MCC maakt het eenvoudig om zo snel mogelijk uw kleine bedrijf te financieren

Merchant Cash & Capital (MCC) deed het vorig jaar met de release van zijn ASAP-systeem (Automated Submission and Pre-approval). ASAP heeft de duur van het overzenden naar financiering aanzienlijk verminderd, waardoor het voor kleine bedrijven gemakkelijk is om snel contant geld te verkrijgen. De snelheid van ASAP is alleen maar toegenomen sinds het in februari een tijdregistratie van 70 minuten heeft voltooid. We spraken met Stephen Sheinbaum, president en CEO van MCC, om wat achtergrondinformatie te krijgen over ASAP.

Klik hier om Stephen's eerdere interview met ons in onze CEO-serie over leningen aan kleine bedrijven te lezen.

Investmentmatome: Zou u wat achtergrondinformatie willen geven over uw recente financieringstijd?

MCC: Het record was echt interessant. Wat we deden was een systeem samenstellen met de naam ASAP, wat staat voor Automated Submission and Pre-Approval Process. We hebben zo snel mogelijk gebouwd, in de hoop dat onze partners met een verkoper kunnen communiceren en de verkoper informatie aan ons team kunnen doorgeven, zodat we bepaalde velden kunnen invullen. En juist daar en daar, vanwege onze algoritmen en scoremodellen, zodra de handelaars op de website een paar dingen melden gebeuren: het controleert de informatie tegen sommige interne en externe databases voor "ongeldige verkopers" om zo te zeggen, het trekt krediet automatisch (hoewel we het op een geïntegreerde basis met rapporterende instanties kunnen doen), en het voert ons volledige acceptatiesysteem uit, dat een reeks aanbiedingen genereert die aan de handelaar kunnen worden gepresenteerd. Ons team kan dan het voorschotbedrag, het terugbetalingsbedrag of de kosten van het geld aanpassen, ervoor zorgen dat het voldoet aan onze acceptatierichtlijnen en het systeem kan direct een contract genereren, dat we naar de verkoper kunnen e-mailen. het is uitgevoerd en naar ons teruggestuurd. Zodra het weer binnenkomt, valideren we in feite dat zelfgerapporteerde gegevens die de verkoper of partner heeft ingevuld.

En onlangs konden we een aantal handelaars binnen een uur van A tot Z financieren. En ik heb het niet over een acceptatieproces waarbij het volledig geautomatiseerd is en we met niemand praten - we spreken eigenlijk met elke verkoper; we spreken met huisbazen, referenties, enz. Wat we hebben gedaan is een hiërarchie opgebouwd vanuit een operationeel standpunt, zodanig dat als iemand door het systeem komt met contracten die eraan verbonden zijn, dat dan regelrecht naar de top gaat en er zijn mensen die erop wachten om binnen te komen en ze gaan en voeren de referenties zo snel mogelijk uit (geen woordspeling bedoeld). Daar gaat het allemaal om - het heeft het gewenste doel gehad om het proces sneller te maken door onmiddellijk een contract in handen van een handelaar te krijgen en het proces te vereenvoudigen, waardoor onze partners of de handelaar alle documenten kunnen uploaden. En het gaat vlak voor een underwriter op zijn scherm, zodat hij er onmiddellijk aan kan werken. Het heeft heel goed uitgepakt. We hebben andere mogelijkheden om het systeem te gebruiken om alleen offertes te genereren om terug naar de verkoper te brengen - en zelfs als de verkoper nog niet wil tekenen, worden ze nog steeds op een geautomatiseerde manier gegarandeerd. We hebben een programma gemaakt waarmee iemand het proces kan gebruiken om uit te zoeken wat we bereid zijn de verkoper te bieden op basis van die zelfgerapporteerde gegevens, en het mooie is dat alle betrokken partijen effectiever kunnen communiceren. Aan het einde van de dag, wat ons vroeger dagen kostte om erachter te komen - kunnen we een deal sluiten met deze klant? - kan nu binnen enkele minuten worden berekend. Het leidt echt tot betere efficiëntie en productiviteit en leidt tot grotere schaalvoordelen.

NW: Is snelheid belangrijk voor de handelaar?

