Operationele Cash Flow Ratio Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

De operationele kasstroomratio is contanten uit operationele activiteiten als een percentage van de kortlopende verplichtingen in een bepaalde periode.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De cashflowratio wordt over het algemeen berekend met behulp van de volgende formule:

Operationele cashflowratio = operationele kasstroom / kortlopende verplichtingen

De operationele kasstroomratio is niet de hetzelfde als de operationele cashflowmarge of de nettowinstmarge, die transacties omvat die geen daadwerkelijke geldoverdrachten betroffen (afschrijvingen is een gebruikelijk voorbeeld van een niet-kasuitgavenpost die wordt opgenomen in de nettowinstberekeningen maar niet in de operationele kasstroom). De operationele cashflowratio is ook niet hetzelfde als EBITDA of vrije kasstroom.

Omdat werkkapitaal een onderdeel is van de operationele cashflow, moeten beleggers zich ervan bewust zijn dat bedrijven de operationele cashflowratio kunnen beïnvloeden door de tijd die zij nemen te verlengen. om de rekeningen te betalen (waardoor hun contanten behouden blijven), verkort de tijd die het kost om te verzamelen wat verschuldigd is aan hen (dus het versnellen van de ontvangst van contant geld), en het uitstellen van het kopen van voorraad (opnieuw dus contant geld behouden). Waarom het belangrijk is:

De operationele kasstroomratio

is een maatstaf voor de liquiditeit van een bedrijf. Als de bedrijfscashflow minder dan 1 is, heeft het bedrijf in die periode minder contanten gegenereerd dan dat het zijn kortlopende schulden moet afbetalen. Dit kan wijzen op een behoefte aan meer kapitaal. Beleggers en analisten geven dus doorgaans de voorkeur aan hogere operationele kasstroomratio's. Het is echter belangrijk om op te merken dat het een slechte zaak is om lange tijd een lage cashflowratio te hebben. Als een bedrijf bijvoorbeeld een tweede fabriek bouwt, kan dit uiteindelijk vruchten afwerpen als de fabriek meer geld genereert.