Merchant Cash Advance geeft L.A. Bar Ademruimte

Andy Fiscella, een acteur en eigenaar van de Dime, een bar en lounge in Los Angeles, weet dat het runnen van een klein bedrijf lijkt op een speler in de Hollywood-scene.

Net zoals een film een ​​hit of een flop kan blijken te zijn, of een acteur op een dag in trek kan zijn en de volgende dag worstelt, moet een eigenaar van een klein bedrijf op het onverwachte voorbereid zijn.

"Je weet gewoon nooit wanneer je geraakt wordt", vertelt hij aan Investmentmatome.

Zijn bar kreeg een enorme hit na de financiële crisis van 2008, maar hij vond een manier om met een stomp te gooien zoals het in de films gebeurt.

Hij deed het met de hulp van de kleine geldschieter AmeriMerchant, die een deal aanbood die ongeveer zo ging: wij geven u snel geld en u betaalt ons terug door ons een deel van de toekomstige creditcardverkoop van uw kleine onderneming te geven. En als u failliet gaat, bent u ons geen dubbeltje verschuldigd.

Andy Fiscella, eigenaar van de Dime-bar en -lounge in Los Angeles, heeft meerdere keren voorschotten in contant geld gebruikt als financiële "beveiligingsbuffer".

Dit type deal wordt een cash-advance voor verkopers genoemd. Technisch gezien neemt de onderneming die het geld ontvangt geen lening op; in plaats daarvan verkoopt het een deel van zijn toekomstige creditcardvorderingen. AmeriMerchant is een van de pioniers van dit soort financiering voor kleine bedrijven.

Een eigenaar van een klein bedrijf die een dergelijke deal overweegt, moet begrijpen dat de voorschotten op contant geld doorgaans duurder zijn dan traditionele zakelijke leningen. Het is dus een afweging: u krijgt het geld sneller, maar u betaalt meer voor dat geld. Toch zijn dit en andere soorten alternatieve financiering voor kleine bedrijven gestaag populairder geworden.

Snelle toegang tot kapitaal

Ongeveer acht jaar geleden verwierf AmeriMerchant oprichter en CEO David Goldin een zekere mate van bekendheid door het winnen van een patentgevecht in de rechtszaal over het systeem voor koopjeskassa's.

Voorschotten aan contant geld zijn bedoeld voor het helpen van kleine maar solide kleine bedrijven die op zoek zijn naar snelle toegang tot kapitaal. Het is een veel betere deal dan die kleine bedrijven zouden kunnen krijgen van traditionele banken, zegt Goldin.

AmeriMerchant CEO en oprichter David Goldin.

"Ik zal dit voorbeeld gebruiken", vertelt hij aan Investmentmatome. "Als je een zakelijke lening van $ 60.000 hebt met een saldo van $ 55.000 met een bank (en de lening) gaat slecht, en je hebt een voorschot van $ 55.000 voor handelsbetalingen bij ons en je gaat legitiem uit de handel, je bent die bank $ 55.000 verschuldigd. Je bent ons nul schuldig. '

Boseigenaar Fiscella, wiens verdiensten als acteur verschijnen in de tv-serie 'CSI' en in de horror-thriller 'Eindbestemming', zegt dat het cash-advance-systeem voor verkopers goed werkt voor kleine bedrijven die een moeilijke periode doormaken.

Dat is wat er met zijn bar gebeurde na de huizenmarktcrash en een Hollywoodschrijversstaking, toen een aantal van zijn vaste klanten, voornamelijk mid-level filmbestuurders, "hun onkostenrekeningen kwijtraakten."

"Onze omzet is opgedroogd", zegt hij. 'We liepen een beetje achter op rekeningen.' Toen wendde hij zich tot AmeriMerchant.

Toelatingseisen

Het bedrijf biedt twee soorten contante voorschotten aan verkopers.

Als u net begint en ten minste twee maanden actief bent, kunt u een standaardvoorschot van $ 5.000 tot $ 500.000 krijgen. Enkele belangrijke vereisten:

• Uw bedrijf heeft ten minste $ 7.500 per maand verwerkt in creditcardverkopen van klanten gedurende ten minste 60 dagen en transacties vinden plaats op ten minste 12 dagen per maand.
• U bent op de hoogte van uw huur en heeft nog minstens 12 maanden over uw huurovereenkomst als u huurt.
• U hebt de afgelopen 12 maanden geen open faillissementen en een persoonlijke kredietwaardigheidscore van FICO van minstens 500.

