Offering Memorandum Definition & Example |

What it is:

Een aanbiedingsmemorandum is een juridisch document dat de voorwaarden, risico's en risico's openbaar maakt en andere informatie over een privéplaatsing. Het is niet hetzelfde als een prospectus (dat is voor uitgifte van beursgenoteerde effecten).

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Laten we zeggen dat bedrijf XYZ een privébedrijf is dat een keten van restaurants. Het wil $ 20.000.000 inzamelen om meer restaurants te openen, maar het wil niet openbaar worden of geld lenen. Het besluit om aandelen te verkopen aan beleggers in een private plaatsing.

Om te voldoen aan het staats- en federale effectenrecht en om potentiële beleggers te informeren, schrijft bedrijf XYZ een aanbiedingsnota, waarvan het circuleert onder geïnteresseerde partijen. Het aanbiedingsmemorandum geeft informatie over de voorwaarden van de transactie (zoals het minimale investeringsbedrag, de termijnen voor het kopen van aandelen en de kwalificaties van beleggers), de aard van het bedrijf (inclusief recente financiële gegevens, een gedetailleerde beschrijving van de bedrijfsactiviteiten, managementbiografieën, klantgegevens). financiële prognoses, plannen voor het gebruik van opbrengsten en vergelijkbare informatie) en de risico's van de investering (inclusief belastingaangelegenheden, geschillen, en andere bedrijfskundige, brancheniveau- en economieafhankelijke kwetsbaarheden). Het aanbiedingsmemorandum omvat gewoonlijk een inschrijvingsovereenkomst, die het formele contract is tussen de emittent en de belegger voor de aankoop van de belegging.

In veel gevallen beperkt de wet beleggers tot diegenen die zijn "geaccrediteerd", wat betekent dat ze minimaal voldoen Nalevingsvereisten en / of andere vereisten zoals voorgeschreven door de SEC en de staatswetten.

Waarom het belangrijk is:

Het aanbieden van memoranda (ook wel private placement memorandums genoemd) zijn vehikels voor het aantrekken van kapitaal. Staats- en federale wetten vereisen dat ze voor de meeste private plaatsingen worden gebruikt en bieden bedrijven een manier om belangrijke informatie aan potentiële beleggers bekend te maken, zodat beleggers geïnformeerde beslissingen kunnen nemen. Dit biedt op zijn beurt bescherming voor emittenten die effecten uitgeven.