Operationele cashflowmarge Definitie & voorbeeld |

Wat het is:

Operationele kasstroommarge is contanten uit operationele activiteiten als een percentage van de omzet in een bepaalde periode.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De operationele kasstroommarge wordt over het algemeen berekend met behulp van de volgende formule:

Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten = Kasstroom uit operationele activiteiten / omzet

De operationele kasstroom de marge is niet hetzelfde als de nettowinstmarge, die transacties omvat die geen daadwerkelijke geldoverdrachten betroffen (afschrijvingen zijn een gebruikelijk voorbeeld van een niet-kasuitgaven die worden opgenomen in de nettowinstberekeningen maar niet in de operationele kasstroom). De operationele cashflowmarge is ook niet hetzelfde als EBITDA of vrije kasstroom.

Omdat werkkapitaal onderdeel is van de operationele kasstroom, moeten beleggers zich ervan bewust zijn dat bedrijven de operationele kasstroommarge kunnen beïnvloeden door de tijd die zij nemen te verlengen. om de rekeningen te betalen (waardoor hun contanten behouden blijven), verkort de tijd die het kost om te verzamelen wat verschuldigd is aan hen (dus het versnellen van de ontvangst van contant geld), en het uitstellen van het kopen van voorraad (opnieuw dus contant geld behouden). Waarom het belangrijk is:

Het maakt niet uit hoe je het meet, cashflow is wat bedrijven helpt uitbreiden, nieuwe producten ontwikkelen, aandelen terugkopen, dividenden betalen of schulden verminderen. Dit is de reden waarom sommige mensen de cashflow - en de operationele kasstroommarge in het bijzonder - meer waarderen dan alleen maar enige andere financiële maatregel die er zijn, inclusief de winst per aandeel. Zodoende zijn inkomsten, overhead en efficiëntie grote drijvende krachten achter de cashflow, en de trends in operationele kasstroommarges zijn heel veelzeggend.

Zonder een positieve cashflow kan een bedrijf mogelijk geld lenen, extra eigen vermogen aantrekken of gewoonweg niet blijf in zaken. Het is echter belangrijk om op te merken dat het niet altijd slecht is om gedurende langere tijd negatieve cashflowmarges te hebben. Als een bedrijf bijvoorbeeld een tweede fabriek bouwt, kan dit uiteindelijk vruchten afwerpen als de fabriek meer geld genereert.