De volgende 10 banken falen |
The Weeknd - False Alarm (Official Video)
Bankfaillissementen waren allemaal razernij in 2009, waarbij de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 140 financiële instellingen in beslag nam die jaar. Maar vergis u niet … bankmislukkingen gebeuren nog steeds in een alarmerend tempo. De FDIC heeft 78 banken al gesloten en ons dit tempo opgevolgd voor bijna 200 mislukkingen dit jaar.
Hoewel de Amerikaanse regering heeft besloten dat er geen bankfaillissementen zo groot zullen zijn als Lehman Brothers, zijn de kleinere lokale en regionale banken wordt toegestaan om onder de oppervlakte te glippen zonder veel rimpeling in de krantenkoppen.
De lijst met onrustige banken die door de FDIC wordt onderhouden heeft nog steeds meer dan 700 namen (hoewel de lijst vertrouwelijk is). De FDIC heeft meer banken op haar lijst met problemen dan dat ze mankracht heeft om mee om te gaan, waardoor het hele proces van het sluiten van falende instellingen wordt vertraagd. En omdat het proces langzamer verloopt en de banken kleiner zijn, is het publiek in een staat van zelfvoldaanheid gesust, terwijl velen denken dat er niets is om zich zorgen over te maken. Die mensen hebben het mis. Er zijn genoeg manieren om meet de sterkte van een bank. Maar als het erop aankomt, zijn banken die te weinig eigen vermogen hebben in vergelijking met hun vermogen, precies hetzelfde als de huiseigenaar die te weinig eigen vermogen heeft in vergelijking met de prijs van zijn huis. Vergeet niet dat de activa van een bank de leningen zijn die zij aan klanten verstrekt. Als te veel leningen te lang slecht worden, verdwijnt het aandelenkussen uiteindelijk en staat de bank onder water.
Om de meest kwetsbare banken te vinden, zoeken we bedrijven met een hoge financiële hefboom. We screenen in het bijzonder naar bedrijven met een totale verhouding activa / eigen vermogen van meer dan 30. Om u enig perspectief te geven, was de gemiddelde leverage ratio voor alle FDIC-verzekerde instellingen 9,1 per eind 2009. Toen Lehman in 2007 faalde, het had een leverage ratio van 30,7.
We hebben 4 banken op de lijst met meer verplichtingen dan activa op hun balans van het eerste kwartaal. Dat maakt hen officieel insolvabel, wat betekent dat als u al hun vermogen zou verkopen, u niet in staat zou zijn om hun schulden te dekken - en de schulden van een bank uw deposito's zijn!
We hebben dit artikel oorspronkelijk gepost op 14 mei. Binnen enkele uren werd een van de banken op de lijst, Midwest Bank, door de FDIC in beslag genomen. Twee weken later werd Bank of Florida ook in beslag genomen.
Omdat uw zuurverdiende besparingen ervan afhankelijk zijn, zijn we vastbesloten onze lijst regelmatig bij te werken, zodat u de meest tijdige en relevante informatie binnen handbereik hebt.
Als u een deposant bent, wilt u misschien stoppen met het lezen van dit rapport en het naar het venster van de verkoper schuiven om uw stortingen van deze wandeldoden in te trekken. Houd voor planningsdoeleinden rekening met het feit dat de FDIC banken na sluiting van het bedrijf op vrijdag in het algemeen sluit in wat in de branche bekend is geworden als 'Bank Failure Friday'.
Als u erop staat een trouwe klant van een van deze banken te blijven, controleer en controleer driemaal of uw accounts minder hebben dan de limiet van $ 250.000 FDIC-verzekerd.
1. Crescent Bank & Trust
(Mislukt - 23 juli 2010)
Vanaf eind 2009 had Crescent een hefboomratio van 1.365. Je leest dat niet verkeerd. De Georgia bank volgde die indrukwekkende prestatie door officieel insolvabel te worden in Q1 2010, rapporterend $ 1 miljard aan activa en - $ 12.8 miljoen aan eigen vermogen.
(Mislukt - 16 juli 2010)
Deze Spartanburg, South Carolina-bank heeft activa van $ 682 miljoen en een negatief eigen vermogen. De FDIC is door de FDIC beschouwd als "kritisch ondergekapitaliseerd", waarbij een totale op risico gebaseerde kapitaalratio van slechts 4,06 versus de 8% die nodig is om "voldoende gekapitaliseerd" te zijn, meer dan 20% van de leningen niet presteert.
