De 'Contestability Period' van Life Insurance uitgelegd

Het woord "betwistbaarheid" klinkt misschien een beetje angstaanjagend wanneer het wordt geassocieerd met uw levensverzekering. "Wedstrijd" houdt in dat er een winnaar en een verliezer is en niemand wil het verkeerd hebben als het gaat om financiële zekerheid.

Normaal gesproken betaalt iemand die overlijdt met een levensverzekering, de begunstigden van het beleid snel nadat een claim is ingediend. Maar als een persoon sterft binnen de eerste twee jaar na het hebben van het beleid - wat doorgaans bekendstaat als de betwistingsperiode - heeft het bedrijf het recht om betaling uit te stellen terwijl het de claim van de begunstigden onderzoekt, en het kan de claim betwisten als het bewijs van onjuiste voorstelling van zaken.

Maar tenzij u liegt over uw levensverzekeringsaanvraag, hoeft u zich geen zorgen te maken over de betwistingsperiode.

" VERGELIJKEN: Onze vergelijkingstool voor levensverzekeringen

Waarom de contestability-periode bestaat

Mensen lopen af ​​en toe op levensverzekeringen om betere prijzen of polissen te krijgen waar ze anders niet voor in aanmerking zouden komen. Anderen maken eerlijke fouten die hun provider niet maakt. De betwistbaarheidsperiode bestaat om bedrijven in die gevallen te beschermen.

"De beslissing om al dan niet een claim te onderzoeken, wordt per geval door een claimexaminator bepaald", zegt Whit Cornman, woordvoerder van de American Council of Life Insurers. "Een examinator kan overwegen om een ​​claim te onderzoeken als er aanwijzingen zijn dat de aanvraag van een verzekerde dekking mogelijk een onjuiste weergave van het materiaal bevat."

De manier van overlijden kan een onderzoek in gang zetten. Stel dat een verzekerde sterft aan een hartziekte kort nadat hij een polis heeft gekocht.

"Een claim examinator kan de aanvraag beoordelen om te zien of de verzekerde onthulde dat ze werden behandeld voor de ziekte," zegt hij. "Het weglaten van dit feit kan als een onjuiste voorstelling van zaken worden beschouwd."

Wat gebeurt er als een verzekeraar een claim betwist?

Als de verzekeraar na het bekijken van de medische en andere informatie die bij de levensverzekeringsaanvragen is ingediend, ontdekt dat de verzekerde iets verkeerd heeft voorgesteld, doet hij in het algemeen twee dingen:

• Betaal de uitkering bij overlijden, minus de extra premies die het zou hebben aangerekend als het de details had gekend. (Bijvoorbeeld aftrekken van het extra bedrag dat een roker zou hebben betaald als hij een niet-rokentarief had aangerekend.)
• Weiger de claim en retourneer de premies aan de begunstigde. Dat gebeurt waarschijnlijk alleen als de nieuwe informatie zou hebben geleid tot een weigering van dekking.

Wat gebeurt er als een verzekeraar een claim goedkeurt?

Als er een onderzoek is dat de begunstigden rechtvaardigt, bevat de betaling rente om eventuele vertragingen te dekken.

De lengte van een onderzoek varieert afhankelijk van de omstandigheden, zegt Cornman. "De rente en de timing voor wanneer rente begint te groeien na het overlijden van de verzekerde variëren van staat tot staat."

Houd er rekening mee dat vertraagde en afgewezen levensverzekeringsclaims vrij zeldzaam zijn. In 2014 was $ 394 miljoen aan nieuwe claims in geschil, volgens de laatste gegevens van de American Council of Life Insurers. Dat is minder dan 1% van de bijna $ 68 miljard die verzekeraars in hetzelfde jaar aan begunstigden hebben betaald, volgens de analyse van de Raad door de Nationale Vereniging van Verzekeringscommissarissen.

Opmerking: de betwistingsperiode verschilt van de 'zelfmoordclausule', hoewel ze vaak verward zijn. Levensverzekeringspolissen bevatten over het algemeen een clausule die zegt dat ze niet zullen uitbetalen als de verzekerde binnen de eerste of twee jaar van de polis sterft aan zelfmoord. De tijdsperiode verschilt per staatswet.

Eerlijk zijn betaalt

Onthoud dat zolang u eerlijk bent tegenover de verzekeringsmaatschappij wanneer u dekking aanvraagt, u erop kunt vertrouwen dat uw begunstigden de uitkering voor levensverzekering krijgen, zelfs als u overlijdt de dag nadat het beleid van kracht wordt.

Gebruik ons ​​vergelijkingsinstrument levensverzekeringen om het juiste dekkingsbedrag te vinden en prijzen te vergelijken.

Barbara Marquand is een stafchrijver bij Investmentmatome, een personal finance-website. E-mail: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand.