplan had. Dat is beangstigend als je naar die finish staart.

Als u een ouder PLUS-lening heeft, kunt u als volgt de schuld van uw studentengroei verlagen en de besparingen gebruiken om uw pensioenfonds te ondersteunen.

" MEER: 5 opties voor terugbetaling van ouder PLUS-leningen

Stap 1: Herfinancier uw parent PLUS-lening

Parent PLUS-leningen hebben doorgaans de hoogste rentetarieven van alle federale leningstypes. Tijdens het schooljaar 2016-17 bijvoorbeeld, hadden directe parent PLUS-leningen een percentage van 6,31%, in vergelijking met rechtstreekse gesubsidieerde leningen, beschikbaar voor studenten, die een tarief van 3,76% hadden.

Het goede nieuws is dat u uw rentetarief mogelijk kunt verlagen door middel van herfinanciering van studentenlening. Net zoals het herfinancieren van een hypotheek of een autolening, zal uw nieuwe geldschieter uw oude lening aflossen en u een nieuwe uitgeven met nieuwe voorwaarden. De meeste kredietverstrekkers zoeken naar een credit score van 650 of hoger, een lage debt-to-income ratio en een vast inkomen. Ouders zijn over het algemeen goede kandidaten voor herfinanciering.

De besparingen kunnen er ongeveer zo uitzien: als u die lening van $ 28.400 en het 7,9% -tarief dat deze in 2012 had en die u hebt teruggefinancierd tot een rentepercentage van 4% op een leentermijn van 10 jaar, u $ 6.663,60 bespaart over de levensduur van de lening.

U zult het meeste besparen door te kiezen voor de laagste rente en de kortste aangeboden leningstermijn. Houd er echter rekening mee dat het herfinancieren van een federale parent PLUS-lening betekent dat federale lenerbeschermingen worden opgegeven, zoals op inkomsten gebaseerde aflossing en leningvergeving, dus u moet erop kunnen vertrouwen dat u deze niet nodig heeft voordat u zich aanmeldt.

Stap 2: Vergroot de besparingen in uw pensioenfonds

Die $ 6,663,60 aan besparingen uit herfinanciering vertaalt zich naar ongeveer $ 56 per maand. Het lijkt misschien niet veel, maar het beleggen van dat geld in uw 401 (k) of individuele pensioenrekening kan een groot verschil maken. Dankzij compounding, waardoor uw beleggingen in de loop van de tijd sneller groeien, zou een 50-jarige lener die een extra $ 56 per maand heeft bespaard, bijna $ 22.000 ophopen in 17 jaar tijd. Dat zou u een stap dichter bij uw droompensioen brengen.

Gebruik onze pensioencalculator om te zien of u op het goede spoor bent.

Om uw spaargeld verder te vergroten, max uw 401 (k) match, indien beschikbaar.

Voor sommige leners kan de herfinanciering u volledig van de haak slaan voor de lening. Een handvol kredietverstrekkers, waaronder CommonBond en Darien Rowayton Bank, lieten de ouders PLUS-leningen herfinancieren in hun eigen naam. Dus je zou niet langer verantwoordelijk zijn voor het terugbetalen van de lening, je kind zou een betere deal kunnen krijgen dan wanneer je begon met het verrichten van betalingen, en je zou zoveel dichter bij je droompensionering staan. Zorg ervoor dat uw diploma in aanmerking komt voor herfinanciering en begrijpt de potentiële risico's.

Devon Delfino is een stafchrijver bij Investmentmatome, een website voor persoonlijke financiën. E-mail: [email protected]. Twitter: @devondelfino.