Market Index Target-Term Security (MITTS) Definitie & Voorbeeld |

Wat is het:

A doel van de marktindex -term security (MITTS) is een schuldpapier dat potentieel opwaarts potentieel biedt op basis van winsten in een marktindex terwijl het beperken van neerwaartse verliezen door het garanderen van de initiële investering zal worden geretourneerd als de index daalt.

Hoe het werkt (Voorbeeld):

Voor het eerst bedacht door Merrill Lynch, is een MITTS een schuldverplichting die een belegger blootstelt aan opwaartse schommelingen in een beursindex zoals de Dow Jones Industrial Average (DJIA) of S & P 500 Index.

Een MITTS heeft een levensduur van één jaar vanaf de uitgavedatum en heeft de potentie om rendementen te ontvangen die overeenkomen met de toename van de toegekende index. Als de index stijgt, ontvangen beleggers het initiële bedrag dat ze hebben geïnvesteerd plus een bedrag dat overeenkomt met het percentage dat de index heeft behaald. Als de toegewezen index daalt, ontvangen beleggers niet minder dan hun oorspronkelijke investering. Stel bijvoorbeeld dat Bob één eenheid van een MITTS koopt op basis van de Dow Jones Industrial Average voor $ 100. Op de eindvervaldag is de Dow Jones met 15% gestegen. Bijgevolg ontvangt Bob $ 115, inclusief zijn initiële investering van $ 100 in combinatie met $ 15 (vertegenwoordigt de proportionele 15% indexwinst.) Als de Dow Jones waarde had verloren of ongewijzigd bleef, zou Bob nog steeds de $ 100 gegarandeerd zijn die hij aanvankelijk in de MITTS had geïnvesteerd.

Waarom het belangrijk is:

Ondanks de verliesbeperkingen en de redelijke levensduur, heeft MITTS verschillende nadelen waar beleggers zich bewust van moeten zijn.Ten eerste wordt MITTS belast, ongeacht of de onderliggende index winsten of verliezen kende. vanaf het verkopen van MITTS vóór de vervaldatum.