Als u een meer gevestigde onderneming bent, wat betekent dat u al ten minste twee jaar actief bent, kunt u terecht voor Amerimerchant's "Platinum" contante voorschot van $ 20.000 en $ 500.000. Goldin zegt dat een platina-voorschot 20% tot 30% minder kost "voor aanvragers die hoger scoren op ons eigen credit scoremodel."

De belangrijkste vereisten:

• U verwerkt ten minste $ 20.000 per maand aan creditcard- of debetkaartverkopen van klanten gedurende ten minste 60 dagen.
• Je hebt een goede reputatie bij je huisbaas en hebt nog minimaal 12 maanden aan je huurcontract over.
• U hebt de afgelopen 12 maanden geen open faillissementen en een persoonlijke credit score van 640 of hoger.

Een bedrijf kan in ongeveer 24 uur worden goedgekeurd voor een voorschot en u kunt het geld binnen zeven tot tien dagen ontvangen, zegt het bedrijf.

Hoe betaal je het terug? AmeriMerchant krijgt een vast percentage van uw creditcardverkoop totdat u heeft terugbetaald wat u verschuldigd bent. Dat percentage is meestal 10% tot 15%, zegt het bedrijf.

Dus laten we zeggen dat u een bar of restaurant bezit en u krijgt een voorschot van contant geld van $ 20.000. "De terugbetaling gebeurt door 10% tot 15% van toekomstige creditcardtransacties af te trekken", zegt het bedrijf. In dit geval zou het totale terugbetalingsbedrag ongeveer $ 25.000 zijn.

Risicogebaseerde prijsstelling

Goldin zegt dat AmeriMerchant "risicogebaseerde prijsbepaling" gebruikt, en merkt op dat "er verschillende tarieven zijn gebaseerd op het profiel van het bedrijf en de totale kredietscore."

"We nemen verschillende factoren in ons scoremodel - zowel persoonlijke credit score als factoren gerelateerd aan het bedrijf," zegt hij. "Omdat dit kleine bedrijven zijn, is er een sterke correlatie met de prestaties tussen de persoonlijke kredietwaardigheid van de bedrijfseigenaar en het bedrijf zelf."

Kasvoorschotten worden doorgaans binnen 10 tot 14 maanden terugbetaald.

Ondertussen is de rente op een lening van het populairste leningprogramma van de Amerikaanse Small Business Administration, bekend als een 7 (a) lening, meestal gebaseerd op de huidige prime rate plus een extra markup rate, bekend als de spread, van 2,25% tot 2,75%. Bij de huidige prime rate van 3,25% zou een typische 7 (a) lening 5,5% tot 6% rente in rekening brengen.

Een cashvoorschot voor verkopers is "non-recourse" -financiering. Dat betekent dat het bedrijf in een e-mail uitlegt: "Als het restaurant failliet gaat en zegt dat ze $ 18.000 te danken hebben aan hun voorschot, dan zouden ze hun handelaar in contantenvoorschot $ 0 verschuldigd zijn." AmeriMerchant kon de eigenaar van het bedrijf niet voor het geld komen. Het zou ook geen invloed hebben op de credit score van de eigenaar, zegt Goldin.

Het feit dat je niet vast zou komen te zitten met een grote schuld, zelfs nadat je bedrijf mislukt, kan je ertoe brengen je af te vragen: waarom zou AmeriMerchant in vredesnaam dergelijke risico's nemen?

Een factor is de piek in de vraag naar financiering voor kleine bedrijven. "We zien zeker een toename in de vraag naar leners", voegt Goldin toe, eraan toevoegend dat kleine bedrijven "meer en open locaties willen huren, hun bedrijf willen uitbreiden." AmeriMerchant heeft ook vertrouwen in zijn systemen om risico's te evalueren.

Big data beïnvloedt de markt

Een andere reden: technologie, met name big data. Dat verwijst naar opkomende technologieën waarmee bedrijven enorme hoeveelheden informatie kunnen verzamelen en doorkammen, waaronder willekeurige dingen zoals tweets en Facebook-berichten, en deze gebruiken om inzichten te vergaren over consumenten, bedrijven, leners en anderen.