MCC: Snelheid is erg belangrijk voor de handelaar, maar voor een extern verkoopkantoor is dit van cruciaal belang. Omdat u vaak scenario's hebt waarbij verkoopkantoren leads kopen van bedrijven die een lead-generatie genereren, en die bedrijven verkopen, leidt dit tot drie tot vier bedrijven tegelijk. Maar welke koper van de leider het contract eerst bij de handelaar kan krijgen, kan een enorm concurrentievoordeel hebben. Wat we hebben gedaan en doen is gebruik maken van deze technologie, ingebouwde API's en beginnen te integreren met echt grote externe processors - allerlei bedrijven die nu kunnen posten op hun site: "Heeft u werkkapitaal nodig, of een optie voor werken met financiën? "En een verkoper kan op een keuzerondje klikken en we integreren volledig met hun systeem, zodat alle informatie aanwezig is. Bijvoorbeeld: een payroll-bedrijf kan nu rechtstreeks met ons integreren. Het loonbedrijf heeft al het adres, de naam van de bedrijfseigenaar en in het algemeen wat zijn bruto-inkomsten zijn. Nu, dat payroll-bedrijf, als een extra inkomstenstroom die ze tegen hun klanten kunnen zeggen: "We hebben een portal voor je opgezet - we hebben een samenwerkingsverband gesloten met een van de toonaangevende alternatieve financieringsbedrijven van het land - dus je kunt hier gewoon klikken als u hebt werkkapitaal nodig. "En als ze klikken, is alle informatie van het loonbedrijf geïntegreerd met ons systeem om alle velden in te vullen die vroeger handmatig moesten worden ingevoerd. En nu hoeft die handelaar maar een paar velden in te vullen en boem, hij heeft een aanbod. Het is echt sterk en wordt zeer goed ontvangen. We integreren met bedrijven die nu honderdduizenden verkopers hebben.In tegenstelling tot anderen, zeggen we niet alleen: "u komt mogelijk in aanmerking voor zo'n bedrag." We geven een echt bedrijfsnummer en respecteren het aantal dat ons systeem genereert.

NW: Hoe is het gebruik gegroeid sinds de implementatie van ASAP?

MCC: De nieuwste versie is in maart uitgebracht en 40% van de inzendingen die we ontvangen, komt binnen via het ASAP-systeem.

NW: Hoe is ASAP in de loop van de tijd veranderd?

Mijn Klantencentrum: de eerste versie was vergelijkbaar, maar er waren veel meer pagina's en veel meer velden vereist. De klantervaring was niet zo gestroomlijnd als nu. We zagen dat snelheid zo belangrijk was en we hebben veel tijd besteed aan het verbeteren van de voorspelbaarheid van onze acceptatie. We bouwden algoritmen en scoremodellen aan de achterkant, en we wilden dat onze verkopers efficiënter konden werken aan de voorkant, dus hebben we de twee samengevoegd, wat het ontstaan ​​was van die eerste versie. We staan ​​op het punt rechtstreeks uit te rollen naar verkopers, niet alleen onze partners. Handelaren zullen online kunnen komen en de velden kunnen vullen en binnen enkele minuten kunnen achterhalen waarvoor ze in aanmerking komen.

NW: Wat leidde het idee voor ASAP?

MCC: Het was echt een functie van luisteren naar onze klanten en partners en vragen: "Waarop smeken ze?" Ze willen snelheid en voorspelbaarheid. We controleren de gegevens nog steeds, maar we werken er ook hard aan om dat proces te verbeteren. Vroeger vroegen we om belastingaangifte, nu hebben we alleen een formulier; we zorgen ervoor dat ze een autorisatie ondertekenen. Vervolgens trekken we de informatie geautomatiseerd in een kwestie van seconden door een API. We zijn van dagen (wachtend op klanten om belastingaangiften van hun accountants te krijgen) naar seconden gegaan door de verantwoordelijkheid op onze schouders te leggen.

NW: Zijn bepaalde bedrijven meer geschikt voor ASAP dan andere?

MCC: Nee helemaal niet. We hebben het gebouwd voor elk bedrijf. We hebben een verscheidenheid aan producten, of het nu vaste betalingen aan variabele betalingen aan vele anderen is. We hebben al die optionaliteit in ons systeem verwerkt. Ons systeem kan elk bedrijf analyseren dat we kunnen financieren. Er zijn een aantal typen bedrijven die we niet op ons gemak vinden en die worden uitgesloten, maar die zijn ook geautomatiseerd via een vervolgkeuzemenu.

NW: Hoe ziet ASAP er in de toekomst uit?

MCC: Welnu, een van de dingen waar we aan werken, is dat we relaties hebben opgezet met derde partijen die willen dat we financiering genereren die normaal buiten onze box valt; ze willen dat we het financieren, dan kopen ze het account bij ons. Dus uiteindelijk (en het is heel dichtbij) kan ASAP offertes geven, niet alleen van MCC, maar ook van onze financieringspartners. We financieren bijvoorbeeld niet een hoop bedrijven die volledig digitaal zijn en e-commerce bedrijven zijn. We willen dat misschien niet financieren, maar we hebben relaties met andere bedrijven die belangstelling hebben getoond om die onderneming te financieren als we deze kunnen genereren en voor hen kunnen opnemen. In die scenario's integreren we ze met ons systeem door scoremodellen op te stellen en zo vraag te genereren voor onze financieringspartners.

NW: is er iets in voorraad voor MCC in 2014?

MCC: Over het algemeen zijn we in een hypergroeimodus. We financieren ongeveer $ 20 miljoen per maand en we verwachten dat dit aantal dit kalenderjaar zal verdubbelen of verdrievoudigen. We zijn klaar voor groei en onze systemen worden fenomenaal goed ontvangen. En we zijn erg enthousiast voor het bedrijf.