Anticipatie-effecten op lange termijn (LEAPS) Definitie en voorbeeld |
Beste DIEREN-aandeel ? ?voor de LANGE termijn ?[SUPER STEADY]
Inhoudsopgave:
Wat het is:
Anticipatie-effecten op lange termijn (LEAPS) is een geregistreerd handelsmerk van de Chicago Board Options Exchange (CBOE). LEAPS zijn vrijwel identiek aan traditionele op de beurs verhandelde opties, maar ze vervallen in de toekomst tot drie jaar, wat veel langer is dan het maximum van negen maanden van een traditionele optie.
Hoe het werkt (voorbeeld):
LEAPS verhandelen op een selecte lijst van aandelen en indexen die naar keuze kunnen worden bepaald door de Chicago Board Options Exchange. LEAPS ontvangen speciale tickersymbolen van drie tekens om ze te onderscheiden van reguliere opties, en ze moeten worden gekocht via een broker-dealer of handelsnetwerk.
Alle aandelenopties vervallen op de zaterdag volgend op de derde vrijdag van januari van elk jaar; traditionele opties hebben meerdere vervalmaanden. Houders van aandelen LEAPS kunnen hun opties uitoefenen op elke werkdag voorafgaand aan de vervaldatum. De CBOE somt elk jaar nieuwe PADDEN op in mei, juni en juli.
Net als bij traditionele opties, zijn er veel dingen die van invloed zijn op de prijs van LEAPS, inclusief veranderingen in de prijs van de onderliggende waarde, de uitoefenprijs, de tijd tot de vervaldatum, de volatiliteit van de onderliggende waardepapieren, dividenden en rentepercentages.
Waarom het ertoe doet:
VERTREKKEN stellen beleggers in staat om drie dingen te doen: hun portefeuilles spreiden, hun beleggingen voor een langere periode indekken, en deelnemen aan de middellange- of een wijziging van de prijs op de lange termijn zonder een rechtstreekse aankoop te doen.
Met LEAPS maakt de langere tijd tot expiratie een breder scala van mogelijke onderliggende beveiligingsprijzen mogelijk (en dus een groter risico) dan de traditionele opties. Bovendien, omdat opties hun onderliggende waardepapieren minder tijd geven om een voor de belegger gunstige prijs te behalen, worden optiewaarden in het algemeen meer beïnvloed door veranderingen in de onderliggende waarde dan LEAPS. Bovendien kunnen LEAPS-houders vanwege hun langere tijd tot verstrijken minder druk voelen om te reageren op kortstondige wijzigingen in de prijs van de onderliggende waarde dan houders van aandelenoptie.
