Net Option Premium Definitie & Voorbeeld |

Wat het is:

Een nettooptiepremie is het verschil tussen de betaalde prijs een optie en de prijs ontvangen van de verkoop van een andere optie.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

De formule voor netto optiepremie is:

Net Optie Premium = (prijs van opties verkocht - Commissie op Verkoop) - (prijs van aangekochte opties - Commission on Purchase)

Laten we aannemen dat investeerder X 100 opties van XYZ Company koopt voor $ 10 en vervolgens 100 opties verkoopt in XYZ Company voor $ 12. De commissie voor zowel de aankoop als de verkoop is $ 0,50, oftewel $ 1 totaal. De netto optiepremie is ($ 12 - $ 0,50) - ($ 10 - $ 0,50) = $ 1,00.

Waarom het belangrijk is:

Nettooptiepremies zijn een kritieke component in hedgingstrategieën en andere tactieken die zijn ontworpen om risico's te beperken. Wanneer beleggers tegelijkertijd opties kopen en verkopen in een gegeven effect, zijn ze over het algemeen van plan om zowel de positieve als de negatieve kanten van een positie in een effect te versluieren, maar ze kunnen ook een beetje arbitrage aangaan.

Het idee is dat de belegger kan "gratis" geld verdienen door de netto optiepremie op een positie af te schuiven. Met andere woorden, omdat de belegger opties op het effect heeft gekocht en verkocht, is de belegger in wezen geïsoleerd van de effecten van dramatische veranderingen in de prijs van het onderliggende effect (wat hij krijgt in de verkochte opties, bijvoorbeeld, hij verliest in de opties gekocht). De gematigde risicoblootstelling houdt in dat de belegger in theorie gewoon opties op de zekerheid kan kopen en verkopen en de netto optiepremie kan verwerken in het proces.