Voor geldschieters maken big data het mogelijk om vrij snel te beslissen of een klein bedrijf een goed kredietrisico is of niet, zegt Lisa Nestor, een consultant bij de startup Payoff, die producten ontwikkelt om consumenten te helpen bij het betalen van creditcardschulden en een MBA kandidaat gericht op hightechfinanciering van de Anderson School of Management aan de UCLA.

Deze technologieën geven geldverstrekkers "een gedetailleerd en realistisch begrip" van een klein bedrijf, zegt ze. En ze kunnen het "sneller en op schaal" doen.

"Je hebt veel technologiebedrijven die je toegang geven tot gegevens", zegt ze. "Het is een race voor goud om de beste weddenschappen voor potentiële leners te maken."

Jeffrey Robinson, academisch directeur van het Center of Urban Entrepreneurship and Economic Development van de Rutgers Business School, zegt dat alternatieve online providers, zoals AmeriMerchant, haalbare opties bieden voor bedrijven die dringend behoefte hebben aan financiering voor kleine bedrijven.

"In sommige gevallen kunnen $ 5.000, $ 10.000 of $ 15.000 ze maken of breken omdat ze geld nodig hebben voor inventaris, om de loonlijst te dekken en ze hebben er geen toegang toe", vertelt Robinson aan Investmentmatome. "Er was een groot probleem. Dit was voor mij een geval waarbij markten de kloof voor toegang tot kapitaal zagen en een manier bedachten om het te sluiten."

Maar Nestor wijst op mogelijke risico's in deze competitie. "Voor een klein bedrijf, wanneer kapitaal gemakkelijk beschikbaar komt, is er altijd het risico dat je meer neemt dan je nodig hebt," zegt ze.

'Zorg dat je weet wat je doet'

Het is een risico dat Fiscella, eigenaar van de Dime, in overweging nam toen hij zich tot AmeriMerchant wendde. Hij biedt dit advies aan voor eigenaren van kleine bedrijven die een voorschot op contant geld in overweging nemen: "Je moet ervoor zorgen dat je weet wat je doet. Je moet ervoor zorgen dat je de percentages begrijpt, 'zegt hij. "Het zal uit je winstmarge verdwijnen."

Hij is al door verschillende rondes van contante geldvoorschotten van AmeriMerchant gegaan, zegt hij. Hij beschouwt een voorschot als "een beveiligingsbuffer" die hem kan helpen om uit een financiële storing te komen, wat soms onverwachts gebeurt.

Bijvoorbeeld, een bar-incident, zoals een gevecht, kan een piek in zakelijke verzekeringspremies veroorzaken. "Als er iets verkeerd gaat of wat dan ook, moet ik het repareren", zegt Fiscella.

Maar hij benadrukt het belang van discipline bij het gebruik van een cashvoorschot voor verkopers.

"Je wilt het niet allemaal pakken en uitgeven," zegt hij. "Je wilt ervoor zorgen dat je genoeg geld op de bank houdt, zodat je het kunt dekken."

Tot nu toe zijn veel leners van kleine bedrijven net als Fiscella, volgens Goldin van AmeriMerchant, die zegt: "Onze standaardtarieven liggen aan de onderkant van het spectrum en onze vernieuwingspercentages zijn het hogere einde, wat aangeeft dat we eigenlijk helpen geen verkopers verwonden. '

Dat is goed nieuws, want de vraag naar financiering voor kleine bedrijven blijft sterk.

"We hebben nog niet eens gekrast," zegt Goldin. "Er is een enorm voordeel."

Kom meer te weten

U vindt meer informatie over de AmeriMerchant cash advance-producten op de website van het bedrijf.

Bekijk ook het rapport van Investmentmatome over de manier waarop contante geldvoorschotten werken.

Ga naar voor meer informatie over hoe u een bedrijf kunt starten en uitvoeren Onze site Small Business Guide . Voor gratis, persoonlijke antwoorden op vragen over het starten en financieren van uw bedrijf, bezoekt u de Klein bedrijf deel van de Ask a Advisor-pagina van Investmentmatome.

Benjamin Pimentel is een personeelsschrijfster voor kleine bedrijven voor Investmentmatome. Volg hem op Twitter @benpimentel , op Google+ en verder LinkedIn.

Logo via de Dime Facebook-pagina. Fiscella foto met dank aan Andy Fiscella. Goldin-foto met dank aan AmeriMerchant.