First National opereert sinds april 2009 onder een FDIC-order om de kapitalisatieverhoudingen te verbeteren. In april 2010 sloot de FDIC Beach First af, een bank met een vergelijkbare omvang en een kritieke onderkapitalisatie in Myrtle Beach, SC. Het is slechts een kwestie van tijd voordat ook First National in beslag wordt genomen. 3. MetroBank van Dade County
(Mislukt - 16 juli 2010)
We hebben besloten om Bank of Florida te vervangen door een ander falend instituut uit die nek van het bos. De kwartaalrekeningen van MetroBank laten zien dat het officieel insolvabel is, met $ 442 miljoen aan activa en - $ 7,6 miljoen aan eigen vermogen.
Interessant genoeg is MetroBank de enige bank op de lijst met boosdoeners die boos genoeg zijn om een website te starten, Metro Bank Kijk maar. De oprichters van de site lijken vooral boos te zijn dat "de meerderheidsaandeelhouders van het moederbedrijf van MetroBank lid waren van een familie die ook eigenaar is van Magic City Casino in Miami - een greyhound-track, een kaartkamer en een slot-salon waar meer dan $ 434 miljoen op slots werd gespeeld sinds oktober. " Helaas, wie de aandeelhouders op dit moment zijn, zij zijn eigenaren van waardeloze aandelen. 4. Bay National Bank
(Mislukt - 9 juli 2010)
Maryland National Bay National wordt momenteel beschouwd als "kritisch ondergekapitaliseerd" volgens de FDIC-normen. Bovendien heeft de bank in een aanvraag bij de SEC toegegeven dat er aanzienlijke twijfel bestaat over haar vermogen om haar continuïteit te handhaven (wat een controletermijn is voor "deze bank is insolvabel"). Vorige week besloot Bay National ook om vrijwillig afstand doen van de handel op Nasdaq. Eerder ontving het bericht van Nasdaq dat de beurs vereist dat beursgenoteerde ondernemingen een positief eigen vermogen hebben van minstens $ 2,5 miljoen. Met een negatief eigen vermogen van - $ 3,6 miljoen voldeed Bay National niet aan dat criterium.
5. Bank of the Cascades De in Oregon gevestigde Bank of the Cascades boekte in het eerste kwartaal van 2010 een verlies van $ 24,4 miljoen. Ook de financiële leverage ratio verslechterde dramatisch, en schoot op tot 98,4 van 48,7 in het voorgaande kwartaal. Op 31 maart 2010 noteerde het $ 2,1 miljard aan activa en slechts $ 21,2 miljoen aan eigen vermogen. 6. Michigan Commerce Bank Michigan Commerce is momenteel in het kader van een toestemmingsverklaring die het vereist om "onveilige of ongezonde bankpraktijken en overtredingen van de wet of regelgeving" te corrigeren. Het bezit activa van $ 1,2 miljard, maar met een eigen vermogen van slechts $ 35,7 miljoen, het heeft een leverage ratio van 33,6. Michigan Commerce werd vorig jaar opgericht uit een fusie van 11 gemeenschapsbanken in Michigan. Het moederbedrijf is Capitol Bancorp, een ontwikkelingsbedrijf dat een landelijk dekkend netwerk van banken bouwde dat nu wordt gedwongen te verkopen, terwijl het probeert te zorgen voor zijn eigen onderkapitalisatie. 7. Capitol Bancorp Sprekend over Capitol Bancorp, de ouder van Michigan Commerce heeft zijn eigen problemen. Capitol heeft "deleveraging-strategieën voor kapitaalbehoud en -balans" geïmplementeerd om de balans te helpen herstellen. Dit betekent dat de bank koortsachtig dochterbanken en filialen heeft verkocht om geld in te zamelen. Het probeert ook een schuld voor aandelenruil, wat zou helpen om zijn verheven hefboomratio van 43,2 te verlagen. Capitol is "ondergekapitaliseerd" volgens 1 van de 3 kapitalisatie ratio's die de FDIC gebruikt om de banksterkte te beoordelen. Helaas voor Capitol blijft het geld zo snel verliezen als het kan vervangen door de verkoop van activa. In het eerste kwartaal van 2010 rapporteerde Capitol een nettoverlies van bijna $ 50 miljoen. 8. Integra Bank Integra had een ruw eerste kwartaal in 2010 en rapporteerde enkele echt hopeloze resultaten: - 13,3% van zijn leningen presteert niet - nettoverlies aan gewone aandeelhouders van $ 54 miljoen - rendement op common equity van -1,418,4% Integra heeft ongeveer 69 bankcentra in Indiana, Kentucky, Illinois en Ohio en is bezig met het inzamelen van geld door enkele van de filialen te verkopen die het in de goede tijden heeft verworven. Maar het eigen vermogen blijft afnemen en daalt van $ 102 miljoen aan het einde van december 2009 naar $ 52,6 miljoen aan het einde van maart 2010. De leverage ratio bedraagt momenteel 55,4. 9. Independent Bank Corp CEO Michael Magee zei over het eerste kwartaal van zijn kwartaalcijfers: "Onze resultaten voor het eerste kwartaal van 2010 blijven een weerspiegeling van de moeilijke marktomstandigheden in Michigan." Onafhankelijk rapporteerde een nettoverlies van bijna $ 15 miljoen voor het eerste kwartaal van 2010, wat beter was dan het verlies van bijna $ 20 miljoen voor het kwartaal dat eindigde op 31 december 2009. Onafhankelijke bank was een ontvanger van TARP-fondsen in 2008, maar slaagde er niet in om het dividend op de preferente aandelen van de overheid te betalen op november 2009. 10. TIB Financial TIB Financial, met vestigingen in Zuid-Florida en de Florida Keys, heeft momenteel een leverageratio van 30,4. TIB publiceerde in april een persbericht waarin stond dat het op 31 maart 2010 voldoende gekapitaliseerd was voor regelgevingsdoeleinden. Technisch gezien is het waar. De totale verhouding tussen het totale kapitaal en de risicogewogen activa van TIB bedraagt bijvoorbeeld 8,1% en de FDIC-norm voor "adequate kapitalisatie" is 8%. Maar voor een bank die als "goed gekapitaliseerd" wordt beschouwd, wil de FDIC dat het een risicogewogen activa-ratio van 10% heeft. TIB heeft een ontmoeting gehad met private equity-onderneming, Patriot Financial Partners, in wat misschien de laatste keer is kans om kapitaal aan te trekken. Patriot heeft $ 20-25 miljoen vastgelegd, maar alleen als TIB een extra $ 120-125 kan ophalen, kan dit van andere investeerders worden opgehaald. Watch List: Sonoma Valley Bank We hebben Sonoma Valley van de geplande mislukkinglijst verwijderd en naar onze controlelijst omdat de FDIC het pas verlengde tot 15 augustus om zijn financiële gezondheid te verbeteren. Met kapitaalratio's die ver beneden de uiterst belangrijke "adequaat geactiveerde drempelwaarde" van de FDIC liggen, moet Sonoma Valley iemand vinden die 20 miljoen dollar extra kapitaal injecteert als het enige kans heeft om weer in overeenstemming te komen. Hoewel de FDIC technisch gezien nog steeds beslag kon leggen Sonoma Valley, ondanks de uitbreiding, zijn we van mening dat het overbelaste bureau de komende maanden banken zal aanvallen die nog slechter zijn dan Sonoma Valley. Watch List: Sterling Financial Sterling is ook van het potentiële falen verhuisd lijst en op de watch list. De Spokane-bank onderhandelt en boekt vooruitgang met private equity-bedrijven Thomas H. Lee Partners en Warburg Pincus met betrekking tot een gecombineerde investering van $ 278 miljoen in de bank. Als het de Amerikaanse regering ervan kan overtuigen haar $ 303 miljoen preferente aandelen om te zetten in gewone aandelen, dan heeft het slechts $ 139 miljoen meer nodig om zijn doel van een kapitaalinjectie van $ 720 miljoen te halen. Eind 2009 zweefde de leverage ratio van Sterling rond de 32,8. Het boekte een nettoverlies van Q1 2010 van bijna $ 79 miljoen toen het werd gedwongen $ 85 miljoen opzij te zetten voor potentieel slechte leningen. Als de financieringsplannen uit elkaar beginnen te vallen, plaatsen we Sterling terug op de lijst met banken die waarschijnlijk in surseance belanden.
